现在基金组合调整底子有三种办法：

二是大V将基金组合移送给有基金投顾资历的组织，一键晋级成合规的投顾组合，但大V将无法参加办理；

三是基金组合闭幕，持有人依旧保存组合中的每只基金，适当所以持有多个不同的单只基金。

但凡过往，皆为序章，2021年关于许多基金大V而言，很或许是他们职业生涯的重要分水岭，存在多年的基金组合即将退出基金出售商场，取而代之的是“正规军”——基金投顾组合，最晚的截止日是2022年6月30日。在基金投顾试点资历迎来两周年之际没多久后，监管现已清晰将基金组合归入监管，视为基金投顾事务。

这个年度重磅“炸弹”给了许多大V和组织当头一棒，在许多大V中，有些人还未缓过神依旧在等候，有些人活跃迎候监管，挑选移送组合或参加有投顾资历的组织，还有些人挑选佛系看待这一切。在许多组织中，有车牌的正在“抢”大V和晋级基金组合，无车牌正在活跃寻觅新的商业方式。

大V依旧很受出资者欢迎，组织也在更多朝“顾”的方向尽力，整个职业现在还处在探索阶段，这将会是一场新的比赛，谁都有或许从中占得先机。

骤变的组合

“大V基金组合不能做了”，看到监管发布的标准基金出资的文件后，晓东的心里“咯噔”了一下，这些年十分困难做起来的基金组合，是否就此要“闭幕”或许拱手让人了？

就在晓东手足无措时，不少具有基金投顾资历的组织向他抛来橄榄枝，这些组织包含公募基金、第三方基金代销组织和券商。但有着传统媒体作业经历的他，心里愈加神往自在，不期望被组织的条条框框所约束，依照标准整改的组织，留给他考虑的截止日期是2022年6月30日。

“我还没考虑好呢”，但假如真要做挑选，晓东或许会倾向和券商协作，由于“公募基金要求太严厉”。基金大V也有自己的圈子，晓东想多了解圈内其他大V正在怎么应对基金组合整改。但这个圈子也分红好几类，依照他的了解，基金大V有些是传统媒体退出来的老记者，有些是从组织出来的，有些是从互联网公司出来做产品的，还有些是民间买基金的“草根”出资者。

基金大V艾克则在经过长达一个多月的调研和考虑之后，决议参加具有基金投顾资历的某家大型公募基金旗下子公司，至此，大V的身份暂时告一段落，他正式成为一家金融组织的职工，这也是契合监管对基金组合的整改规则。

艾克说，不只要活跃响应监管要求，还要考虑出资者利益最大化，之所以挑选这家组织，也是考虑到其背面股东强壮的投研实力布景。艾克会兼任出资和参谋的人物来融入团队，提高基金组合办理水平。

“基金战略总领会坚持稳定，该组织是投决会机制，基金组合融入团队力气才干办理得更好。”艾克向《世界金融报》记者解说称。

脱离了大V身份的艾克，死后依旧有许多出资者发来了支撑和祝福声，不少出资者留言表明依旧会跟从与他有关的组合战略，艾克也曾回应出资者，现在作业人员正在全力调整组合，完结之后将康复跟投。

中年男人京哥来自北方，性情豪爽，是一位有着许多粉丝的基金大V，在看到关于基金组合标准整改的文件后，他连写了多篇文章宣布在大众途径，有着多年金融组织从业阅历的他，现已敏锐地察觉到监管的目的，大V的基金组合肯定是搞不成了。他挑选将自己办理的一切基金组合移送给某第三方代销组织，这家组织具有基金投顾资历。记者从某第三方代销组织的APP上发现，京哥之前主办的基金组合中，关于主办人的称号现已悉数变为组织，但现在组合还无法购买，页面显现正在调整和晋级。

与京哥相同，在2021年安全夜前夕，侯欣将他一切的基金组合也移送给了某第三方代销组织，一起这些战略现已悉数晋级为投顾组合，而且也打开了申购，投顾组合将由该组织投研团队担任办理，这意味着，侯欣与一切的组合堵截联络。5年多曾经，侯欣在该组织途径建立了自己的基金组合，由于两边价值观相同，一向备受组织注重。侯欣以为，能够将组合移送给具有自己所认可的出资理念、出资战略的组织也比较定心，移送前，两边也有深入的沟通，会连续之前的思路。

