经过前期快速回落，大盘开端进入震动盘整阶段。尽管商场做多热心还未能全面康复，但部分行情已较之前回调时有显着康复。剖析人士指出，商场对科技股一向不乏炒作热心，股价弹性较高的公司往往能招引资金注重。考虑到商场热度还未全面康复，主张出资者注重科技阵营中的新式技能范畴，例如区块链、云核算、数字钱银等。

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区块链

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板块注重度再升温

航天军工？航天军工

2019年下半年来，区块链概念股的商场体现开端显着优于商场行情。作为重要的新式技能，区块链备受商场注重。有音讯称，首届外滩大会行将开幕，将发布区块链颠覆性打破渠道。跟着重磅会议行将举行，区块链概念股热度有望上升。

能够看到，区块链具有数据不行篡改、可追溯等特色，正是处理供应链金融痛点的要害。区块链作为可信的去中心化数据账本，具有历史数据不行篡改、可追溯等技能特色，非常合适多方参加的场景下添加参加方的互相互信。尤其是联盟区块链兼具监管友爱和切合商场集体内部痛点需求等特色，联盟链在低沉务实中落地，与政府、传统组织能够快速打开协作。国盛证券剖析师宋嘉吉指出，将区块链技能引进供应链金融，完成数据与信息的存储上链，进一步加强信息的安全性、不行篡改性，终究到达供应链金融参加组织之间互相互信。比照传统的供应链金融，其首要有四大优势。榜首是最大化完成四流合一；第二是融资功率进步；第三是处理其他供货商融资难问题；第四是削减违约问题等。依据供应链实在交易布景，区块链的技能特色使得供应链上下流各方活跃“上链”。

从时机视点来看，宋嘉吉主张出资者注重布局区块链金融的金融组织及相关公司，包含供应链金融服务标的：易见股份、浙商银行；数字收据、数字财物相关标的：东港股份、广电运通、海联金汇；体系服务商：格尔软件、数字认证、高伟达、先进数通等。

潜力股精选

东港股份(002117)看好电子发票展开远景

公司作为特种印刷职业龙头，将在会集度进步过程中获益，印刷事务根本坚持安稳，以智能卡为代表的覆合类产品规划优势开端闪现，赢利水平或将有所进步。国海证券指出，在减税降费准则基础上，国家税务总局正经过一系列方针，从商业模式和竞赛格式等多方面重塑电子发票职业，一起加快了区块链电子发票落地速度，关于公司来说是历史性的展开机会，公司在电子发票范畴的生长空间被翻开。一起，财务电子收据和电子证照也是区块链落地中心场景，公司在区块链技能范畴有深沉堆集，又具有深沉优质的客户资源，看好公司区块链在财税和政务范畴的落地展开远景。

广电运通(002152)国内最大ATM出产商

公司受疫情影响上半年成绩全体承压，但二季度环比已有改进。二季度公司营收环比添加16.63%，归母净赢利环比添加15.35%。公司自2018年敞开“AI+”战略转型以来，技能体系不断完善，AI大数据渠道aiCoreSystem现已完成了4个版别的迭代开发，aiCoreSystem数据处理方案现已在太平洋稳妥等场景完成运用。国海证券指出，公司是国内最大的ATM出产和运维厂商，也是全球第三、国内榜首的智能金融设备出产商，现在国内银行的智能化转型全球抢先，看好公司作为国内智能金融设备龙头的海外拓宽。

格尔软件(603232)加快云化和智联布局

公司是我国第一批研制和推出PKI公钥基础设施产品的厂商，首要客户为政务、金融、军工、企业等。PKI职业具有高客户粘性、高进入壁垒特色，使得职业竞赛格式较为安稳。东吴证券指出，公司针对数字信赖服务体系在云核算安全、大数据安全、物联安全、移动互联安全、工业互联安全等新式技能范畴的运用已进行前瞻性布局。近年来，公司在信赖体系结构、暗码服务渠道化、产品云化及容器化、微服务化、移动端支撑方面已获得实质性展开。非公开发行股份用于下一代数字信赖产品研制与工业化项目和智联安全技能研制与工业化项目的研制与建造，加快在云化和智联的投入和布局。

