银行的钱都去哪了？|米筐原创
一向以来，许多人都有这样的焦虑和困惑，经济环境欠好的状况下，钱都去哪了？
央妈接连降准后，开释许多资金都去哪了？是真进入了实体企业？仍是进入了楼市？
两个池子都在期望水的到来，留给银行的是一个巨大的难题。
A面是方针导向，B面是商场徜徉。
恰巧，正赶上市银行半年报出炉之际，咱们来一探终究。
1、带头大哥变了卦？
因为A股上市银行较多，本文选取了三家有代表性的银行作为标的，进行研究剖析。
第一家，工商银行。工行，成绩没得说，一向都是最好的，本年上半年净利达1686.9亿元，日赚近10亿元，位居职业首位。
从事务构成来看，利息净收入仍是工商银行首要的收入来历。数据显现，该行上半年完成利息净收入2993.01亿元，同比添加216.85亿元，增幅7.8%，占经营收入的份额为75.9%。
数据靓丽，令同行仰慕。
从借款投向上看，工行公司类借款占比较高的职业前三名，分别为交通运输、仓储和邮政业、制造业、租借和商务服务业，依次为23.7%、16.9%、13.6%。
在不良借款结构上，不良率较高的前三名分别为批发零售业、住宿和餐饮业、制造业，依次为9.31%、6.41%、5.81%。
与2018年比照发现，工行在信贷优化调整过程中，制造业借款占比是呈现显着的下降的，由17.4%降至16.9%，降了0.5个百分点。
而且，制造业不良率略有增高，较去年年末还上升了0.06个百分点。
与此同时，到2019年6月末，房地产业借款占比7.7%，较去年年末竟升高了0.3个百分点。
不是说好的一同扶持实体经济的吗，为何“带头大哥”都变了卦？
其实，完全能够了解。究竟都是买卖人，又不是搞慈悲的。工行对制造业借款占比削减，或出于商业利益的考量。
2012—2018年，工行制造业不良借款率从1.61%提升到5.76%，而房地产业不良借款率虽然也从0.88%提升至1.66%，但信用风险仍是较低。
工商银行也曾在年报中介绍，制造业不良借款添加，首要是不符合高质量开展理念以及产能严峻过剩范畴部分企业经营状况下滑，借款违约所造成的。
如下图，制造业与房地产的不良率悬殊差，没有一家会“束手待毙”的。
给哪个职业放款，放不放款，怎么信贷结构调整，仍是自己说了算。
大哥也不破例。
2、房地产借款占比最高
而再看，行内最会经商的，招商银行。
2019年上半年，招商银行完成经营收入1383.23亿元，同比添加9.65%;净赢利506.12亿元，同比添加13.08%。
值得注意的是，招商银行二季度经营收入同比增速下滑，但赢利同比增速上升。
来看借款投向，按职业区分，借款金额占比最高仍为房地产业，为7.9%，但较去年年末略有下降。其次为交通运输业、仓储和邮政业，占比7.02%。
但是，制造业相同面对着借款占比下滑的问题，为6.1%，较去年末下降1.08个百分点。
从表格中能够显着看出，制造业也是招行借款投向职业散布中降幅最大的。
所以，生意终究是生意。最精明的生意人的举动才是最实在的商场。
3、农业企业更难
最终一个选取的是郑州银行，城商行的代表，也是H+A上市的城商行先行者。
郑州银行发布2019年半年度报告显现，该行完成经营收入62.57亿元，同比添加21.26%；净赢利25.10亿元，同比添加5.34%。
其间，利息净收入39.40亿元，较上年同期添加11.18亿元，增幅为39.62%，占经营收入62.97%。
从借款投向上看，借款占比排在前三名分别为批发和零售业、房地产业、制造业，依次为18.66%、13.05%、8.65%。
与其他银行面对相同的问题是，制造业不良率偏高，但郑州银行较为显着，达11.29%。
值得注意是，在农林牧渔职业，郑州银行不良率也达10.76%，这或许与身处农业大省——河南有关。
说句题外话，这两年河南农业企业遭受龙头斩，鸡价好的时分，死了大用、永达这样养鸡龙头企业；猪价飞起来时，养猪大户雏鹰农牧饿死了猪，活脱脱的在风口上摔了下来。
令人唏嘘，当地政府不得不反思背面深层次问题。
再看郑州银行，到2019年6月底，不良借款率为2.39%，虽然较2018年末略下0.08个百分点，但仍处于职业较高水平。
自顾不暇。这是许多城商行、农商行面对的共性问题。
4、结语
虽然，三家银行的财报中借款去向不能代表悉数，但足以管窥职业全貌。
标语很嘹亮，身体很诚笃，或许才是银行资金去向的另一面。
关于实体企业来说，2018很难，2019或许更难。
有时分，咱们看到大几百亿、乃至千亿“放水”会欣喜若狂，而真实的流到最需求的当地了吗？这才是咱们应该重视的。
银行历来不做济困扶危的事儿，不乘人之危就现已不错了。这也是高层常常提出“不断贷、不抽贷”的初衷。
话说过来，对银行来说，给困难企业放贷和不良的查核、政绩的查核之间的对立一向是个难题。
知道的人许多，可谁又乐意退让，乐意为此买单呢？