晓东奉告记者，在2021年12月底之前，现已有一批大V的基金组合晋级成投顾组合，由专门的战略团队来担任组合，一些没有投顾资历的第三方代销组织为了留住有流量的大V，也“促成”那些没有做决议的大V和那些持牌组织。

某位代销组织人士也向记者证明，尽管公司现在没有投顾资历，但正在想办法帮入驻的基金大V和其他有资历的公募基金公司对接，现在已有大V经过他们的联络和其他组织达到协作。

记者在体会了某组织的投顾产品后了解到，当大V的组合一键晋级成投顾组合后会有几点特征：能够挑选自动跟车（调仓）；需求付出投顾服务费（0.2％-0.5％）；持仓基金暂时通明，会有具体调仓记载。

保有量之忧

上述提及的标准基金组合的文件源自《关于标准基金出资主张活动的奉告》（下称“奉告”），最早是广东证监局于2021年11月1日下发，同年11月3日和4日，上海证监局和北京证监局相继下发相同奉告。

奉告内容提及，基金出售事务顺便供给基金出资主张活动，应当遵从基金出售事务底子法律联络：一是事务展开主体为基金出售组织；二是标的基金为基金出售组织署理出售的基金产品；三是服务方针限于该组织的基金出售事务客户；四是不得就供给基金出资主张与客户独自签订合同；五是不得就供给基金出资主张服务独自收取费用；六是不具有基金出资参谋事务资历的组织不得供给基金出资组合战略出资主张，不得供给基金组合中具体基金构成份额主张，不得展现基金组合的成绩，不得供给调仓主张。

北上广三地监管短时刻内发布相同整改文件，在没有基金投顾资历的组织人士看来是始料未及的。

“太忽然了！”某位组织人士向记者表明，也是收到奉告才知道的，此前底子没有接到任何风声。

出人意料的奉告打乱了坐落北京的某家基金代销组织的事务节奏，小王和她的搭档由于奉告的下发，连夜加班商议整改对策，彼时，他们不得不暂停公司其他重要的改变事宜。

奉告还提及，基金出资参谋组织应当于2021年12月31日前将存量供给基金出资组合战略主张活动标准为契合《关于做好揭露征集证券出资基金出资参谋事务试点作业的奉告》的基金出资参谋事务。不具有基金出资参谋事务资历的基金出售组织应当于2022年6月30日前将存量供给基金出资组合战略主张活动整改为契合前述法律联络的基金出售事务。

关于小王地点的代销组织而言，公司需求在2022年6月底之前完结整改，现在公司已下线大V主办和组织主办但不契合投顾战略的基金组合。比较整改，公司更期望能申请到基金投顾资历。

“咱们更忧虑基民的反响”，小王的公司对出售公募的保有量更垂青，除了对投顾车牌的注重，也在和一些有车牌的组织谈协作。具体协作的办法是帮有投顾资历的组织代销投顾产品，“现在是对方先找过来的”。

除了小王的公司外，其他没有投顾资历的第三方代销组织，也在忧虑是否会由于大V和基金组合的脱离，导致途径出售基金保有量的丢失。

晓东常年在某个代销组织途径展现自己的基金实盘组合，一朝一夕也对该途径有了“爱情”，但这个途径现在却没有投顾资历，他也为之感到怅惘。

晓东在某代销组织上的基金组合现已暂停买入，可是还能够对存量的资金进行调仓，“有投顾资历能够去‘收编’大V，但关于现在还没有投顾资历的组织而言，或许会面临公募基金出售保有量上的丢失。”晓东说。

资本商场标准网显现，到2021年12月29日，现在有30家证券公司、25家公募基金公司、3家第三方代销组织具有基金投顾试点资历。记者注意到，除此之外，还有3家银行，即招商银行、工商银行、安全银行具有基金投顾试点资历，但3家银行旗下的智能投顾事务均暂时无法运用。

