12月7日，兰州银行发表招股意向书，正式发动A股招股程序，这也意味着该行将成为A股第42家上市银行，一起也是甘肃省首家A股上市银行。
该行前身为兰州城市合作银行，2008年正式更名为兰州银行。现在，该行无控股股东及实践操控人，第一大股东为兰州市财政局，持有该行9.72％的股份。
招股意向书显现，本次揭露发行约5.7亿股，不低于发行后总股本的10％（含10％），发行后总股本为56.96亿股，股票代码为001227。依据发行时刻组织，兰州银行网下、网上申购日为12月15日。此次发行征集资金在扣除发行费用后，将悉数用于充分该行本钱金，以进步本钱足够水平。
2021上半年该行完成营收39.21亿元，完成归母净利润7.51亿元。到6月末，兰州银行的总财物挨近4000亿元，但与其他上市城商行比较财物规划依然偏小。此外，由于近几年甘肃省经济增速放缓，叠加疫情冲击，该行首要服务的中小微企业经营压力增大，逾期借款和不良借款添加，尽管全体不良借款有所下降但仍高于职业水平。
总财物规划偏小 中小微企业借款占比较大
招股意向书显现，到2021年6月30日，兰州银行共有总行营业部1家、分行15家、支行165家，控股金融租借公司1家，组织总数合计182家。营业网点数量及布局在兰州区域具有明显优势。
跟着事务的拓展，该行的财物规划继续添加。到2021年6月末，该行的总财物达3962.69亿元，较上年底添加9.37％。但与其他城商行比较，兰州银行的财物规划依然偏小，仅高于西安银行和厦门银行。
图1：到2021年6月末兰州银行及上市城商行总财物
总产规划的添加与借款总额的添加密不可分。数据显现，到2021年6月末，兰州银行的借款总额为2139.92亿元，较上年底添加10.19％。从借款构成来看，该行首要以公司借款为主，其在总借款中的占比均在70％以上。
图2：2018-2021H1兰州银行借款占比
详细来看，公司借款中兰州银行又以中小微公司借款为主。数据显现，2018-2021年6月末，该行发放给中小微型企业的借款在公司借款总额占比分别为83.17％、81.86％、77.55％和76.41％，中小微公司借款在公司借款总额占比均在75％以上。
不良借款率高于职业水平
值得注意的是，由于近几年甘肃省经济增速放缓，再加上疫情冲击，兰州银行首要服务的中小微企业经营压力增大，构成逾期借款和不良借款添加。
数据显现，到2021年6月末，该行90天以上逾期借款为32.6亿元，较上年底添加14.35％；不良借款总额为36.54亿元，较上年底添加7.25％。
兰州银行表明现在已采纳多项办法操控不良借款规划。2020年，该行批量转让20.39亿元违约借款、核销26.87亿元不良借款；2021上半年，该行核销12.44亿元不良借款。到2021年6月末，兰州银行的不良借款率为1.71％，较上年底下降0.04个百分点。但与其他上市城商行比较，兰州银行的不良借款率依然偏高，仅次于郑州银行。
图3：到2021年6月末兰州银行及上市城商行不良借款率
此外，由于不良借款总额的上升，兰州银行加大了借款减值预备的计提力度。到2021年6月末，该行计提的借款减值预备为71.5亿元，较上年底添加9.71亿元，增幅为15.71％。一起该行的拨备覆盖率较上年底上升14.29个百分点至195.65％。
图4：兰州银行借款减值预备及拨备覆盖率
中心一级本钱足够率迫临监管红线
除财物质量以外，本钱足够率也值得重视。
到2021年6月末，该行的各项本钱足够率目标较上年底比较均有下降。本钱足够率较上年底下降0.96个百分点至12.3％；一级本钱足够率较上年底下降0.88个百分点至10.2％；中心一级本钱足够率下降0.68个百分点至8.37％，现在该目标间隔监管红线仅差0.87个百分点。
图5：2018-2021H1兰州银行本钱足够率状况
而此次上市成功后，兰州银行将运用悉数征集资金用于充分该行本钱金，未来该行的各项本钱足够水平将有必定提高。别的，上市后该行的外源性本钱弥补途径也会相应的拓展，本钱弥补才能或将进一步提高。
理财事务合规问题需继续重视
在发布招股意向书之前，证监会曾对兰州银行的理财产品提出问询。由于在各报告期末该行所发行办理的非保本理财产品均未归入兼并规划，证监会要求兰州银行阐明以上理财产品是否符合资管新规的要求，是否存在兑付违约危险，是否有相应的应对办法等。
招股意向书显现，到2021年6月末，兰州银行发行并办理的非保本理财产品未归入兼并规划的结构化主体总规划为276.30亿元。但兰州银行以为，由于该行不承当付出责任，且该行首要以代理人的身份参加非保本理财产品的相关活动，所以该行对其发行的非保本理财产品没有构成操控，故不将其归入兼并财务报表规划。别的，兰州银行2020年年报显现，该行未归入兼并规划理财产品的最大丢失危险敞口为零。
但是，在此前2016年及2018年发布的招股书中，兰州银行却屡次由于理财产品问题收到甘肃银监局的《监管意见书》或《现场查看意见书》。
2015年5月13日，甘肃银监局指出兰州银行的理财事务存在事务流程设置不完善、准则设置不完善、非标财物事务办理不健全的问题，要求该行合规展开理财事务。
2015年7月17日，甘肃银监局再次要求兰州银行合规展开理财事务。
2015年12月28日，甘肃银监局指出兰州银行在理财事务中有存在向低危险承受才能客户出售高危险理财产品的现象、理财事务人员与一般产品出售人员工作规划边界不明确、 理财产品出售危险提醒不到位的问题。
2016年7月19日，甘肃银监局指出兰州银行存在理财人员与一般出售人员工作规划边界不明确，存在危险提醒不到位现象。要求兰州银行进一步加强理财产品出售办理。
未来，兰州银行未归入兼并规划的非保本理财产品规划若继续添加，其合规问题仍需继续重视。
本文源自面包财经