无论是利息收入还对错利息收入，苏农银行都遇到了困难。
撰文/赵景致
出品/每日财报
江苏姑苏乡村商业银行股份有限公司原名为吴江银行，作为A股第一批上市农商行，苏农银行（603323）近来成绩却没有体现的亮眼，事务增速近年来一向处于下滑状况。虽然营收净利还在添加，但显着没有最初的气势，苏农银行股价也跟着成绩增速下滑而疲软。
而本年一季度，苏农银行呈现上市以来初次成绩下滑，这成为该行的重要开展节点。假如苏农银行不做出调整，便或许在日益剧烈的竞赛中，堕入低添加窘境。
营收净利增幅放缓，事务结构有待调整
据苏农银行一季报显现，当季其归母净赢利2.54亿元，同比添加4.78%，净利增速放缓；经营收入为9.19亿元，同比下降0.82%。
不过，本年一季度成绩下滑在意料之中。
数据显现，自2017年至2020年苏农银行的经营收入别离为27.26亿元、31.50亿元、35.21亿元和37.53亿元，虽然数据每年都在添加，但添加率却在逐年下滑。
从表中可明晰看出在2017年苏农银行的营收增速到达18%，而到2020年仅为7%不到，本年一季度营收9.19亿元，同比下降0.82%也在情理之中。
从事务细分来看，苏农银行的利息收入向来是营收的支柱。2017年-2020年非利息收入占比别离为7.36%、14.77%、16.75%和19.99%，非利息收入占比较小。
年报数据显现，2020年苏农银行利息收入仅添加2.44%，非利息收入增速虽然很大，但营收占比较小，无法拉动整个银行的成绩增速。
本年一季度，利息收入占比再次进步，到达了总收入的84.58%，而与此同时，净利差和净息差在缩小。
从苏农银行2020年报中数据可看出近6年来苏农银行的净利差和净息差都在缩小，而本年一季度的数据再次减小，净息差和净利差别离为2.29%和2.17%。
苏农银行的利息赢利减小，首要是由资金的本钱添加所引起。2020年苏农银行的利息收入添加率为4.45%，而利息开销的添加率为7.24%；本年一季度利息收入添加率为4.94%，利息开销添加率为7.5%，资金本钱仍在升高。
《每日财报》曾就此问题问询，苏农银行回复称将“本行公司事务借款发放的利率水平平稳，零售利率略有上升，财物利率方面有所改进，负债端月度间略有变化；别的一方面，持续内部财物结构的优化、调整借款久期等”，且对下半年净利差和净息差的改进抱有决心，预期“下半年假如外部经济形势全体安稳，对本行净息差改进坚持达观情绪。”
与利息收入比较，苏农银行的非利息收入就显得势单力薄了许多。
苏农银行的非利息收入首要包含手续费及佣钱收入、投资收益、公允价值变化损益、汇兑收益和财物处置收益。2020年苏农银行的非利息收入为7.5亿元，同比添加27.23%，从单个项目来看，首要是投资收益占比较大，添加较快；而手续费及佣钱的开销增速64.2%显着大于收入增速的25.22%，导致盈余仅添加1.6%。再者为财物处置收益同比添加428.48%，添加到了0.13亿，增幅较大。
不过从本年一季度来看，苏农银行手续费及佣钱净收入增幅并不大，而投资收益同比削减，导致非利息收入全体下滑，非利息收入仅为1.41亿元，同比下降17.5%。
从以上数据来看，苏农银行存在“偏科”问题，一是利息收入占比过高，二对错利息收入中投资收益比重过大，而净息差和投资收益的下行直接导致本年一季度苏农银行整体成绩体现欠佳。虽然苏农银行对本年下半年的利息收入等待达观，但非利息收入始终是一个短板。
拨备覆盖率上行，本钱充足率下降
苏农银行的拨备覆盖率方面优势很大，从2018年的248.18%稳步进步到了本年一季度的319.41%。不过值得注意的是一季度的不良借款并没有进步，仍为10.09亿，而苏农银行计提过多的丢失预备或许会对银行盈余性产生影响。
另一个值得注意的点是本钱充足率问题。本年一季度，苏农银行本钱充足率也呈现下降。其间，本钱充足率、一级本钱充足率、中心一级本钱充足率较上年底别离下降0.84个、0.73个、0.73个百分点。
值得注意的是，苏农银行的可转债率在农商行中比较高， 到本年6月30日，累计已有12.11亿元苏农转债转为公司A股普通股，累计转股数为1.91亿股，占苏农转债转股前公司已发行股份总额的13.19%。
现在没有转股的苏农转债金额为12.89元，占苏农转债发行总量的51.54%，也就是说，该行可转债转股率挨近50%。苏农银行或可经过可转债来弥补本钱金，但值得注意的是苏农银行自本年来股票体现低迷，或许会对融资形成必定影响。
《每日财报》也就此问题求证，苏农银行表明：“接下来本行将进一步改进经营办理，统筹做好内外部本钱作业，加强投资者联系办理，不断进步公司本身价值”。
就现在来看，7月1日苏农银行发布公告，表明公司高管已完结自愿增持股份，且苏农银行股价近一个月确有回暖现象，不过仍为震动动摇，潜力有限。
上一年9月底，苏农银行完结董事会换届，新一届办理层提出要深耕姑苏商场，做“姑苏公民自己的银行”，在2020年报中，苏农银行也指出“2021 年，于我于苏农银行而言，皆是有奋斗、有意义、更有等待的一年，前史传承的接力棒交到了咱们的手中，干事创业责任重大” 。
应该说未来苏农银行的主战场在姑苏，姑苏商场开展的好坏直接决议了其生长的空间。本年8月20日，苏农银行行将发布2021年半年报，《每日财报》也将持续重视。