大V难舍组合

何为基金组合？浅显来讲，是主办人依照个人出资理念来做基金挑选，依照必定的份额对多个基金进行装备构成的一揽子基金组合，由于大V自身就具有流量优势，而且依托内容的优势积累了不少粉丝，这些出资者会愈加认可大V主办的基金组合，而且乐意跟投。

基金组合被正式归入监管之后，将会一键晋级成为契合监管要求的基金投顾组合。基金组合和基金投顾之间的比照可看作是民间高手和正规军，前者主办人多半是大V个人或许大V组成的小型作业室，后者则是公募、券商、银行、三方等专业的投研团队。

假如没有2021年的标准整改奉告，晓东还会持续和粉丝共享着他的基金实盘组合战略。

2018年，晓东脱离媒体之后，就一向繁忙自己的财经自媒体作业，自身就有炒股和买基金的经历，以及传统媒体多年练就的好笔头和洽谈锋，他在基金自媒体圈也算颇具影响力。晓东曾举行线上直播沟通会，他向跟投的持有人共享了自己办理的多个基金组合战略，至今，运作最长的一个组合现已超越1000天。

但现在，面临组合的标准整改，晓东的心里是五味杂陈的，“这本来就不是件高兴的事”，几年的基金实盘操作汗水或许将会付诸东流，但仍是要活跃拥抱监管。

处于张望的晓东心里还相对达观，他并不是一个依托基金组合规划作为首要收入来历的大V，“我规划也就1至2个亿”，关于那些规划上百亿的基金自媒体而言，影响相对更大。但就影响力而言，标准整改基金组合后，本来能够经过组合来提高和展现个人出资实力的途径少了，不免仍是会有一些品牌传达上的影响。

晓东对组合的顾忌还会许多，比方，移送组合给有基金投顾资历的组织，投顾费是否会有分红，对原持有人怎么收取投顾费？原组合的战略是否能坚持风格不变，仍是会被组织改成自己的风格，这样对原持有人是否公正？组织来做基金组合，是否会有出售基金的利益？一系列问题，都在困扰着晓东。

与晓东心态彻底不同的则是阿伟，阿伟更像是佛系派大V的代表，“基金组合的管控是必定的，将来没啥计划，就做成自己的基金组合，不能被出资者跟投也无所谓了，我现已抛弃这块的事务了，与其喧嚣，不如沉下心来做出资。”阿伟觉得，大部分大V或许仍是与晓东相同还在张望中。晓东听后十分敬服阿伟的心态，“牛啊，把自己的钱管好才是出资的最高境地！”

“移送基金组合就适当于公募基金改变基金司理，但基金组合更像自己养的孩子”，京哥的言语中泄漏着不舍，但仍是要拥抱监管，“为了让孩子活下去就送人呗”。京哥还想持续做他的自媒体人，“我从公募基金公司出来的，就没想过要回去了。”脱离组织之后，京哥偶然会去其他城市出差，游走于四面八方之间。此前，曾有业界人士向记者点评，京哥应该不会考虑再回金融组织，他或许更倾向于当自己的老板。

艾克的基金组合主办人会变成他入职的组织，包含大众号在内的自媒体途径也会改动，“大众号会独立，往后作为从业人员会有许多合规约束和办理，我的大众号后续就不是我这个组织身份来运营了。”

记者注意到，即使不能做可供出资者跟投的基金组合，但一些大V依旧会坚持写出资观念。晓东说，大V仍是能够揭露共享自己生意的单个基金信息，有相同出资观的出资者依旧能够“抄作业”，只不过有点费事。

《世界金融报》记者从晓东在内的多名大V处了解到，现在基金组合调整底子有三种办法：一是大V自己或团队入职有基金投顾资历的组织，原有的基金组合会一键晋级为投顾组合，大V能参加办理，但战略拟定需求经过公司合规，言语权下降；二是大V将基金组合移送给有基金投顾资历的组织，一键晋级成合规的投顾组合，但大V将无法参加办理；三是基金组合闭幕，持有人依旧保存组合中的每只基金，适当所以持有多个不同的单只基金。

