买方反应（公募组织）
华泰证券买方反应：
1、现在商场对TMT成为上涨主线以及短期较为显着的超量收益根本没有不合，遍及根据方针面偏暖看多9月行情。但也有组织提呈现在计算机甚至创业板指临近前高，或许会呈现筹码松动，需求重视近期强势个股的的走势。
2、操作上，在八月底九月初有部分客户加仓要点看好的生长标的以及筹码结构相对洁净的次新标的，关于规划较小的基金来说近期操作会更为灵敏。
3、重视点上，重视9月18日的华为大会、方针对经济的托底力度以及商场成交活4、对科技股中的半导体、华为工业链、自主可控展示了较为共同的看多心情。
5、部分客户以为在创业板指临近前高时应当重视消费蓝筹及周期股的补涨时机。
微观剖析：
广发证券表明，央行“全面+定向降准”落地。降准开释流动性9000亿，意图之一为了对冲9月税期的流动性缺口；意图之二是为加大逆周期调理力度。从政治局会议（稳添加敞开），到金融委会议（稳添加定调升温），到国常会（布置专项债、降准），再到金融局势通报电视电话会议（着重自动担任作为），方针稳添加布局日益明晰。咱们之前预判的“稳添加方针的四个幻想空间”已落地两个，现在方针空间仍然存在。全年第2次进入“经济退、方针进”的组合是咱们了解此轮权益商场的要害。
战略观念：
山西证券以为，短时间内指数大幅上涨的或许性较低，咱们依旧坚持区间震动的判 断。但不论指数怎么走，泛科技板块无论是从成绩体现、商场风格转化仍是方针重视度来看都占有优 势，短期内泛科技板块仍将是商场亮点。
职业点评：
天风电子：柔性/折叠OLED供需两旺，LCD触底有望景气康复。
1.柔性/折叠OLED：新使用添加，浸透率继续提高，大陆工业链兴起。2.OLED职业 2019 年重回高增速，UDC市值新高，大陆产能进入开释期， 5G折叠手机行将出售。3.科创板&本钱助力，日韩交易冲突加快大陆兴起。4.LCD价格触底有望上升，Q3 旺季小尺度有望首先反弹。咱们看好（1）LCD 景气触底中小尺度有望首先反弹，（2）柔性 OLED 手机职业 19 年重回高增速、大陆工业链兴起。3）折叠手机开端量产出售、敞开 5G年代移动智能终端新年代的工业趋势下出资时机，看好柔性oled 以及上游资料设备范畴抢先公司开展机会，OLED面板环节引荐京东方 A、TCL 集团和深天马 A，主张重视维信诺，上游供应链引荐精测电子（检测设备）和三利谱（偏光片），主张重视鼎龙股份（PISubstrate）， OLED 模组环节引荐长信科技（智能手表 OLED 模组）。
天风有色：逆周期方针落地或利好根本金属，继续引荐贵金属板块。
1、降准开释宽松信号，根本金属或迎反弹。全球规模宽松周期以根本金属为代表的整个大宗产品有望迎来新一轮的上行周期，随同全球铜矿开展加重，主张重视：紫金矿业、江西铜业和云南铜业。铝方面重视云铝股份等。锡价中枢有望继续上升，引荐锡业股份。2、金价短期调整不改长逻辑，继续引荐贵金属板块 1）货币方针坚持经济添加，降息周期下金价有望加码上涨。2）金价降息后涨幅遍及高于降息前。引荐山东黄金、银泰资源和紫金矿业。3）黄金上涨，白银从未缺席。主张重视盛达矿业。3、最大钴矿或减产，重视钴价反弹行情。主张重视：华友钴业、寒锐钴业。
华泰通讯：透视光博会5G再催化，数通商场规划5年3倍
上星期，第21届光博会在深圳隆重举行。C-RAN架构以及光纤资源约束导致前传光模块数量或许倍增，数通板块400G行将迎来商用，光模块商场2020-2024年期间添加将到达2-3倍。咱们以为，现在5G开展进入到正式商用阶段，工业继续迎来催化，重申主设备商和光模块是职业盈余的中心种类。一起，重视中兴通讯与法国电信集团西班牙公司协作共建5G商用网络，世界事务再打破，迎来商场重估机会。本周要点引荐中兴通讯、中际旭创、和而泰、数据港、海能达、光环新网、烽烟通讯。主张重视中国联通、星网锐捷、盛路通讯、移远通讯。
个股引荐：
国联股份初次掩盖，工业品范畴的“拼多多”，深耕工业互联网。
抢先的 B2B 归纳服务渠道，类“拼多多”电商形式已跑通。职业生长期距天花板尚远，做广做深推动未来几年继续高添加。做深客户拓宽盈余形式，向工业互联网龙头进军。看好公司电商渠道坚持快速添加，一起向更多品类扩张。看好公司做深职业，打造工业互联网龙头。估计 2019-2021年公司完成净利润1.57/2.44/3.61亿元，对应EPS 1.11/1.73/2.57 元/股，初次掩盖，给予“增持”评级。危险提示：自营电商接受价格动摇及客户信用危险；预付款形式资金占用较大；微观经济动摇导致下流需求不振；职业竞赛加重。（天风证券）
中国中车(601766 SH,买入):铁路出资向好，整合提效效果闪现
南北车兼并以来整合提效效果闪现，中长期盈余才能有望稳中有升。近期咱们对中国中车成都、眉山子公司进行调研，咱们以为南北车兼并以来公司经过集团层面的事务重组整合和子公司层面出产自动化及智能化晋级、降本降费、盘活财物等举动，提质增效效果正逐渐闪现，中长期来看公司净利率水平有望稳中有升。咱们以为铁路出资向上、货运增量举动推动、复兴号谱系化开展下铁路配备职业需求稳健，2019下半年新一轮配备收购值得等待，动车组后商场或是开展新增量，估计19~21年EPS为0.47、0.52、0.54元，“买入”评级。（华泰证券）
微信大众号：懂股帝V