2016年我国人民银行在北京举行数字钱银研讨会。会议清晰了数字钱银比较于传统钱银发行方面的优势与价值，以为数字钱银的开展和完善将会给钱银发行以及钱银方针的施行带来新的挑战和时机，一起央行也期望提前发行并推出数字钱银；而数字钱银背面的技能——“区块链”，也遭到了国内许多金融安排的广泛注重。

一、区块链技能的内在与开展

区块链技能是运用暗码学中的ECDSA技能完结去中心化的数据库技能；该技能计划将一段时刻内悉数信息沟通的数据经过ECDSA算法核算并记录到每一个区块中；与此一起，每一个区块都会生成相应的数字签名，用于验证信息的有用性；一切的区块连接起来即成为一个同享的数据络-区块链。

区块链是以一致机制为根底并且在互联上所树立的同享的散布式账户，它的中心特色首要包含以下五个方面：

（一）具有去中心化的散布式结构

与传统的金融数据库技能高度中心化以及对软硬件设备的高度依靠性比较，区块链选用散布式的核算与存储技能，任何一个区块或节点的权力和责任都是持平的，系统中的数据信息由一切的区块或节点来一起保护。

（二）系统高度通明、敞开

除了用户的私家信息被加密不行拜访，用户可以经过相关数据接口拜访区块链的任何数据信息而不受束缚，整个系统的数据信息高度通明。

（三）用户个人隐私具有匿名性

因为数据信息之间的沟通以纯数字暗码作为背书，无需买卖两边的身份信息作为信誉担保，因而商场参加者的隐私可以得到很好的保护。

（四）数据信息不行篡改

数据信息一旦经过验证，就会被区块永久的存储起来；除非黑客可以操控整个区块链系统超越50%的节点，不然想经过单个节点来修正区块中存储的数据信息是不行能的。

（五）系统运转高效、低本钱

因为整个区块链系统具有高度的通明性，而用户私家信息具有匿名性；因而在进行数据信息的沟通时，不需求任何的信誉背书，买卖的相关本钱低；金融财物的价值沟通经过互联进行，大幅度的简化了相关的金融服务流程，节省了买卖的时刻，也下降了买卖的本钱。

跟着区块链技能的不断晋级更新，它越来越多的被运用到金融范畴；2015年纽约证券买卖所宣告出资比特币买卖渠道Coinbase；同年，高盛出资比特币消费公司Circle，而大型贸易公司DRW也宣告旗下子公司正在测验加密钱银的买卖。

同年6月24日，纳斯达克宣告与比特币公司Chain,进行区块链技能相关的协作；12月30日纳斯达克经过区块链渠道完结了首个证券买卖。

2016年1月20日，区块链财团R3CEV发布了首个散布式账本试验，运用了以太坊与微软的区块链服务，一起连接了包含巴克莱银行、BMO银行金融集团、瑞士信贷银行、澳大利亚联邦银行、汇丰银行、法国外贸银行、苏格兰皇家银行、道明银行、瑞士联合银行、意大利联合信贷银行以及富国银行等11家国际大型金融安排；到现在，R3CEV区块链联盟现已包含了全球40多家国际银行安排，成为全球最大的区块链联盟。

同年5月24日，我国安全银行正式参加区块链联盟R3CEV，成为首个参加国际区块链联盟的我国金融安排；我国安全银行的参加，不仅为R3区块链联盟带来了银职业、稳妥、出资以及络技能方面的前沿立异作用，一起也为我国在区块链职业中获得了更大的话语权，决议了我国将会在未来的区块链职业中扮演着怎样的人物。

二、区块链技能的运用对商业银行的影响

当时的互联金融都是以传统信誉发明的方法为根底，是传统金融业务的电子化，其实质并没有改动。社会中所包含的经济活动经过一个会集的准则系统和安排系统一起树立信誉，使得陌生人之间可以进行相关的价值沟通活动。

而区块链技能经过纯数字的信誉背书，不需求买卖两边的相互信赖，更不需求第三方的信誉中介参加相关的经济活动，终究可以完结全球金融财物低本钱的价值搬运；可见，区块链的运用对商业银行的开展具有严重的含义。

（一）缩短买卖时刻、下降买卖本钱

因为区块链技能的运转具有高效低本钱的特色，整个区块链内的数据信息的沟通是以纯数字信息作为信誉背书，不需求传统的买卖进程中以买卖两边的身份信息作为信誉背书，下降了买卖的相关危险；