高伟达(300465)银行IT事务加快展开

公司在银行IT新景气周期敞开布景下，竞赛优势强化将迎加快展开期。招商证券指出，国内银行科技范畴尤其是中大银行的科技开发需求将迎来新一轮景气周期，未来运用体系层面将有较为会集的晋级改造和重构需求。归纳考虑央行数字钱银发行、本钱商场革新、金融商场敞开、国产自主可控等多方面外部要素，咱们以为银行IT此次周期上行持续性会更强。公司在新信贷事务体系、中心事务体系等银行IT多个重要范畴竞赛优势抢先且具有多年的优质客户资源堆集，叠加与作为建行金融科技输出主体的建信金科深度协作，未来银行IT事务的展开有望迎来一轮加快。

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云核算

职业高景气量接连

云核算展开大势所趋，巨子加大投入将持续推进职业高景气量接连。能够看到，在全球受疫情影响的状况下，企业对依据云的消费级和企业服务的需求显着添加，云核算的遍及和展开是大势所趋。依据智研咨询的数据，2019年全球公有云商场规划到达1653亿美元，到2022年有望到达2733亿美元，2019-2022年复合增速有望到达18.25%。

从国内状况来看，二季度国内互联巨子阿里、腾讯、百度均宣告方案加大新基建范畴本钱开支，以数据中心、云操作体系等为代表的云核算是要点方向。详细来看，2020年4月，阿里云宣告未来3年投入2000亿元，用于云操作体系、服务器、芯片、络等严重中心技能研制攻坚和面向未来的数据中心建造；5月，腾讯宣告未来五年将投入5000亿，用于新基建建造，将在全国新建多个百万级服务器规划的大型数据中心；6月，百度宣告未来十年将持续加大在人工智能、芯片、云核算、数据中心等新基建范畴的投入，估计到2030年百度智能云服务器台数超越500万台。国海证券剖析师宝幼琛以为，现在疫情催化云运用需求迸发，巨子云本钱开销加大证明工业景气程度。结合疫情推进下美国云核算工业昌盛，国内云核算工业将迸发，主张注重云核算板块的细分龙头，要点引荐金山作业、光云科技、深服气、恒生电子、广联达、用友络等。

潜力股精选

恒生电子(600570)云服务不断完善

公司传统事务持续发力，新推产品得到头部客户认可，持续坚持市占率抢先的龙头位置。立异事务方面，财富云、资管云及海外云服务不断完善，推进互联立异事务营收同比添加30.1%。西南证券指出，公司持续深化中台战略，有用进步研制资源复用率，陈述期内收买广州安正软件作为数据中台事务的相关弥补，推出新版数据模型，助力多家金融组织在数据管理项目中运用，推进公数据危险与基础设施IT事务优化展开。Finastra达到协作，购买FusionInvest产品进行本地化改造，进一步完成国际化战略落地。

广联达(002410)造价云和数字施工事务向好

公司在造价云和数字施工事务运营状况在二季度均完成大幅度进步。线上经济助力公司数字造价转云，用户需求和活跃度进步，一起必定程度上疫情带来的测温文监控需求带动数字施工事务环比提速。公司研制投入同比添加26.37%，充沛体现出公司关于研制的注重，公司技能立异优势持续强化。长江证券指出，公司在疫情布景下完成稳健添加，二季度各项生长目标优异，体现出云转型的优越性，长时间安稳生长可期。数字施工事务在疫情带来的经济压力叠加部分头部客户十四五规划期或存在生长动摇，但预期跟着复产复工推进和十四五规划清晰，中长时间生长可期。

用友络(600588)高端代替空间大

公司以高粘性ERP体系为中心，轻量运用先行加快云转型，进一步进步用户粘性。高端商场范畴，产品溢价高，赢利空间大，外资占有首要商场比例，可代替空间超越50%。公司是我国ERP范畴最具实力的龙头厂商，在国产代替浪潮中最为获益。华西证券指出，软件转SaaS企业轻度运用软件转型进程更快，公司凭仗ERP体系在企业管理体系中的中心位置和高粘性，拓宽轻量级云产品加快云转型，构建云生态进一步加强用户粘性，供给归纳SaaS处理方案，反哺ERP完成云转型。公司“3.0战略”的指引下持续推进云转型，云生态逐渐完善。

浪潮信息(000977)服务器需求添加

公司作为职业龙头，在下流云核算公司本钱开销回暖，5G商用提振服务器需求布景下持续获益。一起上游intel服务器CPU收入快速添加，开释服务器需求添加的信号，公司存货同步大幅添加，开释出活跃信号。太平洋证券指出，从国内互联公司来看，腾讯本钱接连三个季度向上添加，一季度完成2.7倍增速，国内新建和规划数据中心机柜数量巨大，未来2-3年的服务器将迎来新一轮生长周期；一起，5G加快落地，运营商向云战略转型，2020年运营商服务器需求回暖，也存在边际服务器增量需求，公司作为职业龙头，有望充沛获益。

