文/罗勇（民生银行络金融部副总经理），来历/中国金融杂志。本文是授权九卦金融圈发布。

我国商业银行对公金融的干流服务方法，已开端逐步向面向企业上下游的供应链金融方法改动，一起，渠道金融、场景金融等许多新理念的发生，驱动了商业银行公司事务的进一步转型。

买卖金融的年代背景与内在

农耕文明到工业文明的开展完成了人类社会出产功率的快速进步和经济产出的日益丰厚，但由于时刻与空间的物理约束，买卖功率的相对滞后显着限制了社会工作总功率的进一步晋级。数字文明下的互联浪潮及数字技能使用使得新经济、新金融成为进步社会开展功率的有力抓手，尤其是这两年渠道经济、渠道金融的鼓起，渠道的便当性、高效性、低本钱推进了买卖的大幅提速，买卖功率和出产功率彼此促进逐步成为一个趋势性的现实，一起也推进渠道买卖背面新金融格式的构成，新式买卖金融服务促进银职业将构成新的竞赛格式和运营业态。

买卖新方法驱动立异金融方法

跟着专业化渠道的开展，渠道逐步成为当今社会经济结构中的重要根底设施，至此买卖年代已降临。伴跟着数字化、互联化的冲击，新需求、新革新、新技能层出不穷，整个商业方法发生了严重改动，推进了新一轮金融服务的立异开展。

近年来，我国商业银行对公金融的干流服务方法，已从传统的存贷汇方法，开展到面向集团企业的现金办理方法，然后到面向企业上下游的供应链金融方法。但是这些方法至今没有完全协助国内商业银行完成开展转型，反而互联企业、渠道化企业正凭仗本身的共同优势开展自金融/类金融服务，赢得商场的认可。大数据、人工智能、深度学习等金融科技的开展和使用，驱动了商业方法的推翻式立异，极大地改动了金融服务的供应方法。互联金融、同享金融、渠道金融、场景金融等许多新理念的发生，驱动了商业银行走向“轻本钱”“轻财物”“轻本钱”的转型之路。

金融科技和渠道效应，已经成为银职业不行忽视的论题，国外抢先银行可以经过收买、出资、战略协作等多种方法活跃布局和借力金融科技立异，而国内的商业银行则是与各金融科技公司构成战略协作，共建“金融+科技”的生态。例如，中国工商银行与京东金融、中国农业银行与百度金融、中国银行与腾讯金融、中国建设银行与蚂蚁金服的协作，等等。

以买卖为中心的买卖金融服务

买卖是金融的根源，这对充分认识买卖金融有着重要意义。买卖金融不光是回归买卖根源，也内含丰厚的金融立异，也是开辟现代买卖金融的需求。现代买卖金融是商场经济在数字化技能环境下快速开展的必定要求，它不只经过钱银结算、钱银假贷以确保资金周转、钱银流转，然后完成商场经济的健康开展，更可以在买卖结算服务的过程中，经过买卖的信息沉积、信息提取、信息剖析以及延伸服务等，开辟、发掘与进步买卖价值，然后为商场实体以及社会经济供应实在牢靠的买卖大数据，以防备危险、推进立异，为加快整个经济开展供应高效的金融服务。

买卖金融实质是经过企业渠道、电商渠道、工业链渠道、金融科技渠道和金融服务渠道之间的协同和实时、动态地互联互通，以及科技的支撑，使得包含买卖数据、事务数据等在内的“买卖大数据”等发生乘数效应，然后构建以“账户+付出+融资”为根底，以“买卖+数据+场景”为中心，以“资金+财物+促成”为方向的新式产融结合的金融服务系统。买卖金融不只是回归金融的根源，也是新经济、新科技环境下的新金融，即渠道金融、轻财物金融、链式金融。

从详细的事务使用层面来说，首要，环绕企业和工业互联化，在不同客户的收买、买卖、出售等环节中寻觅服务节点，构建新的产品服务系统和新的获客方法，与对应的服务渠道进行衔接。其次，环绕买卖全过程，在资金和财物端构建一个通路，运用轻财物化的运营方法或许渠道资金和资金的促成方法。最终，在客无感知的情况下，经过直销与移动端的布局完成资金和财物的流转。以轻型、快捷的运营机制构建一种买卖促成的形状，完成财物的闭环运营，进一步进步本钱运营效益。一起，商业银行可以依据商场环境和方针客户，灵敏调整各项金融服务和产品定价，进步产品定价的灵敏性和针对性，构建差异化竞赛力。

构建面向未来的买卖金融方法

买卖金融的构建逻辑：

“资金＋财物＋促成”

