图片/视觉我国

来 源丨21世纪经济报导、21金融圈

记 者丨周莹、实习生陈利、整齐

“1-10倍杠杆随意配”、“100%实盘买卖”……21世纪经济报导、21金融圈记者在多家配资网站上看到类似表述。

“牛”一来，场外配资往往活泼。

不过，与此相对的，则是多个途径上的出资者曝光和留言，反映账号冻住，难以提现。

这与21世纪经济报导记者上一年跟踪报导的股票配资“虚拟盘”套路类似。

所谓虚拟盘，也被称为“对赌盘”。

出资者和配资途径形成对赌，配资途径运用多数人亏钱的规律来盈余，假如商场行情欠好，出资者股票爆仓，亏本的钱便会进入虚拟盘配资途径的口袋。

而假如行情好，出资者账面浮盈，虚拟盘配资途径方往往寻觅各种理由推脱出金，乃至在资金压力太大时一跑了之。

跑路歇业常产生在股市上涨之时。

“虚拟盘”套路隐现

“由于最近‘牛市’到了，我就在N配资官网进步行了配资，近一个多月盈余了几万块，现在无法提现，说我违规操作，账号冻住，我还有几个朋友一同在这上面做配资，也遇到了相同的问题，别的，明道配资和N配资都是一路货色，有相同的状况，咱们把和客服的微信谈天截图在网进步行了曝光。”7月初，一名来自广西的配资出资者告知21世纪经济报导记者。

这种状况并不在少量。

“我盈余了预备提现，但途径说我违规操作，账号被冻住，乃至在我重复索要后，说我没有注册过这个途径，之后便删除了我的联络方法，之前我并未有任何违规操作。”另一名N配资出资者也告知记者。

21世纪经济报导记者刚一登陆N配资官网，便弹出来“银行卡暂停运用公告”的浮窗。

该网站提示最新进款账户需求在充值页面或许联络客服人员检查。

7月初记者登陆时，相同的浮窗，显现的仍是另一个个人银行卡账户停用的音讯。

记者进一步检索前史材料和曝光状况发现，该途径已至少四次替换进款银行卡账户，早在2019年9月便被曝出产生配资人本金及盈余无法提现状况。

“或许是之前的银行卡被冻住了。这大概率是个虚拟盘。”一名资深配资业人士向记者坦言。

不过，即便被屡次曝光和替换进款银行卡，N配资仍在网站夺目处标示“实名网站”、“100%实盘买卖”，守时更新着关于行情的新闻。

虽然主页夺目处写着有“免费体会”字样，记者注册了网站会员发现，无论是“免费体会”、“免息配资”、“按月配资”、“按天配资”仍是“VIP配资”，都需求先进行充值。

其间，“VIP配资”的杠杆可达13倍，起配20万，按13倍杠杆可用280万元，亏本平仓线为264万，还不到一个跌停板。

21世纪经济报导、21金融圈记者以配资者身份问询在线客服有没有不必入金的免费体会活动，其表明没有。

关于是否实盘，其回应称，“一切的买卖记录在咱们途径都能够检查的，咱们服务上千万客户,资金流水这些都是有明细，是实盘诺言途径，请您定心出资！咱们这个数据是一致上传的，现在国家明面上不是很支撑配资,咱们和券商报到保密协议，详细显现这个以券商为准，您一切的买卖都是依照证监会那儿实施的，清您定心出资。”

但当被问及是和哪家券商协作，其仅仅表明“跟多家劵商协作”。关于怎样确保能够提现，其并未做实质性回应，仅仅表明“您能够先张望途径展开，您以为能够了在操作，咱们这儿不勉强客户操盘的”。

记者以出资者的身份拨打了N配资的官方客服热线，向其承认途径的安全性，客服重复表明“咱们是正规途径，有九年的从业经历和口碑，否则留不住这么多老客户”。

而当记者问到网上有受害者表明无法提现的状况时，客服开端支支吾吾，后来口气忽然强硬，“你在哪看的？网上的能信吗？你又没试过。咱们是正规途径，你先注册会员试一试。”

记者查询发现，2020年6月5日，广东证监局公示的辖区第三十三批不具有运营证券期货事务资质的组织名单中，N配资赫然在列。

记者翻阅多家配资网站发现，各个配资途径首要有新手体会、免息配资、按天配资、按周配资、按月配资、VIP配资等配资方法，十多家场外配资途径都推出了100元敞开送高额操盘体会金的活动，试买卖期间，亏本由途径承当，体会金在8888-18888元之间不等；一般配资杠杆在1-10倍之间，可操作100-5000万的资金，而VIP配资则高达13倍，本金20万起配。不少途径标示“实盘买卖”、“单票满仓”“10秒开户”“推行佣钱”等，佣钱在20%-60%间不等。

“十倍杠杆的根本都是虚拟盘或AB盘，实盘会考虑到风控，做不了那么高的杠杆，一般都在4倍以下。”一名资深配资业人士告知记者。

记者此前接触到的一家线下场外配资公司人士便表明，公司主打4倍杠杆，年化14%的本钱，3倍杠杆年化12%。

“咱们这边走的是正常的配资形式，以民间假贷的方法做的配资。客户给咱们打确保金，按1:4的份额配资。打了确保金后，咱们公司会给你开一个股票账户，供给账号和资金。比方你打10万确保金，咱们公司给你供给40万，账户里一共有50万。此外，还有购买ST和单票的约束。一般来说，客户需求来现场去签合同。”前述配资公司人士说。