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数字钱银

运用落地进程提速

年头央行在2020年我国人民银行作业会议上清晰表明要持续稳步推进法定数字钱银研制后，数字钱银测验作业持续推进，推进速度显着加快。有职业人士指出，我国推进数字钱银落地的决计是非常坚决的，跟着本年数字钱银的试点作业连续打开，落地进程有望提速。

能够看到，本年以来，农行、中行先后进行DC/EP内测，姑苏、深圳等试点区域相继打开大规划测验数字钱包运用。据报道，除国有四大行、阿里、腾讯和三大运营商外，邮储银行已于本年5月参加试点之列，而股份制银行中至少中信银行也参加其间。8月，商务部发布的《全面深化服务交易立异展开试点总体方案》提及在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具有条件的试点区域打开数字人民币试点。万和证券剖析师沈彦東指出，现在试点运用的设定首要会集在小额零售、交通卡充值、餐饮等小范围场景进行关闭测验，未来可能会延伸至医疗、教育、电子商务、旅行、文明消费等场景。建行作为试点大行之一，此次试运行意味着技能架构已根本成形，DC/EP的测验区域、运用场景甚至试点组织有望进一步扩容。

跟着数字钱银的快速推进，未来远景被商场遍及看好。沈彦東主张出资者要点注重三个方向，络侧的安全加密厂商、银行侧的处理方案供货商，以及付出终端厂商。出资标的主张注重长亮科技、宇信科技、优博讯、数字认证等。

潜力股精选

长亮科技(300348)具有先发优势

公司是我国银行IT全体处理方案龙头，2015年推出JAVA版新一代中心体系并成功打造多个标杆项目。2020年公司推出国内首个“微服务+分布式”的新一代中心体系版别，再次获得先发优势。东北证券指出，公司坚持做产品型公司，2014-2018年公司全体处理方案比例逆势上升。2018年腾讯入股后，公司为张家港农商银行打造了依据腾讯TDSQL的新一代中心事务体系，成为全国首家国产分布式数据库+国产分布式中心事务体系的商业银行。2020年公司调配华为产品中标印尼BYB银行互联银行中心体系。公司有望逐渐打破我国银行IT盈利模式。

优博讯(300531)净利拐点驱动估值进步

公司收买佳博科技补全了AIDC打印环节的短板，2020年除了在传统物流零售等优势范畴持续深耕商场外，将依托国产代替的有利环境，凭仗性价比优势加快向交通、医疗、出产制作、食物、动力电力等范畴浸透，与斑马等巨子对标。国泰君安证券指出，传统物流快递职业降本增效从场外步入场内，为公司在传统优势范畴带来了新的生长空间。在交通、医疗、出产制作、食物、动力电力等新式范畴，因为性价比、国产代替等原因，与佳博整合后的优博讯具有了与海外巨子比拼的实力，估计比例将快速进步。2020年公司有望迎来净利拐点，驱动估值进步。

数字认证(300579)获益事务需求添加

公司下流需求向好，跟着各行各业的数字化程度不断加深，络化、数字化、无纸化已贯穿企业研制、出产、流转、服务等全过程，推进公司电子签名与络安全事务需求持续添加。公司在电子政务、金融、卫生范畴已成必定事务规划，并在多个新式范畴快速添加。华泰证券指出，从中长时间看，疫情或促进公司G/B端用户加快线上搬迁，公司有望凭仗自身在电子认证范畴老练抢先的技能将其电子认证处理方案跨职业、跨地域拓宽。二季度新签订单金额同比添加13%；到6月30日，已开端施行但没有检验的项目金额同比添加12%。从下半年看，在手订单的施行与新签订单皆有望加快。

神州信息(000555)软件订单非常旺盛

公司上半年签约同步大增35.92%，增量订单将为下半年甚至下一年成绩添加供给微弱支撑。华西证券指出，年头至今银行客户的软件订单需求非常旺盛，公司作为头部厂商获益清晰，银行相关金融科技订单大增验证职业景气上行趋势。当时银行IT需求扩张首要有两方面中心要素支撑。一是自主可控成为大趋势，金融信创推进力度加大；二是银行分布式中心体系晋级浪潮正在敞开，增量事务将加快开释。即信创+分布式正在催化银行IT加快投入，公司清晰获益。不仅如此，央行法定数字钱银关于银行IT的革新影响仍被轻视，中报显现公司已参加某国有大行DCEP测验以及相关推行作业，后续增量可期。