本年军费超预期，长线是有利好的。可是板块走势还没有特别显着的异动。

不过最近开端有一些频率的异动，且一些主机厂的大票有一些小趋势了，可以长时间盯梢看看。今日这种日K上的止跌低吸匿伏，冲高走，问题不大。

前不久内部训练有说到本年军工板块的盯梢节奏共享下军工板块：

前期大跌的或许原因：航空工业部分上市公司成绩远低于预期

1月20日，中航沈飞和中航机电发布2021年成绩预告，明显低于三季报线性外推的成果，以及商场共同预期；

沟通纪要显现主要为研制费用的计提所造成的，而收入端的增速根本契合预期；商场忧虑集团的公司管理影响了其赢利开释，然后对职业的赢利开释的决心发生不坚定；而部分股权鼓励现已落地，赢利开释机制现已理顺的公司则未受影响。

公募基金重仓股持股状况

2021年4季度，公募基金重仓持股军工的市值到达1,404亿元，再创前史新高；除掉军工职业指数基金及其他主题基金后，自动基金装备份额为4.29%，环比上升了1.53pct；上一年继续提高的装备份额，使得职业持仓必定程度上变得拥堵，为本年初的调整埋下伏笔。

复盘2021年：行情动摇环绕大额订单打开

2021年1-4月份，经过两会国防预算、航空主机厂年报、一季报三个时点验证大额订单，终究悉数证伪，然后导致股价大幅下挫；

5月份之后，跟着订单连续落地，股价亦迎来修正，并在超预期的中报的催化下，职业指数重回年内新高。

重要的盯梢节点：

?从前史上看，国防军工职业存在明显的日历效应，尤其是7-8月，胜率和赔率都相对比较高，且比较稳定，猜想与中报发表有关；

假如2季度可以伴跟着股权鼓励的推动，并叠加相对比较好的中报成绩，那么职业有望仿制2021年的行情，在2-3季度有望迎来一轮明显的趋势性行情。

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网络上各种信息都比较碎片化，我们参阅时最好进行全面的复盘再决议计划，祝好军工板块！