指数今天先扬后抑，午后小幅跳水，整体仍是震动为主。元世界、汽配、次新+三大主角强者恒强。而昨日的副角食品饮料今天换成了白酒轮动。炒作审美疲劳下，谨防随时或许降临的大调整。
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今天内容：
Ⅰ
需求扩张+供应受限！电极箔职业拐点已至？
电极箔是制作铝电解电容器所需的关键性资料，终究用于消费电子、通讯产品、车用电子等终端用电设备。
2021年以来，电极箔价格因供需严重历经屡次上调。不同于以往，组织以为本轮提价未来有望继续，电极箔职业正迎来供需拐点。
供应端方面，双控方针、双碳目标下，电极箔工业作为高能耗职业或许会在出产（限电、电费上涨等）、扩产方面受限。叠加职业加速出清小型电极箔企业产能，且职业准入门槛较高低，未来电极箔新增产能有限状况，短期内职业缺口难以添补，供应端将面对继续严重的局势。
需求来看，传统工业和消费电子范畴跟着消费晋级，估计后续需求仍将保持稳定小幅增加。另一边，新式范畴则有望助推电极箔需求回转，成为未来电极箔需求增加的首要推进力。现在，新动力轿车、新动力发电、5G、大数据中心等范畴约占有电极箔需求的25%。
2021年新动力范畴增加呈现拐点。新动力轿车、充电桩加速放量，带动电容器、电极箔需求加速增加。与此同时，跟着风景发电逐渐完成平价上网，新动力发电职业迎来拐点。新动力发电设备对大容量铝电解电容器的需求量更高，对电极箔的需求面积将更大。
别的，5G 建造提速，新一轮通讯设备建造周期的降临进一步拉动铝电解电容需求，继而推进电极箔需求增加。
多方面需求共振下，2021 年起电极箔已由从前的供应过剩转为了求过于供，供需回转呈现。结合现有的扩产规划，组织以为在新动力范畴高速增加下，至少在2021Q4-2022 年职业求过于供的格式确定性较大，电极箔提价空间翻开，价格将处于上行通道。
上市公司出资时机方面，获益电极箔价格上涨的标的有新疆众和（本钱优势显着的一体化龙头）、海星股份（国内低压电极箔领军企业，专心电极箔事务、弹性高）、东阳光（具有完好工业链的电极箔龙头企业）、华锋股份（国内低压电极箔领军企业，电极箔事务占比大、弹性高）。
Ⅱ
高速成长气势不减，活跃发力扩展产能的集成灶领军者！
帅丰电器：公司是一家集研制、制作、出售为一体的高新技术企业,总部坐落浙江省绍兴市嵊州市经济开发区。 帅丰致力于研制、出产靠近我国家庭烹饪需求的产品,具有火焱三燃烧器、可拆洗发明专利和直流变频电机等中心技术,产品线包含集成灶、集成水槽洗碗机和集成橱柜等集成厨房产品。
标签：集成灶领军者、多元化布局、股权鼓励、扩展产能
亮点：
①集成灶职业抢先企业
作为厨电新品的集成灶，产品竞赛实力较强，集成灶职业规划快速扩张。在集成灶产品浸透率加速进步的布景下，培养了一批优质的集成灶企业。而帅丰电器便是集成灶企业中的佼佼者、抢先企业，首要从事以集成灶为中心的现代新式厨房电器的研制、规划、出产和出售。
②多元化布局
公司产品多元化布局，产品包含烟灶柜、烟灶消、烟灶蒸、烟灶蒸烤一体。根据奥维云网数据显现，5月公司单价最高的烟灶蒸烤一体线上市占率到达4.8%，同比增加2.1%；根据公司淘宝官方旗舰店数据显现，公司主打的烟灶蒸烤一体爆款产品U1M-7B-90T 集成灶月销量超2000件。
③股权鼓励
2021年上半年，公司发布了限制性股票期权鼓励方案。公司拟向董事、高档管理人员、中心管理人员等算计33人颁发153.13万股，占公司总股份的1.09%。其间初次颁发122.5万股，占总股份的0.87%；预留3.06万股，占总股份的0.22%，显现了公司关于优秀人才的注重，面也显现了公司未来将大力拓宽途径建造以及强化营销布局的决计。
④扩展产能
在集成灶职业快速增加的布景下，职业界头部企业均加大了途径建造以及出产研制力度。从招股募资建造项目来看，帅丰拟出资建造的总金额最高。公司将投入13.1亿元进行产能进步和营销网络建造，公司拟出资的规划最大，其间首要的资金用于产能建造。估计募投项目建成之后，公司将新增集成灶产能40万台/年，未来公司算计产能可以到达56万台/年，逐渐缩小与业界龙头企业的距离。
⑤建造营销网络
未来在营销网络建造上，公司将投入2亿元资金。营销网络建造最首要的手法仍是招商扩店。截止2020年末，公司现已具有经销商1200多家和终端出售门店1500多家。而本年公司将加速招商扩店的脚步，方案新增经销商300家，开店500家。公司将优化晋级经销商途径，招募培养大商。现在公司现已在重庆区域打开试点。
参阅资料：
1、20211111-兴业证券-铝职业：新式范畴需求扩张 能耗双控，电极箔价格有望继续上行
2、20210629-西南证券-帅丰电器-605336-股权鼓励落地，解锁条件逐年进步
3、20211026-国信证券-帅丰电器-605336-2021年三季报点评：活跃发力新媒体营销，高速成长气势不减
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