金融界基金08月31日讯 嘉实主题精选混合型证券出资基金(简称:嘉实主题混合,代码070010)08月28日净值上涨1.91%,引起出资者重视。当时基金单位净值为2.0820元,累计净值为3.7150元。

嘉实主题混合基金建立以来收益450.14%,今年以来收益55.48%,近一月收益8.66%,近一年收益61.75%,近三年收益42.50%。

嘉实主题混合基金建立以来分红19次,累计分红金额98.16亿元。现在该基金敞开申购。

基金司理为王丹,自2019年11月19日管理该基金,任职期内收益56.63%。

最新基金定时陈述显现,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例7.55%)、五粮液(持仓比例6.81%)、广联达(持仓比例5.26%)、立讯精细(持仓比例4.95%)、迈瑞医疗(持仓比例4.93%)、华兰生物(持仓比例4.41%)、芒果超媒(持仓比例4.35%)、星宇股份(持仓比例4.25%)、安井食物(持仓比例4.06%)、三一重工(持仓比例4.04%)。

陈述期内基金出资战略和运作剖析

回忆上半年,经济添加被1月的疫情打断,尽管国内3份开端逐渐进入复工复产阶段,但海外疫情的继续多地迸发,对2季度的经济形成愈加继续的负面影响。中国政府出台了一系列的对冲方针,首要体现在钱银和财务两个方面,现在看国内经济有企稳的痕迹,但全年经济压力仍然较大,复苏的起伏可能会比较有限。一起,外部经济和政治环境也存在较大的不确定性,中美之间的严重联系也使得出资环境愈加杂乱。

??资本商场的视点,疫情迸发后,央行开释的流动性使得商场流动性显着添加,商场危险偏好显着提高,具有短期职业高景气量以及疫情获益的医药和科技个股在2月份大幅上涨,尽管阅历了3月份全球迸发的短期冲击,但首要生长类板块(消费、医药、科技)在2季度又走出一轮结构性行情,估值呈现了部分泡沫化的痕迹。另一方面,与经济相关度较高的传统周期类板块则体现欠安。

??本基金在1季度添加了与内需相关股票的装备,这类持仓在1季度商场大幅动摇的状况下为本基金净值起到了安稳器的效果。2季度基金在消费和医药上的装备为基金带来了较多的奉献,咱们也在2季度末开端对部分此类估值较高的个股进行了减持,并开端添加部分制作业和偏周期类个股以添加组合持仓的均衡性。

到本陈述期末本基金比例净值为1.764元;本陈述期基金比例净值添加率为31.07%,成绩比较基准收益率为1.64%。

管理人对宏观经济、证券商场及职业走势的扼要展望

展望下半年,国内宏观经济大概率会处于底部向温文复苏逐渐过渡的进程,但复苏的起伏和全球经济状况也会较为相关。国内钱银方针在边沿进步一步大幅宽松的地步不大,而财务方针估量会在下半年更为活跃有为。在国内经济内循环的布景下,内需相关的个股体现预计会较为安稳,而估值较高且具有显着主题性特征的板块会有回调的压力。

??本基金的持仓较为聚集在具有可继续生长特性的板块上,如消费、医药、科技和先进制作职业,而这类板块的估值确实现已处于偏高的方位,需求必定时刻的消化。在这种状况下,咱们需求做的是愈加优中选优,立足于优质企业的中心竞争力,把眼光放得愈加久远,去筛选出最能带来长时间安稳可继续报答的个股。另一方面,在经济触底且向复苏的方向开展的布景下,咱们会适度进行组合的调整,捕捉偏周期类个股的获利时机。(点击检查更多基金异动)