2018年12月31日

基金处理人：广发基金处理有限公司

基金保管人：中国工商银行股份有限公司

陈说送出日期：二一九年一月十九日

§1 重要提示

基金处理人的董事会及董事确保本陈说所载资料不存在虚伪记载、误导性陈说或严峻遗失，并对其内容的实在性、准确性和完整性承当单个及连带责任。

基金保管人中国工商银行股份有限公司依据本基金合同规矩，于2019年1月17日复核了本陈说中的财政指标、净值体现和出资组合陈说等内容，确保复核内容不存在虚伪记载、误导性陈说或许严峻遗失。

基金处理人许诺以诚实信誉、勤勉尽责的准则处理和运用基金财物，但不确保基金必定盈余。

基金的过往成绩并不代表其未来体现。出资有危险，出资者在作出出资决议方案前应仔细阅读本基金的招募阐明书。

本陈说中财政资料未经审计。

本陈说期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概略

注：1、广发钱银商场基金E类基金比例上市买卖。

2、自2016年3月14日起，广发钱银商场基金增设E类比例类别，基金比例面值为100元，本表所列E类比例数据面值已折算为1元。

§3 首要财政指标和基金净值体现

3.1 首要财政指标

单位：人民币元

注：本期已完成收益指基金本期利息收入、出资收益、其他收入（不含公允价值变化收益）扣除相关费用后的余额，本期赢利为本期已完成收益加上本期公允价值变化收益，因为钱银商场基金选用摊余本钱法核算，因而，公允价值变化收益为零，本期已完成收益和本期赢利的金额持平。

3.2 基金净值体现

3.2.1 本陈说期基金比例净值收益率及其与同期成绩比较基准收益率的比较

1、广发钱银A:

2、广发钱银B：

3、广发钱银C：

4、广发钱银E：

注：本基金A类基金比例、B类基金比例和C类基金比例的赢利分配按月结转为对应比例，本基金E类基金比例持有人收益账户内的累计收益不低于100元时，则100元整数倍的累计收益将兑付为相应E类基金比例。

3.2.2自基金合同收效以来基金累计净值收益率变化及其与同期成绩比较基准收益率变化的比较

广发钱银商场基金

比例累计净值收益率与成绩比较基准收益率前史走势比照图

(2005年5月20日至2018年12月31日)

1、广发钱银A

2、广发钱银B

3、广发钱银C

4、广发钱银E

注：（1）自2010年10月28日起，本基金的成绩比较基准由 “一年期银行定时存款的税后利率：（1-利息税率）×一年期银行定时储蓄存款利率”变更为“税后活期存款利率：即（1-利息税率）×活期存款利率”。

（2）本基金自2009年4月20日起实施基金比例分级，小于500万份的为A类基金比例，到达或超越500万份的为B类基金比例；本基金C类基金比例合同收效日为2017年8月16日，比例申购初次承认日为2017年8月17日；本基金E类基金比例合同收效日为2016年3月14日，比例申购初次承认日为2016年3月15日。

§4 处理人陈说

4.1 基金司理（或基金司理小组）简介

注：1.“任职日期”和“离任日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的意义遵照行业协会《证券业从业人员资历处理办法》的相关规矩。

4.2 陈说期内本基金运作遵规守信状况阐明

本陈说期内，本基金处理人恪守《中华人民共和国证券出资基金法》及其配套法规、《广发钱银商场基金基金合同》和其他有关法律法规的规矩，本着诚实信誉、勤勉尽责的准则处理和运用基金财物，在严厉操控危险的根底上，为基金持有人追求最大利益。本陈说期内，基金运作合法合规，无危害基金持有人利益的行为，基金的出资处理契合有关法规及基金合同的规矩。

4.3 公正买卖专项阐明

4.3.1 公正买卖准则的执行状况

公司经过树立科学、制衡的出资决议方案系统，加强买卖分配环节的内部操控，并经过实时的行为监控与及时的剖析评价，确保公正买卖准则的完成。

在出资决议方案的内部操控方面，公司准则规矩出资组合出资的债券有必要来自公司债券库。公司树立了严厉的出资授权准则，出资组合司理在授权范围内能够自主决议方案，超越出资权限的操作需求经过严厉的批阅程序。在买卖过程中，中心买卖部依照“时刻优先、价格优先、比例分配、归纳平衡”的准则，公正分配出资指令。金融工程与危险处理部危险操控岗经过出资买卖系统对出资买卖过程进行实时监控及预警，完成出资危险的事中危险操控；稽核岗经过对出资、研讨及买卖等全流程的独立督查稽核，完成出资危险的过后操控。

