投行身上的担子又重了！

浙江证监局近来下发新规，要求券商在年报期间继续督导作业中，辅导上市公司规范编制并及时发表年报，在与审计组织协作的基础上，实行亲赴银行获取对账单和询证函、造访要点客户等程序，并对年报及相关信息发表文件进行审理。

“现在还仅仅浙江证监局的规则，现在适用范围仅限于浙江的上市公司，假如扩展到全国范围内，影响十分大！”一位头部券商投行人士对界面新闻记者表明。

继续督导指保荐人在公司股票上市后一段时间内对公司的监督和辅导，《证券发行上市保荐事务管理办法》显现，初次揭露发行股票并在主板上市的，继续督导的期间为证券上市当年剩余时间及这以后2个完好会计年度；初次揭露发行股票并在创业板、科创板上市的，继续督导的期间为证券上市当年剩余时间及这以后3个完好会计年度。

现在，保荐组织的继续督导并不包括获取对账单和询证函、造访要点客户等职责，依据《证券发行上市保荐事务管理办法》第28条，保荐组织应当督导发行人实行有关上市公司规范运作、信守许诺和信息发表等职责，审理信息发表文件，并承当督导避免实控人违规占用资源、完善保证相关买卖公允性和合规性、避免董监高利用职务之便危害发行人利益等职责。

多名投行和审计从业人士告知界面新闻记者，在实践中，大部分券商关于年报的督导仅是流于形式，十分依靠会计师的作业内容和程序实行，这早已成为职业默许的共同。

“督导指的是监督和辅导，不是帮着会计师一同干活。”北京地区一位投行人士称，券商保荐继续督导期间，对上市公司的信息发表有监督辅导的职责，可是假如依照会计师的规范来要求券商，作业量太大。

据一位会计师事务所人士介绍，函证是经过发函这一程序来核对财政账面余额、实践事务产生状况和事务产生性质，并将这些问题与客户核对，以承认客户回复与被审计单位的账面记载是否共同。

“函证作业量十分大，一是上市公司体量大，且审计要求发函需占必定份额，二是证监会对银行函证和客户函证的程序要求特别严厉。”业内人士弥补表明。

值得重视的是，一份作业由保荐组织和审计组织一同完结，不免形成资源的糟蹋，一同也混杂了两边的职责鸿沟。

“现在什么职责都放到保荐组织头上，出完事必定跑不了，即使不绑在一同，出完事券商也要挨鞭子。”前述头部券商人士指出，浙江证监局的新规增加了保荐组织的职责，但证监会和证监局对中介组织的职责区分很不清晰，年报审计其实是会计师的事，现在则硬要绑上保荐组织。

华泰联合前保荐代表人王骥跃也指出，浙江局的文件一是超过了证券发行上市保荐事务管理办法明文规则的督导职责要求，归于随意扩展保荐组织的职责鸿沟；二是文件保留了足够大的自在裁量权，没有清晰详细的要求只需准则性要求，核查到什么程度由券商自己把握，“我觉得不是你觉得是否勤勉尽责了，只需出了问题你就跑不掉职责！”