关于第一种办法，有业界人士戏弄称，在如此内卷的公募基金职业里，高学历看来并不是仅有进入的办法，还有一条途径便是成为基金大V。

“正规军”也在探索

谁都不想错失具有宽广远景的基金投顾商场，一些有基金投顾资历的组织现已开端繁忙了起来。

盈米基金奉告记者：“咱们最首要的作业是怎么决议计划哪些组合要晋级成为投顾，咱们为此拟定了一套十分严厉的挑选标准，这套标准结合了组合过往的成绩体现、组合的出资理念、组合被用户认可的程度、组合是否契合投顾标准要求等方针来进行挑选。挑选经往后的组合，还需求经过投委会批阅、合规审阅等流程之后，才干晋级成为投顾组合。”

据盈米基金介绍，现在大部分经过挑选的组合都已晋级成为了投顾战略，客户签约晋级的状况也十分好。在标准的进程傍边，还有一项十分重要的作业，便是持续地跟客户解读和沟通为什么组合要晋级成为投顾，而且协助客户把各种状况都剖析清楚，终究由客户决议是否签约，这尽管跟具体的出资没有联络，但这也是客户陪同作业的一个重要组成部分。

盈米基金表明，根据现在的了解，处理思路首要有两种：组合能够交给契合要求的主办人进行办理，或许原主办人成为契合要求的主办人。晋级成为投顾之后的基金组合，需求运行在一套十分谨慎的合规风控系统下，与原事务的内在现已彻底不相同。

“咱们以为，投顾的中心价值在于协助用户完成出资方针，而不只仅是寻求高收益。”华夏财富总司理毛淮平以为，关于基金投顾事务，“投”和“顾”都是中心竞争力，而这个“顾”既包含投后的陪同和服务，也应该包含投前协助出资者更好地了解自己。

北京某公募人士奉告向记者泄漏：“现在我司并未自动联络大V参议组合事宜，暂时还不考虑大V这一方向。”

据该人士介绍，当时公司的投顾服务在线下服务、直触摸客的办法上，现已积累了较多经历，深耕一批自有途径的忠诚客户。到现在，公司投顾办理型投顾规划不到30亿元。公司的投顾事务首要能够划分为两种运营方式。其一是公司向自营途径的客户供给直接服务，经过直触摸达客户，供给全出资周期的完好的投顾服务内容；其二则是公司作为投顾持牌组织与全商场优异的基金出售组织协作，向其输出公司专业的战略和组合办理能力，一起供给匹配合适持牌出售组织的参谋服务，与出售组织一起服务客户。

但现在记者注意到，关于基金出资组合晋级成基金投顾组合后，业界依旧存在一些值得评论的问题。

比方：1.大V将基金组合移送给有基金投顾资历的组织，组织是否应该及时发表有法律效力的文件或手续，而不是以大V发文或组织发公告的方式发表？

2.曩昔的大V基金组合与基金投顾组合实践体会不同终究在哪？有出资者以为，大V或许更懂“顾”，由于大V更在乎基金出资者的沟通和互动，会在微信群等交际群频频沟通，但有些出资者买了某组织的投顾组合也有近一年时刻，底子没有体会到“顾”的存在，也没有组织任何沟通和互动，只要自己去点开组织群发在大众号或许APP的统发内容。

3.基金投顾组合收取的投顾费根据来自哪里？有出资者以为，基金投顾组合现在能看到基金具体持仓，既然如此，那么直接“照抄作业”自行买单个基金组成装备即可，为何还要多付一笔投顾费去跟投？

4.基金组合在晋级成投顾组合的前期，是否应该提早奉告原组合持有人未来具体组合战略，并寻求是否持续跟投志愿？

5.大V在入职组织或许移送组合给组织之后，能否揭露晋级后的基金投顾组合具体办理人名字，并配有具体的简历和过往出资成绩介绍，类似于公募基金司理，而不是只是只用组织的名字来替代主办人名字？

本文源自证基风云