本陈说期内，上述公正买卖准则全体执行状况杰出，不同的出资组合遭到了公正对待，未产生任何不公正的买卖事项。

4.3.2 反常买卖行为的专项阐明

本公司准则上制止不同出资组合之间（彻底依照有关指数的构成比例进行证券出资的出资组合在外）或同一出资组合在同一买卖日内进行反向买卖。假如因应对大额换回等特殊状况需求进行反向买卖的，则需经公司领导严厉批阅并留痕备检。

本陈说期内，本出资组合与本公司处理的其他出资组合未产生过同日反向买卖的状况。

4.4 陈说期内基金的出资战略和运作剖析

四季度，钱银商场全体仍较宽松，与合理富余的流动性定调共同。从量价组合上来看，预算的超储率依然维持在9月的1.5%邻近，而代表杠杆买卖需求的待回购余额增速不断下行，12月转负，银行间商场资金供需联系未见显着恶化；短端回购利率DR007/R007除12月中下旬受交税、跨年等要素冲击外根本靠近下限，流动性分层仍不显着。央行操作方面，首要重视几点：一是从10月央行报表来看疑似进行了定向正回购回笼流动性；二是从10月25日起央行接连36个买卖日暂停逆回购操作，其间跨过了11月的税期扰动；三是央行选在美联储加息前夕创设TMLF东西，并实施定向降息。从实践的钱银商场利率走势来看，央行全面掌握流动性状况：定向正回购、暂停逆回购等都是在承认流动性全体无虞的前提下进行，并不代表钱银方针的收紧，中心经济工作会议关于钱银方针的定位仍是合理富余，要点处理传导问题。此外，尽管短期在外部均衡的束缚下，传统钱银方针东西利率难以下降，但结构性的方针东西创设并下调利率意味着钱银方针以内部均衡为主。未来，视外部均衡的状况，传统方针东西利率也存在下调的可能性。陈说期内，组合挑选在季度末、银行同业存单会集到期等时点装备财物，获取相对较高的再出资收益，进步组合收益率。

4.5 陈说期内基金的成绩体现

本陈说期内,广发钱银A类净值增长率为0.6815%,广发钱银B类净值增长率为0.7424%,广发钱银C类净值增长率为0.6823%,广发钱银E类净值增长率为0.6579%,同期成绩比较基准收益率为0.0894%

§5 出资组合陈说

5.1 陈说期末基金财物组合状况

5.2 陈说期债券回购融资状况

注：陈说期内债券回购融资余额占基金财物净值的比例为陈说期内每日融资余额占财物净值比例的简略均匀值。

债券正回购的资金余额超越基金财物净值的20%的阐明

本陈说期内本钱银商场基金债券正回购的资金余额未超越财物净值的20%。

5.3 基金出资组合均匀剩下期限

5.3.1 出资组合均匀剩下期限根本状况

陈说期内出资组合均匀剩下期限超越120天状况阐明

本基金本陈说期内出资组合均匀剩下期限未产生超越120天的状况。

5.3.2 陈说期末出资组合均匀剩下期限散布比例

5.4陈说期内出资组合均匀剩下存续期超越240天状况阐明

本基金本陈说期内出资组合均匀剩下存续期未产生超越240天的状况。

5.5 陈说期末按债券种类分类的债券出资组合

5.6 陈说期末按摊余本钱占基金财物净值比例巨细排名的前十名债券出资明细

5.7“影子定价”与“摊余本钱法”确认的基金财物净值的违背

陈说期内负违背度的绝对值到达0.25%状况阐明

本基金本陈说期内未产生负违背度的绝对值到达0.25%的状况。

陈说期内正违背度的绝对值到达0.5%状况阐明

本基金本陈说期内未产生正违背度的绝对值到达0.5%的状况。

5.8陈说期末按公允价值占基金财物净值比例巨细排名的前十名财物支撑证券出资明细

本基金本陈说期末未持有财物支撑证券。

5.9出资组合陈说附注

5.9.1基金计价办法阐明

本基金选用“摊余本钱法”计价，即计价目标以买入本钱列示，按实践利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩下期限内摊销，每日计提收益。

