坚决看好！这个板块还远没到增加拐点！
萝卜的粉丝我们好，昨日萝卜君用了整篇的篇幅跟我们介绍了军工板块的逻辑，而且在留言区屡次提及，军工板块现在逻辑没有改动，热度也没有降温，还有许多布局的时机，而且我也给我们提到了军工板块能够布局的方向，以及合适布局的个股！
很惋惜，今日军工板块并没有再接再厉，今日跑输了大盘。可是萝卜君在这里坚决地告知各位，萝卜君仍然是昨日的观念，整个军工板块的逻辑没有任何改动，军工板块持续走强的态势也不会改动。
尤其是萝卜君前几天专门深入剖析的一家公司——航天彩虹。今日大涨了七个点！未来，无论是这家公司，仍是整个板块，必定还会走出更好的态势。
今日，萝卜君就来跟我们讲一下，之前给我们着重强调过的另一个板块，也是今日全体大涨的板块——水泥建材板块！
一、水水泥建材板块逻辑
1、1H20铁路出资累计增速转正，超量完结二季度出资计划
本年上半年，全国铁路固定资产出资完结3258亿元，同比+1.2%，其间国家铁路基建出资完结2451亿元，同比+3.7%。
受疫情影响，1Q20铁路出资同比-21%；2Q20国铁集团调增铁路出资计划，加大在建工程施行力度，完结出资2459亿元，同比+11.4%，其间基建出资完结1797亿元，同比+16.4%，在超量完结出资计划的一起，补上了一季度出资的亏欠，完成了铁路出资逆势增加。
本年以来，国铁集团加速推动在建铁路项目和项现在期作业，尽力保证铁路建造资金需求，完成全面复工达产。萝卜君以为，跟着下半年专项债及特别国债连续落地，铁路等交通基建类出材料持续坚持强度，支撑水泥需求向好。
2、2万亿中心财务资金额度或已直达底层，用于基建的抗疫国债或可作为项目资本金
2万亿中心财务资金额度或已直达底层，从两会完毕到资金正式下达底层约1个月，快速下达有利于执行“六保”及“六稳”使命。考虑7000亿特别国债投入基建额度中有一部分为抗疫基础设施等要素，萝卜君坚持特别国债用于传统基建规划约5000亿的判别，估计将带动基建增速上升至约15%。
3、7月中旬华东行将出梅，水泥需求最困难的时段行将曩昔
从时节要素剖析，需求全面康复需求比及8月下旬。副高北抬和江南高温气候的呈现，或将宣告华东梅雨季的完毕，对当地水泥需求和价格走势构成利好。终年6-8月水泥需求量和价格的环比回落仅是时节性要素导致的，职业冷季完毕后，靓丽的根本面将会主导未来水泥价格走势。
推升水泥价格的供应逻辑并未改变，当时职业产能利用率间隔合理区间仍有必定距离，错峰出产方针仍将连续。逆周期调理带动水泥需求，新增项目的建造将会鄙人半年开端逐渐敞开，赶工期和新项目发动对水泥需求影响正面。
4、周期弱化逐渐成商场一致，2020年掌握估值进步行情
4.1、逆周期方针是当时政府稳经济的中心思路，因而地产、基建的周期动摇被大幅弱化，水泥需求未来也将体现出较强的安稳性。
4.2、2019年国内熟料产能利用率水平超越80%，康复至合理水平，虽然各个区域供需联络差异大，但龙头企业对跨区域活动的掌控力愈加熟练，萝卜君估计2020年全国水泥职业有望坚持高位运转。
二、水泥建材板块值得重视的公司
萝卜君生长股系列之天山股份：春风起楼兰，花开满天山，享用疆内改进与江苏高景气，长时间价值逐渐凸显
1、天山脚下的水泥龙头企业
公司上市以来，通过并购整合商场资源、新建扩建等方法，成功完成新疆区域水泥龙头位置，现在公司全国产能约2800万吨，其间疆内产能占比约78%，占新疆区域社会总产能的33%，大本营乌昌区域产能占比高达51%，公司其他出产线坐落传统需求大省江苏。2019年公司完成营收96.88亿，同比增加22.1%，创前史新高。
2、敢为人先，出手按捺产能“组合拳”
通过2010年后的急速扩张后，新疆区域面对严峻产能过剩问题。跟着2015年供应侧变革的提出，新疆区域政府与企业积极响应国家召唤，相继出台多份去产能方针计划，并首先全国推出了包含错峰出产、撤销32.5等级水泥、电石渣水泥熟料产能置换等一系列供应侧变革施行办法，协助改进区域职业格式。
在一系列按捺产能“组合拳”办法下，新疆区域化解产能过剩作业获得显着成效，2016-19年区域熟料产能削减513万吨，产能利用率完成约39%，较前期低点进步5.7个百分点，若剔除错峰出产要素，则可到达约77%。区域内水泥职业景气量进步显着，2017年价格稳步上升，库容比中枢下行显着。
3、疆内建造正在发力，水泥需求有支撑
受新冠疫情影响，国内宏观经济短期面对较大压力，稳出资再次成为应对经济下行的重要手法，新疆区域本身受疫情影响相对较小，开年以来在政府牵头下，赶紧规划重点项目，加大区域出资力度，全区固定资产出资大幅上升，基础设施出资显着好转，一起，上一年至今区域房地产商场体现亮眼。
跟着“西部大开发”、“一带一路”、“西部陆海新通道”等国家级战略的推动，有望对区域中长时间水泥需求拉动效果。
4、长三角供需双稳，为供给公司供给稳健盈余
萝卜君以为长三角商场联络严密，不该孤立剖析江苏状况，而应将长三角进行全体剖析。
1）从需求看，长三角为三大中心城市群之一，人口持续流入，财务实力雄厚，无论是基建仍是地产端，中长时间需求均较稳健；一起获益积压需求开释及严重工程推动，5月长三角公路水路出资同比+32%较快康复，估计2020年基建全年完成较好增加。
2）从供应看，长三角格式已根本安稳，主导企业对商场具有相对控制力，在需求短期获益基建复苏、中长时间需求稳健下，萝卜君估计短期内涵七月底八月初雨水扰动后持续获益需求复苏，价格将企稳上升；长时间来看，长三角中期内价格将坚持高位。