21世纪经济报导、21金融圈记者7月21日对证监会7月8日曝光的258家途径里随机抽样四十多家计算发现，相关微信大众号根本上都已无法翻开，有近半途径网址已无法翻开，近半途径网站仍在正常运转。

此外，记者发现，明道配资、浩广配资（原大象配资），申捷配资，源万配资，鼎泽配资等网站依旧在正常运转。大象配资此前已被证监局公示，查找相关关键词便跳转至浩广配资网站页面。

严监管下配资江湖突变

新《证券法》规矩，证券融资融券事务归于证券公司专营事务，未经证监会核准，任何单位和个人不得运营。

就在7月8日晚，证监会将258家不合法从事场外配资的途径及其运营组织名单进行了会集曝光。

21世纪经济报导、21金融圈记者抽样发现，证监会所曝光的258家途径里，相关微信大众号根本上都已无法翻开，有近半途径网址已无法翻开，近半途径网站仍正常运转。

多方信息显现，跟着监管趋严，配资江湖的改动也在产生。

2015年的牛市中，场外配资对行情起到了火上加油的效果。许多配资资金凭借恒生HOMS体系奔涌入市。

2015年7月12日，我国证监会发布《关于整理整理违法从事证券事务活动的定见》，要求催促证券公司标准信息体系外部接入行为，并于2015年7月底前后完结对证券公司自查状况的核实作业。

在监管层叫停了券商体系的外部接入功用，以及伞形信任被整理之后，场外配资不再像之前相同快捷。这以后，在2019年头的股市上涨中，“虚拟盘”一度大行其道。

这也引起了监管的留意。

此前5月起，各地证监局便相继曝光了场外配资途径。7月8日晚，证监会将258家不合法从事场外配资的途径及其运营组织名单进行了会集曝光。

“这儿面有几家是实盘，大部分是虚拟盘。”前述资深配资业人士表明。

21世纪经济报导记者上一年查询发现，许多“虚拟盘”配资公司界面极端类似，源自其运用同一套模板。而软件的背面，则躲藏着数家首要的软件开发商。有卖家宣称，8万搞定全套体系，两三个人操作，半个月就能够回本。

一位资深配资业人士曾对记者泄漏，不算上后期的推行，建立这样的线上配资途径，大致要经过注册工商材料、进行ICP网站存案、购买体系及服务器、上线配资网站APP这几个过程。其间的关键过程是建立配资网站。

这些所花费的时刻和金钱本钱或许低得超乎幻想。从夸大一点的事例看，花几百元购买一套虚伪工商材料，到进行ICP网站存案，再到购买体系上线配资网站，整个流程最快仅需一个半月，最少仅需求三五万元就能搞定。

记者了解到，现在“虚拟盘”体系的供给方愈加荫蔽，本钱也在走低，乃至数千元就能上线。

不过，不管是实盘仍是虚拟盘，现在未获得相应证券事务运营资质从事场外配资活动均归于违法行为。

证监会指出，依据新修订的证券法规矩，证券融资融券事务归于证券公司专营事务，未经证监会核准，任何单位和个人不得运营。场外配资活动本质上归于只要证券公司才干依法展开的证券融资融券事务，相关组织或个人未获得相应证券事务运营资质从事场外配资活动的，构成不合法证券事务活动，归于违法行为，将被依法追究法律职责。

2019年11月最高人民法院发布《全国法院民商事审判作业会议纪要》，在着重场外配资违法性的基础上，清晰了场外配资合同归于无效合同，场外配资参加者将自行承当相关危险和职责。

证监会表明，仔细贯彻落实证券法，继续推动冲击场外配资违法违规行为常态化，坚决保护出资者利益和本钱商场秩序。对场外配资活动，证监会将继续加大监测力度，活跃查询处理，及时予以曝光，严厉依法处分；涉嫌犯罪的，移交公安机关立案查办，依法追究刑事职责。

“在此提示广阔出资者，场外配资途径均不具有证券事务运营资质，有的涉嫌从事不合法证券事务活动，有的选用‘虚拟盘’等方法涉嫌从事欺诈等违法犯罪活动。请广阔出资者进步危险防备认识，自觉远离场外配资活动，避免遭受财产损失。如因参加场外配资上圈套，请及时向当地公安机关报案。”证监会表明。

据悉，证监会近期还将曝光100多家不合法从事场外配资活动的途径名单，相关证监局正在合作公安机关对不合法从事场外配资的要点途径进行查办。现在证监会以及相关证监局正在合作公安机关大力查办场外配资途径和组织，已稀有宗不合法场外配资案子进入司法程序。下一步，证监会将和谐合作商场监管部门、网信部门对场外配资广告、场外配资途径进行整理和封闭。

“场外配本钱来是灰色地带，实盘配资的公司首要是赚利息，现在监管趋严后有些就不做了。反而是虚拟盘，不但赚利息，还赚本金。”一名资深配资业人士向记者坦言。他现在现已退出配资业。

和上一年比较，场外配资在各途径的推行也“收敛”了许多。21世纪经济报导、21金融圈记者发现，和上一年年头运用百度查找“场外配资”能直达配资网站不同，现在查找成果多是新闻页面。

证监会发布的配资途径名单里，相关微信大众号根本上也都无法查找到。

“上一年大众号姓名里含‘配资’都还能够正常审阅经过，本年现已不行了，审阅不过。”前述资深配资人士泄漏。

在微博里查找场外配资关键词，尚能查找到一些相关九宫格图片。

因微信途径推送规矩改动，咱们假如想常常看到21财搜君的文章，就赶忙星标咱们吧。在每次阅览之后点个“在看”，咱们的推送就会在第一时刻出现在订阅列表内。

你们点点“共享”，给我充点儿电吧~