一起区块链络的价值沟通经过互联进行，大幅度的简化了相关的金融服务流程，节省了买卖的时刻，也下降了买卖的本钱。

（二）新的商业模式下，银行可以寻觅更多发明赢利的途径

因为区块链具有可以创立大型的、低本钱的同享络，那么银行就能针对那些无法获得银行账户可是可以接触到互联的客户，进行小额的借款付出活动，进步商业银行的赢利。

（三）进步监管力度、下降监管本钱

想要经过传统的金融技能来躲避监管中的危险，只可以经过严厉地审计来完结；商业银行关于审计准则的过度依靠会导致监管的本钱大幅进步，然后下降商业银行的赢利空间。

将区块链技能引入商业银行的监管系统中，运用区块链数据信息的揭露、通明、不行篡改以及高度同享与可追踪的特色，对账户的数据信息进行严厉的审阅，在下降本钱的一起到达躲避危险的意图。

三、区块链技能的运用对中央银行以及钱银方针施行的影响

区块链技能的迅猛开展对中央银行特别是央行钱银的发行以及流转方面具有必定的优势，包含对通货膨胀的管理、钱银的发行本钱的下降和数字钱银的国际化方面具有必定的影响；

假如区块链技能在实践的经济活动中得到广泛的运用，将会对中央银行钱银当局钱银方针的施行和整个经济活动的安稳具有重要的含义。

（一）改善钱银的流转机制与方法

传统的纸币在什物的沟通中进行流转，流经进程中的纸币会出现损毁的状况，并且钱银当局还需求对纸币进行实时的收回、清点、毁掉。

而以区块链技能为依托的数字钱银经过区块链络中的数据信息进行非什物的流转，不需求像传统的纸币那样定时的清点、毁掉。

（二）数字钱银的发行本钱低、流转效率高

因为传统的纸币缺少买卖信赖机制，需求以国家信誉背书，其发行和流转都会遭到钱银当局的监管；纸币的发行会带来印刷、运送、损耗以及收回毁掉与防伪等一系列的本钱；一起纸币的终究清算也需求第三方金融安排的介入，需求付出相应的清算本钱。

而数字钱银的发行不需求任何的印刷和运送等本钱，数字钱银的清算仅仅经过买卖两边就能完结，不需求第三方金融安排的介入，因而也无需付出相应的清算本钱；此外，数字钱银的发行不会发生纸币发行所引发的铸币税。

（三）有用管理通货膨胀

传统的纸币发行过多会导致流转的纸币添加，过多的纸币追逐较少的产品，就会出现通货膨胀的现象。而数字钱银的发行是根据买卖两边的特定需求，是全社会产品物质需求量的会集体现，实在的反映了实体经济状况。理论上数字钱银不会存在超发的状况，也就不会发生所谓的通货膨胀。

区块链技能可以消除汇率动摇关于经济的影响。

传统的纸币以国家公信力为信誉背书、由钱银当局发行，其国际化功用遭到国家归纳实力的束缚，除了少量如美元、英镑、日元等币种，其他国家的纸币只能在本国规模内运用。

而以区块链技能为依托的数字钱银的发行树立在全球化的数据库技能之上，所发生的数字钱银由散布在全球各个节点的参加者一起认证；其进行价值沟通的范畴或规模不受束缚，可以跨过国家之间的边界，其价值的沟通也不会遭到某个国家的操控，不存在币种的兑换，钱银自身具有国际钱银的特色，对汇率的动摇也不会发生任何的影响。

四、区块链技能开展所面对的束缚要素

从实践中的开展来看，区块链技能的在整个金融系统中的运用还处于初级阶段，大部分的测验都是以想象和试验为根底，并未投入实践的运用；

想要将区块链技能彻底运用到实践生活中还有很长的路要走，并且关于各个经济部分的系统机制都有必定的要求，想要获取商场的认可还面对着不少的困难。

（一）本钱较高

将区块链技能整合到现行的金融系统中所需本钱较大。区块链技能的开展才短短几年时刻，却在金融范畴展示了极大的潜力和运用远景；

要将区块链技能整合到现行的金融系统中，需求在发明经济效益的一起契合监管部分的要求，除此之外还要与传统的金融安排和资本商场的根底设备进行杰出的对接；

因而要运用去中心化的技能重新部署，除了耗费较大的人力物力财力，还必须对相关部分的系统机制和准则进行改革，遇到的阻力也较大。

（二）准则束缚

区块链技能的开展遭到整个国家以及各部分相关准则的束缚。区块链技能去中心化的特性会给现行的准则带来必定的冲击，技能的运用会逐步淡化国家政府以及中央银行的概念；

怎么衡量以区块链技能为中心技能所发行的数字钱银的实践价值尚无结论，数字钱银的发行和流转会给钱银方针的施行作用带来多大的影响愈加无法确认；为确保经济的安稳增长，政府与钱银当局关于数字区块链技能的运用以及数字钱银的发行也只能坚持慎重的情绪。