渠道经济的兴起，促进实体经济的互联化，无论是消费、工业，仍是日常日子的政务服务，都急剧生成了要害的渠道节点和事务时机。这促进银行开端重视买卖渠道型公司、中心企业的金融公司、物流公司等，新的商业方法逐步发生。商业银行供应的金融服务从单一化、产品化供应向多元化、场景化供应转型，以“买卖融资＋络融资＋现金办理”的买卖银行向“账户付出＋场景金融＋金融科技”的买卖金融开展。

在买卖金融方法中，应以“账户＋付出＋融资”为根底，打造闭环买卖系统，构建新金融的根底设施。详细细分为四个阶段：

环绕“订单+付出”完成付出的聚合和晋级，打造“生意+付出”1.0方法，也即最早的淘宝方法；

2.0方法是环绕中心企业的熟人圈进行打开，一起呈现了多种付出结算方法；

3.0方法不只仅是环绕中心企业上下游供应链，还融入了物流、仓储、稳妥等相关第三方组织，是依据整个职业链条上的付出环节，而且打通了整个工业链条；

4.0方法则是经过工业中供应链渠道的聚合，构成工业集群，完成付出东西、客户账户、付出通道的聚合和晋级。

在构建金融根底设施过程中，一致、协同的买卖账户系统是打造“生意+付出”渠道系统的条件，其为金融服务嵌入买卖过程或消费场景供应了或许，完成客户服务的无感染。此外，在融资服务立异方面，可依据“职业大数据+多节点赋能+闭环买卖系统”构建“工业+金融”的新式金融产品服务系统。

买卖金融的施行途径，以“买卖＋数据＋场景”为中心，构建产融结合的工业链金融服务系统。在这个过程中，依据工业互联的进阶分为三种不同方法予以建立：一是在工业链上没有构成聚合的专业化渠道，在各个要害节点仍以企业的方法存在。关于这样的工业链，以商业银行为主，经过自建、并购、出资打通工业链上的要害节点，由商业银行来建立入驻式工业链金融渠道，掩盖全场景，工业链上的各个企业入驻参加。二是关于工业链上的要害节点已呈现专业化渠道，但未向金融范畴进一步延伸，或因监管要求，无法向金融范畴延伸，比方某些政府的收买或招投标渠道，或许某些中心企业的渠道，应以渠道为主，银行与渠道直连，输出金融服务才能，构建工业链上渠道与渠道之间的彼此嵌入方法。三是关于在整个工业链上已构成了“巨无霸”（具有独占位置）的渠道，并已延伸至金融范畴，依据这样已构成生态圈的工业链，银行最佳的方法是经过ABS或轻财物促成的方法，成为渠道的资金供应者和培养者。

买卖金融的轻财物运作方法，以“资金＋财物＋促成”为演进方向，打造贯穿全工业链的新金融生态系统。跟着工业链的不断进化，新式工业链金融可以有用完成价值活动的闭合化、买卖活动的信息化、金融服务的自偿化、运营办理的笔直化和危险运营的结构化，这为供应资金和财物的促成渠道夯实了根底，也为聚合多样化的金融供应带来了便当。详细可从以下四种方法加以推进：

一是凭仗混业运营优势，经过本身事务的互联化转型，聚集实体工业链，构建络融资促成渠道并激起络效应，探究轻财物转型途径，即金融促成1.0;

二是经过推进买卖财物证券化开展，完成非标财物标准化，招引资金方和财物方参加买卖，拓宽轻财物运营空间，打造闭环金融服务系统，即金融促成2.0;

三是经过整合本身金融服务才能，为工业巨子的闭环系统供应较为全面的金融服务，然后进步渠道的服务聚合才能，完善促成渠道的金融服务链，即金融促成3.0;

四是出资或收买尚处在创业期且生长空间大的科创型企业或工业渠道，经过立异科技支撑方法，快速把握工业链要害节点和中心技能，即金融促成4.0。

买卖金融的中心竞赛力与方法立异

在消费互联化、工业互联化和政务互联化的年代，职业化、笔直化、场景化的金融服务演进途径越来越明晰，商业银行需具有金融产品的立异才能、金融生态的构建才能和金融技能的运用才能这三大中心竞赛力，以构建买卖金融的轻财物运作方法。而买卖金融则让商业银行在获客方法、服务方法和产品方法上完成了突破性立异。

首要，获客方法的立异。银行不再是以柜面和银等这些1对1、点对点的单点获客（客户黏性不高，服务数量有限），而是使用生态链（竖向）、工业链（横向）完成批量获客、渠道获客，不只依托渠道完成客户数量的几许式增加，还降低了获客本钱。

