记者 | 郭净净

创业板解禁？创业板解禁

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刚刚入主，“新东家”就预备拿出28亿元现金增资捷成股份(300182.SZ)。

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捷成股份9月22日发布定增预案显现，公司拟向北京府相未来科技中心（简称“府相未来”）非揭露发行股票数量707,070,707股，发行价格为3.96元/股，募资不超28亿元。其间16.8亿元用于出资版权运营与媒体运营项目、11.2亿元用于弥补流动资金。

版权运营与媒体运营项目建造期2年，项目财政内部收益率（税前）为22.77%，项目出资回收期(税前)为3.89年。捷成股份称，经过本次发行股票，公司将进一步夯实国内新媒体版权运营龙头的优势位置，以影视内容版权为中心，加大内容集成运营力度，保证在国产影视内容商场占有规划的基础上进步内容质量，向工业化、世界化方向拓宽。

9月22日收盘时，捷成股份的股价是4.66元/股，较本次增发价高约17.68%。定增预案发布后，9月23日、24日，该公司股价别离上浮3%、又跌落4.38%。9月27日早盘，捷成股份股价继续下挫近4%。

定增预案显现，捷成股份本次发行目标为府相未来。府相未来拟以人民币现金方法全额认购公司本次发行的股份。公司与府相未来已签署《附条件收效的股票认购协议》。本次发行完成后，发行目标所认购的股票自本次发行完毕之日起36个月内不得转让。

据介绍，府相未来建立于2021年9月，从建立至今没有展开实践运运营务，无财政数据。府相未来的一般合伙人为府相数科工业开展（北京）有限公司（简称“府相数科”），持有份额10%，履职事务合伙人为府相数科，委派代表为周楠。府相数科依据《合伙协议》约好的履职事务合伙人职权可以对府相未来施加操控。

2021年9月2日，捷成股份原控股股东和实践操控人徐子泉与府相数科签订了《操控权转让协议》和《表决权托付书》，徐子泉将其所持有的上市公司19.67%股票的悉数表决权、提名和提案权、参会权、会议召集权、搜集投票权以及除收益权、质押权和股票转让权等触及托付人所持股份所有权处置事宜之外的其他权力不行吊销、排他及仅有地托付给府相数科行使；府相数科的实践操控人周楠成为捷成股份的实践操控人。

捷成股份指出，本次发行完成后，假定依照本次向特定目标发行的股票数量上限707,070,707股进行测算，徐子泉持有公司股份份额为15.43%，康宁持有公司股份份额为0.77%，府相未来持股707,070,707股，持股份额为21.54%，府相数科具有表决权的股份份额为15.43%，府相数科及府相未来持有上市公司股份表决权算计占公司总股本（发行后）的份额到达36.98%。府相未来成为捷成股份的新控股股东，周楠仍为实践操控人。

对此，9月23日，深交所对捷成股份急发重视函，要求上市公司：结合周楠持有府相未来、府相数科的股份或份额份额、实缴出资状况，府相未来合伙协议、府相数科公司章程的相关约好及其决议方案机制等，阐明确认周楠可以对府相未来、府相数科进行操控的依据和合理性，周楠所持有的府相未来、府相数科股权是否存在代持或其他权益安排，周楠对府相未来、府相数科、上市公司的操控权是否安稳，以及相关方保护公司操控权安稳性的办法并充沛提示危险。

一起，买卖所要求捷成股份阐明本次发行的认购目标府相未来及其终究出资人认购资金来源，是否存在对外征集、代持、结构化安排或许直接直接运用上市公司及其相关方资金用于本次认购；并结合买卖完成后上市公司股权结构，阐明本次买卖是否有利于上市公司构成或坚持健全有用的法人办理结构。

另需重视的是，9月22日，捷成股份还发布股票鼓励方案草案显现，拟初次颁发限制性股票14,400万股，其间向肖伟、夏文江别离颁发1000万股、300万股。公司层面成绩查核以运营收入或归属于上市公司股东的净利润（简称“净利润”）进行查核，第一个查核年度为2021年，运营收入触发值为34亿元、净利润触发值为4亿元；个人层面绩效查核为60分及以上为合格，可归属当期限制性股票；低于60分为不合格，当期限制性股票不能归属，报废失效，且不得递延至下一年度。

而2021年上半年，捷成股份已完成运营收入185,781.65万元、净利润30,330.86万元。对此，深交所要求捷成股份：结合公司前史成绩与改变预期、商场环境改变、职业特色、同职业可比公司盈余水相等详细阐明本次股权鼓励方案公司层面成绩查核、个人层面绩效查核的确认依据和合理性，是否符合《上市公司股权鼓励办理办法》规则，所设定目标是否科学、合理，对2021年成绩目标的设置是否能到达鼓励作用？

