文/龙小林

现在，结构性存款成了银行的一种新的揽储方法。尤其是在资管新规开端施行之后，保本理财的发行受挫，兼具保本和理财性质的结构性存款得到快速增长，到到2019年4月，结构性存款的规划已达到11.13万亿元。不过结构性存款快速增长也带来了一些问题，其间一个比较突出的便是“假结构”新存款的呈现。

什么是银行“假结构”性存款？

所谓的“假结构”性存款，便是那些不符合结构性存款产品的规划要求的结构性存款。针对商场呈现的“假结构”性存款，上一年下半年监管层现已整治过一波，而且取得不小成效。不过就在近来，我国银保监会发布《关于展开“稳固治乱象效果促进合规建造”作业的告诉》，再次提出了排查结构性存款不实在、经过设置“假结构”变相高息揽储的现象。

此次监管层要点说到“假结构”性存款，难道说“假结构”性存款又死灰复燃了？仍是说“余孽”没有除尽？不管怎样，关于投资者来说需求对此保持警惕，以防止买到“假结构”性存款。

怎样辨认结构性存款是“假结构”？

1、看是否有挂钩的金融衍生产品。作为结构性存款，必定会有一个挂钩的金融衍生产品，金融衍生品可所以外汇、黄金、股票指数等等。假如连挂钩的金融衍生品都没有，毫无疑问便是“假结构”性存款了。不过这种状况一般很难遇到，究竟一眼就能看出问题，在监管趋严之下银行应该还不敢这么明火执仗。

此外，有的结构性存款虽然有挂钩的金融衍生品，但并不产生实践的金融衍生品买卖，这种相同也归于“假结构”性存款，可关于投资者来说，这种“假结构”并不好辨认，首要是因为很难知道银行是不是进行了实在的金融衍生品的买卖。

2、看银行的资质。结构性存款挂钩的金融衍生品并不是随意可选的，假如要挑选挂钩某种金融衍生品，有必要是发行该结构性存款的银行有相应的买卖资质，比方结构性存款挂钩的是外汇，就需求改银行具有外汇买卖资质。所以假如银行没有相应的金融衍生品的买卖资质，那其发行的结构性存款很可能便是“假结构”了。

有些银行自己没有金融衍生品的买卖资质，就想经过其他银行的渠道来直接取得资质，但这种状况也是不被答应的。经过这种方法发行的结构性存款相同也是“假结构”。

3、看收益率的达到条件是否合理。结构性存款的收益率是起浮的，一般都会有一个最高收益率和最低收益率，详细收益率的多少依据收益率达到条件的完成度有关。比方某款与黄金挂钩的结构性存款，只需黄金的价格一向都在规则的规模内动摇，就可以取得最高收益，假如黄金的价格一向在规则的规模外动摇，就只能取得最低收益。

有些银行在规划产品时就会在这上面做文章，比方一款3个月期的与黄金挂钩的结构性存款，在产品条款中规则只需这3个月里金价的上下动摇在400美元/盎司的规模内，就可以拿到最高的收益。这看起来好像没什么问题，可要知道，黄金最近6年的动摇规模都没有超越400美元/盎司，所以3个月的上下动摇超越400美元/盎司几乎是不可能的。正因为这样的条件几乎不可能完成，所以设置出来底子没什么含义。有这种状况的结构性存款相同也被认定为“假结构”。

现在这光景，银行要是依然敢推出“假结构”性存款，几乎可以说是在迎风作案了。不过关于投资者来说仍是需求看清风向，避免助纣为孽，并形成不必要的丢失。只需投资者不买账，银行再怎样卖力也是杯水车薪，届时“假结构”性存款也就天然消失了。

审阅：赵溪

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