5.9.2浦发银行CD289（代码：111809289）和18浦发银行CD276（代码：111809276）属本基金的前十大持仓证券。2018年5月4日，中国银行稳妥监督处理委员会针对浦发银行以下事由给予罚款5845万元,没收违法所得10.927万元,罚没算计5855.927万元人民币的行政处分：(一)内控处理严峻违背审慎运营规矩;(二)经过资管方案出资分行协议存款,虚增一般存款;(三)经过根底财物在理财产品之间的非公允买卖进行收益调理;(四)理财资金出资非规范化债务财物比例超监管要求;(五)供给不实阐明资料,不配合查询取证;(六)以贷转存,虚增存告贷;(七)收据承兑,贴现事务买卖布景检查不严;(八)国内信誉证事务买卖布景检查不严;(九)告贷处理严峻缺失,导致大额不良告贷;(十)违规经过同业出资转存款方法,虚增存款;(十一)收据资管事务在总行批阅驳回后仍持续处理;(十二)对署理收付资金的信任方案供给保本许诺;(十三)以寄存同业事务名义开办托付定向出资事务,并少计危险财物;(十四)出资多款同业理财产品未尽职检查,触及金额较大;(十五)修正总行理财合同规范文本,导致理财资金实践投向与合同约好不符;(十六)为非保本理财产品出具保本许诺函;(十七)向联系人发放信誉告贷;(十八)向客户收取服务费,但未供给实质性服务,显着质价不符;(十九)收费超越服务价格目录,向客户转嫁本钱。

18民生银行CD492（代码：111815492）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年12月7日，中国银行稳妥监督处理委员会针对民生银行如下事由罚款算计人民币3160万元：(一)内控处理严峻违背审慎运营规矩；(二)同业出资违规承受担保；(三)同业出资,理财资金违规出资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；(四)本行理财产品之间危险阻隔不到位；(五)个人理财资金违规出资；(六)收据署理未明示,增信未簿记和计提本钱占用；(七)为非保本理财产品供给保本许诺。2018年12月8日，中国银行稳妥监督处理委员会针对民生银行告贷事务严峻违背审慎运营规矩给予罚款算计人民币200万元的行政处分。

18中信银行CD205（代码：111808205）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年12月7日，中国银行稳妥监督处理委员会针对中信银行如下事由罚款2280万元人民币：(一)理财资金违规交纳土地款；(二)自有资金融资违规交纳土地款；(三)为非保本理财产品供给保本许诺；(四)本行信贷资金为理财产品供给融资；(五)收益权转让事务违规供给信誉担保；(六)项目出资审阅严峻缺位。

18招商银行CD180（代码：111807180）为本基金的前十大持仓证券之一。2018年5月4日，中国银行稳妥监督处理委员会针对招商银行以下事由罚款6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没算计6573.024万元人民币:(一)内控处理严峻违背审慎运营规矩;(二)违规批量转让以个人为告贷主体的不良告贷;(三)同业出资事务违规承受第三方金融机构信誉担保;(四)出售同业非保本理财产品时违规许诺保本;(五)违规将收据贴现资金直接转回出票人账户;(六)为同业出资事务违规供给第三方金融机构信誉担保;(七)未将房地产企业告贷计入房地产开发告贷科目;(八)高管人员在取得任职资历核准前履职;(九)未严厉检查买卖布景实在性处理银行承兑事务;(十)未严厉检查买卖布景实在性开立信誉证;(十一)违规签定保本合同出售同业非保本理财产品;(十二)非实在转让信贷财物;(十三)违规向典当行发放告贷;(十四)违规向联系人发放信誉告贷。

除上述证券外，本基金出资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案查询，或在陈说编制日前一年内遭到揭露斥责、处分的景象。

5.9.3其他各项财物构成

§6 开放式基金比例变化

单位：份

§7 基金处理人运用固有资金出本钱基金买卖明细

注：申购费0元，换回费0元。

§8备检文件目录

8.1备检文件目录

1.中国证监会同意广发钱银商场基金征集的文件；

2.《广发钱银商场基金基金合同》；

3.《广发钱银商场基金基金保管协议》；

4.《广发基金处理有限公司开放式基金事务规矩》；

5.《广发钱银商场基金招募阐明书》及其更新版；

6.广发基金处理有限公司同意建立批件、营业执照；

7.基金保管人事务资历批件、营业执照。

8.2寄存地址

广州市海珠区琶洲大路东1号保利世界广场南塔31-33楼

8.3查阅方法

1.书面查阅：查阅时刻为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。出资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金处理人网址：gffunds。

广发基金处理有限公司

二一九年一月十九日