更为要害的是，此次捷成股份进行鼓励的肖伟、夏文江自2021年9月22日起才担任上市公司副总经理，二人未曾在上市公司担任其他职务。重视函要求捷成股份：阐明肖伟、夏文江对上市公司运运营绩的奉献，以2021年度成绩作为肖伟、夏文江成绩查核期间的合理性，是否符合相关规则，是否满意鼓励目标的要求，是否能到达鼓励作用？

揭露材料显现，作为新媒体内容集成服务运营商，捷成股份主运营务为新媒体版权运营，从事的其他事务包含音视频技能服务、影视内容制造与发行，曾参加出品《战狼2》《红海举动》等爆款电影。该公司旗下华视网聚是国内最大的影视版权运营与分销渠道，具有全国最大的影视版权库；公司每年收购影视版权覆盖了超越50%国内院线电影、40%卫视黄金档电视剧、40%卫视同步动漫商场。

财政数据显现，2018年至2020年，该公司完成运营收入别离是50.28亿元、36.05亿元、31.84亿元，完成归属于上市公司股东的净利润别离是0.94亿、-23.8亿元、-12.31亿元。2021年上半年，该公司完成运营收入同比增40.41%至18.58亿元，完成归母净利润同比增137.14%至30330.86万元。陈述期内，该公司的财物负债率（兼并口径）别离为38.59%、41.63%、40.33%和38.24%。

在2021年成绩显着回暖的状况下，捷成股份原实践操控人徐子泉却挑选“离场”。于8月23日忽然宣告前述谋划表决权托付事宜，随后更将上市公司实控权拱手让出去。

界面新闻了解到，捷成股份2019年、2020年接连亏本累计达36.11亿元，上市公司与徐子泉均堕入资金危机。到2021年6月末，该公司货币资金余额2.57亿元，但短期告贷高达11.7亿元。本年3月，捷成股份及徐子泉还因拖欠北京某教育公司数千万元告贷且严峻逾期，被告上法庭，被法院冻住3420万元产业。

作为捷成股份的新实践操控人，周楠的简历显现，其历任我国技能出资买卖（香港）有限公司事务部长（正处级）（该公司为我国世界买卖促进委员会建立在香港的最大买卖出资安排）、非洲工商联合总会驻华首席代表，印中21世纪新丝路委员会常务理事等职务。2015年，周楠独立创业，建立北京展易网络科技有限公司，2015-2019年任CEO，直接建议并参加安排南非世界进口博览会，印尼世界产品博览会等重要世界活动；到现在该网站仍在继续运营。此外，2019年牵头将南非FutranGlobal(pty)Ltd的云轨技能引进国内，并在江西九江等地项目落户，2019-2021年曾任九江福川未来交通科技有限公司履行董事兼总裁。

捷成股份以为，周楠长时间从事世界交流作业和企业办理作业，具有较强的办理才能、世界视界和资源整合才能，可以担任企业办理相关作业。

据介绍，在充沛考虑捷成股份当时的事务形状和海南省拟建立文明工业公共服务渠道和文明产权(版权)买卖渠道的定位高度符合等要素，周楠联合南边经贸集团（海南省工业厅子公司）、国投新力基金办理公司（我国国投高新工业出资有限公司控股公司）、中广电信（上海）有限公司（我国信达财物办理股份有限公司控股公司）一起组成的持股渠道——府相数科战略控股捷成股份。界面新闻了解到，府相数科建立于2021年5月，注册资本为5000万元，运营范围主要为互联网信息服务、物业办理、计算机体系服务、技能转让等。

捷成股份表明，周楠控股上市公司的意图有二：一方面，为海南省建立文明工业公共服务渠道和文明产权(版权)买卖渠道供给足够的影视剧新媒体版权资源；另一方面，凭借海南世界自贸岛的方针优势、国投新力及中广电信强壮的股东布景，在资金、资源等方面帮忙捷成股份稳固国内新媒体版权运营的优势位置。

9月16日，捷成股份还回复重视函称，依据《操控权转让协议》及买卖两边的阐明，府相数科与徐子泉签署协议收效后，府相数科或府相数科指定方将为徐子泉或徐子泉相关方供给不低于7亿元的流动性支撑，详细方法包含但不限于府相数科或府相数科指定方和谐资源等帮忙徐子泉或徐子泉相关方从银行/基金/信任/资管等处取得融资或帮忙上市公司经过产品销售等多种方法取得流动性支撑，该流动性支撑目标包含但不限于上市公司。