以案说法|境外证券出资，请依法而为

出资境外证券一直是许多出资者想触摸又碍于相关常识的匮乏而不敢容易入市的范畴。尤其是当国内证券商场比较低迷时，更多的出资者将目光转向了境外商场，打起了炒美股、港股的主见。

正应了一句老话“有需求就有商场”，跟着出资者对境外证券出资生意的需求不断添加，商场上悄然呈现了一些能够供给美股、港股等境外证券生意服务的络途径，其事务本质是一些境外证券运营组织与境内互联公司协作，经过境内互联公司的途径站或移动客户端为境内出资者出资境外证券商场供给生意途径和服务。

那么是否“存在即合理”呢？这些服务途径的呈现是否正是对商场需求的合理满意呢？经过对我国有关证券法令法规的研讨能够得知，在我国的法令环境下，这类途径与组织的事务基本上不合乎法令规则。

证监会在2016年的一则对出资者关于境外证券的生意服务的答复中说到，我国《证券法》规则，未经国务院证券监督管理组织同意，任何单位和个人不得运营证券事务。

可见我国关于证券事务的运营是有着严厉而清晰的准入规范的，具体表现在我国《证券法》中的第一百零二条、第一百二十二条、第一百五十五条及第一百六十九条等内容，别离规则了我国证券职业中的各类主体的建立及从业应当由国务院证券监督管理组织及其他相关的监管组织予以决议和同意。

例如，我国《证券法》第一百二十二条规则，建立证券公司，有必要经国务院证券监督管理组织检查同意。未经国务院证券监督管理组织同意，任何单位和个人不得运营证券事务。第一百五十五条规则，证券挂号结算组织是为证券生意供给会集挂号、存管与结算服务，不以盈利为意图的法人。

因而在我国境内要打开证券职业的相关事务，第一步便是取得有关监管组织的核准与认可，在不具备相应资质的前提下是不能打开事务的。

据了解，文章最初所说到的境外证券运营组织与境内互联公司协作的形式遍及并未得到我国证券职业监督管理组织的认可，因而其事务形式自身便是不合法的。

其次，我国《证券公司监督管理条例》第九十五条规则：境外证券运营组织在境内运营证券事务或许建立代表组织，应当经国务院证券监督管理组织同意。具体办法由国务院证券监督管理组织拟定，报国务院同意。

也便是说，在上述的“协作形式”中，除了我国境内的的运营主体的建立及事务打开要得到证券监督管理组织的核准以外，境外组织的部分也相同需求，未经同意的不得打开相应事务。

依据证监会的有关公告，现在除合格境内组织出资者（QDII）、“沪港通”机制外，证监会未同意任何境内外组织打开为境内出资者参加境外证券生意供给服务的事务。

因而，证券商场的出资人要出资境外证券的，应当依照现行法令法规，经过购买QDII基金产品比例、参加“沪港通”生意等合法途径出资境外证券商场，然后防止上当受骗，形成不必要的财产损失。

我国证券职业监管组织之所以对境外证券出资事务做出如此严厉且详尽的规则，原因在于经过未经同意的境内互联公司的途径站或移动客户端参加境外证券商场生意缺少相应的安全审阅以及法令保证，并且证券出资账户和资金都在境外，一旦发生出资胶葛，必然会形成出资人权益遭到巨大损失且无法得到很好的维护。

因而，境外证券出资，请依法而为。

（本文首发于证券A4版）

来历：肖飒lawyer