精达转债(110074)对应正股精达股份(600577)，转股价格：3.80元，信誉评级：AA，发行总额：7.87亿。申购代码：733577，申购时刻：8月19日(周三)，破发危险较小，尚可申购。

精达转债转债条款

1、评级：AA

2、规划：7.87亿(规划小)

3、无担保

4、利率：榜首年0.4%;第二年0.6%;第三年1.0%;第四年：1.5%;第五年1.8%，第六年12.0%(含最终一年2.0%)，总计17.3%(票息较低)

5、下修条款：15/30~85%(一般)

6、强制换回：15/30~130%(一般)

7、有条件回售：2~30~70%(一般)

8、申购代码：733577

9、配售代码：704577 每股配售0.409元面值转债

10、当前转股价值：99.21

11、职业对标：长城科技

精达转债正股质地

精达转债对应的正股是精达股份，2002年上交所上市，主营业务为电磁线研制制作和出售，主要产品有特种漆包圆铜线、特种漆包圆铝线、轿车线、电子线、特种电缆、漆包扁铜线等，运用规划很广，包含工业电机、电力设 备、家用电器、轿车电机、通讯及航天航空等范畴。本次征集资金有很大一部分投向新能源轿车范畴。

公司是国内最大的特种电磁线出产厂家，是电磁线职业国家标准起草单位，参加了电线电缆职业“十二五” 和“十三五”规划编制;产品国内市场占有率约12%，其间，漆包圆铜线和漆包圆铝线产值均为国内榜首，且规划遥遥领先于国内同行。

成绩方面，近几年出现增速逐渐放缓趋势。2019年营收120亿，同比增加0.84%;净利润4.38亿，同比增加0.07%。本年一季度，营收25.54亿，同比下降17.8%;净利润0.65亿，同比下降15.4%。

5年平均ROE 10.36%,5年营收增加率9.16%，5年利润增加率27.51%，净利同比增加-15.41%。

存在的问题有：大股东质押率都比较高、应收账款较高。

几个要点剖析一下：

1、正股精达股份，公司主营漆包线、轿车、电子线、特种异体和裸铜线等。

2、有息负债率17.06%，股票质押66.20%，转债持有到期本息算计117.3

精达转债申购主张

正股方面，电磁线是一种基础性的工业产品，我国现在已经成为国际电磁线出产、出售、运用榜首大国和出口基地。国内的状况来说，现在我国电磁线出产企业中产值前十位的企业产值归纳超越职业总量的1/3，浙江、广东和安徽三省电磁线产值排列全国前三位，三省产值算计约占全国产值的近七成。

整体而言，电磁线职业已步入开展周期中的成熟期阶段，增加速度趋缓。且在全球经济现在的境况中，不可避免的会受到影响。股票来说，此职业使用过分广泛，对投资者来说，很难了解清楚，所以我自己是略过的。

转债条款方面， 6年票息较低，其他均一般，由于是细分职业龙头，我会申购。

来历：瞄股网