一起监管部分关于这项新技能还没有得到充沛的知道与必定，相关的监管办法也无法及时的跟进，没有树立相关的准则标准以及法令保护，无形中会增大商场主体的危险。

（三）技能瓶颈

区块链的技能层面面对着许多亟待解决的问题。在区块链所树立的络系统中，每一个区块所能承载的数据信息都是有限的，对用户的数量具有必定的束缚，这就无形中将一部分用户扫除在外；

而要彻底了解和运用区块链技能进行相关的金融活动，对商场参加者的专业常识水平有较高的技能要求，这也或许削减商场参加者对区块链技能的的承受与运用。

五、对策主张

现在我国经济环境中的信誉本钱较高，社会信誉环境较弱；而区块链技能很好的供给了一个“低信誉本钱”的渠道，关于下降我国的经济社会全体信誉本钱、促进信誉经济的开展具有非常严重的含义。

尽管就现在看来，这项互联金融技能并不非常老练，但国外许多的大型金融安排早已投入很多的资金对这项新技能进行研讨和开发，我国银职业以及相关金融安排应该引起高度的注重。

（一）活跃参加国际标准的拟定以及相关的人才储藏

因为区块链技能的运用对现有的经济系统有较大的冲击，一起给整个经济所带来的危险无法衡量和及时防备，商业银行对区块链技能的研讨和开发现已有所滞后，现在国内的商业银行还无法进行数字钱银的买卖。

可是跟着大型的国际金融安排R3CEV等投入很多的资金进行区块链技能的研讨和开发，我国大型的金融安排也应当时刻注重职业的最新意向，及时参加区块链技能的研讨与开发的队伍中，争夺提前参加到区块链技能的相关国际标准的拟定，在职业界获得必定的话语权，防止做一个被迫的跟随者。

一起，活跃引入国外区块链技能的前沿技能开发人才，活跃参加国际上重要的区块链技能研讨会，在添加与国外技能人员进行沟通时机的一起，了解最新的职业意向；树立相关的研制试验室，开发区块链相关的运用程序，与金融技能公司进行协作，树立归于我国的自主区块链技能联盟。

（二）精确评价商场危险、强化对商场主体的权益保护

因为区块链络中的价值沟通具有匿名性的特色，这就给予了不法分子从事洗钱等违法犯罪活动的时机；区块链的匿名性使得匿名的用户信息以及相关的匿名化服务混杂区块买卖链，终究导致相关买卖数据信息的可追溯性遭到束缚；因而不法分子可以经过数字钱银来躲藏非法所得资金，进行洗钱或恐怖活动。

经过树立区块链络的危险评价模型，对数字钱银的危险进行有用的衡量，进步监管系统对犯罪活动的冲击力度。

（三）监管安排需对互联金融技能继续注重并做好应对预备

区块链去中心化的特性使得价值沟通的进程不需求第三方金融安排进行信誉背书，可以完结买卖两边之间点对点的价值沟通和财物搬运，节省了买卖本钱，削减了达到买卖所需求的时刻；但这并不意味着经济活动中不需求中心化的安排。

因为缺少相应的监管、准则标准以及法令保护，比特币等数字钱银所面对的洗钱活动以及诈骗的危险都较高。因而，想要将区块链技能运用到实践的经济活动中，相关监管部分的树立以及操作标准与法令办法的执行到位是不行或缺的。

与此一起，监管部分还需求对商场参加者的权益进行必要的保护，保护商场参加者的利益；加强对金融顾客相关常识的遍及，强化顾客的危险防备认识。

区块链技能开始以比特币的方法出现在世人面前，至今开展才短短几年时刻；其开展速度之快，可谓一日千里。

技能的不断更新会对各国钱银系统带来较大的影响，而调控经济的相关方针手法也会跟不上局势的改变，因而监管的手法需求及时更新，以应对互联金融技能的一日千里，做到与时俱进。

监管部分应该充沛利用区块链技能的优势，并及时洞悉技能潜在的缺点与缝隙，改善监管方法、完善监管手法。

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