其次，服务方法的立异。银行的服务方法不再是传统的点对点、聚集单一客户的方法，而是在企业要价更精准、银行盈余要求更高的条件下，环绕优秀企业的上下游，以服务客户的客户为主旨，为客户供应一站式的增值金融服务。

最终，产品方法的立异。使用金融科技将金融产品嵌入各类职业使用场景，全面实施金融产品的电商开展战略，在无形中将产品推介给用户，完成产品的无感知化，让客户在消费、买卖等过程中无感知地享受了金融服务，以金融服务的场景化增强客户黏性。

从产品架构规划层面而言，商业银行开展买卖金融可以从络付出、线上理财、消费金融、工业金融、贷财物标准化五个维度来打造产品系统，全面掩盖存贷汇投事务，全方位满意客户对线上金融服务的需求。榜首，供应结算账户和电子账户服务，以付出为根底，衔接客户；第二，供应线上理财和出资买卖服务，以理财为手法，获取客户；第三，以互联大数据为决议计划根底供应络化融资，将消费金融作为抢夺客户的根底；第四，为工业链集群客户供应归纳化金融服务，以工业金融为抓手，融入客户；第五，构建互联投融资促成事务链，打造促成客户买卖的轻财物方法。

买卖金融交融金融科技的立异开展

跨界交融共建“金融+科技”生态

当时，在渠道金融、同享金融以及场景金融等各种方法层出不穷的年代背景下，企业的运营和服务鸿沟变得越来越含糊，跨界开展成为买卖金融年代的主旋律。与此一起，越来越多的非银行组织，如互联企业、专业化渠道和金融科技公司逐步依托本身的职业整合才能、强壮的现金流及对工业链的把控，探究新式的产融结合方法，在开展过程中嵌入金融服务，即所谓的“自金融”方法。如京东、海尔等公司开端深耕供应链金融范畴，从银行的要点中心客户，摇身一变成为银行的协作伙伴乃至是竞赛对手，与银行抢夺优质客户。

近年来，金融科技和渠道效应逐步显现出来的巨大能量，倒逼银行进行转型与立异，使用渠道、互联、科技的优势，将本身金融服务的利益与互联企业、专业化渠道和金融科技公司相结合，供应更全面的无感染金融服务。因而，商业银行纷繁敞开与互联巨子的战略协作之路，共建“金融+科技”生态，这是当下也是未来很长一段时刻内金融范畴开展的干流趋势。

此外，商业银行还会经过收买、出资等多种方法活跃布局和借力金融科技，以完成金融服务的晋级，这不只表现了用户对金融服务需求的晋级，愈加着重金融服务的自主性。而金融科技的开展为银行晋级金融产品和服务发明了条件，使银行的技能晋级可以更好地与用户的需求晋级相匹配，愈加促进金融服务的无缝嵌入。

金融科技是买卖金融立异的驱动力气

买卖金融将成为新式金融业态，而该新金融业态可以顺利完成离不开科技技能的支撑，互联、物联、区块链、云数据，乃至人工智能（AI）等都是成功完成买卖金融这个轻财物渠道的技能驱动要素。怎么运用好这类金融科技技能以发挥买卖金融本身聚合、赋能、归纳服务功用，然后完成商业银行买卖金融的转型就显得尤为重要。

首要，在根底设施方面，从协同账户系统的建立，到聚合付出的完成，再到清结算方法的晋级，最终到买卖大数据的整合，无不显示出新式科技手法关于构筑买卖金融的根底架构所具有的重要价值。

其次，从资发生成的视角来剖析依据大数据整合项下的财物渠道构建，使用金融科技打造络融资渠道和标准化财物渠道，完成从以财物为中心向以用户为中心改动，满意新经济下新金融业态的改动和晋级。

再者，风控作为商业银行运营的中心，怎么使用大数据、人工智能等技能来进步风控才能，完成智能风控方法的不断演进：从智能风控1.0年代的主体信誉点评系统，到智能风控2.0年代的“主体+买卖”信誉点评系统，再到智能风控3.0年代依据笔直工业链的闭环智能风控系统，改动传统的风控方法，增强渠道危险辨认的实时性、精准性和全面性。这也是商业银行未来风控开展的首要趋势。

最终，区块链技能的详细运营和开展推进了金融根底架构的晋级，进步金融商场的运转功率和买卖速度；为付出结算带来深入的革新，确保付出的高效性、安全性、隐私性以及可监管性和可推广性。

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修改：三味