西南证券董事长廖庆轩：加强出资银行功用建造全面提高中心事务才能

2019年4月，习近平总书记观察重庆，对重庆提出了发挥“三个效果”的要求，从战略和大局的高度为新时代重庆展开导航定向，期望重庆愈加注重从大局策划一域、以一域服务大局，尽力在推进新时代西部大开发中发挥支撑效果、在推进共建“一带一路”中发挥带动效果、在推进长江经济带绿色展开中发挥示范效果。西南证券是仅有一家注册在重庆的证券公司，也是重庆市第一家上市金融组织，公司全面执行习近平总书记的重要指示，做好金融供应侧结构性变革，服务实体经济转型晋级，活跃融入国家展开战略。

出资银行事务长时间以来是西南证券的优势和中心事务，也是公司完成未来展开战略、执行好金融服务实体经济要求的要害“棋子”。2019年6月，科创板正式开板，敞开了我国本钱商场展开的新阶段，其一方面赋予了证券公司投行的商场发行定价权，并将以此为根底延伸在本钱商场的话语权，提高出资银行事务在我国本钱商场和金融体系中的重要性；另一方面科创板新机制将促进证券公司事务结构的调整和盈利形式的转型，具有更强定价才能等投行专业才能和本钱金实力的证券公司有望抢占先机，出资银行事务将迎来新的战略转型机会。作为一家长时间以出资银行事务作为首要战略方向的证券公司，西南证券就怎么掌握本钱商场变革机会、服务国家战略和实体经济进行了深化的考虑和全面的作业部署。

打造出资银行中心竞争力的要害因素包含：构建明晰的展开战略，建造高效安稳有担任的投行团队，供给本钱支撑，提高风控水平缓运营功率，完成稳健展开。近年来，西南证券依照上述理念，在加强出资银行功用建造、全面提高中心竞争力方面首要展开了以下几方面作业：

一、清晰展开战略，提高出资银行渠道化展开才能

经过多年来在出资银行范畴的深耕和对商场客户需求、监管方针要求的深化了解，西南证券逐渐厘清清晰了投行事务的两个中心战略要素：提高定价才能和增强协同才能，完成出资银行渠道化展开。

科创板机制要求下，定价才能将成为表现投行事务实力的中心才能，新股的合理定价对成功配售、发行后股价安稳等均具有重要意义。能够预期的是，科创板引导的定价机制商场化变革将逐渐延伸到主板和中小板商场，未来定价合理性将首要根据出资者对企业价值的判别，因而对投行的定价才能提出了更高要求。此外，定价才能提高还将带动再融资、并购重组等事务定价回归价值本身，激起客户需求并促进项目顺畅展开。专业定价才能提高，要求研讨才能先行，证券公司将重塑研讨价值和展开形式，打造研讨定价权和影响力。投行优质项目的发掘和合理定价，也依赖于证券公司厚实的研判剖析才能。未来证券公司将愈加注重研讨才能培养，经过深化研讨的广度、深度、高度和质量，完成微观、产业链、职业研讨等全方位才能提高，打造高水平的研讨定价权和影响力。出资银行事务人员除了必备财政和法令等传统投行的专业技能外，更要深化研讨职业展开趋势，提高发现客户出资价值的才能。

跟着我国本钱商场的展开和客户本身规划的逐渐强壮，出资银行客户的服务需求日益归纳化，客观上要求公司有必要具有较强的归纳服务才能，首要表现在三个方面：一是投行内部协同，经过内部资源协同支撑保证事务顺畅推进，深化发掘客户多元融资和咨询需求，拓荒事务增量空间；二是公司资源的归纳运用，在合规的前提下，经过充分使用投行、资管、出资、研制、新三板及生意等事务资源，为客户供给全方位、多层次的归纳化金融服务；三是深化境内外一体化协同才能，深度拓宽世界事务展开空间。2019年6月，西南证券公司总部安排出资银行、香港子公司西证世界证券等多个事务和办理条块，结合“不忘初心、紧记任务”主题教育，环绕怎么发挥境外子公司效果、做好境内外事务联动、融入国家“一带一路”建造进行了深化调研讨论。西南证券将着力加强母公司与香港子公司在出资银行事务范畴的深度协作，全面服务企业客户在境内外多个商场的本钱运作需求，活跃响应国家“一带一路”建议。

二、健全绩效考核机制，打造高效安稳有担任的出资银行事务团队

出资银行事务本质上是以人为中心的事务，因而需求相应的机制束缚和文明引导。经过有用的团队建造机制和价值观培养，刻画活跃正面的出资银行事务文明，关于建造一个长时间安稳、健康展开的投行事务团队尤为重要。

以满意新时期职业展开需求为起点，西南证券近几年全面实施了投行事务整改，其间一条主线就是以绩效考核变革为抓手，全面夯实团队建造。例如，依照合规办理办法和投行内控指引等要求，公司在投行事务整改中拟定了掩盖事务全环节的负面行为考核办法，对事务展开中或许呈现的负面行为起到事前警示和过后问责的效果。经过绩效考核方法的变革，公司在一线事务团队和人员层面遵循了“合规风控发明价值”的执业理念和以公司全体利益为先的执业思维方法，理顺了事务质量产出和事务绩效考核分配之间的正相关联系，为出资银行事务的全面展开奠定了坚实的根底。

三、公司层面加大本钱投入，助推出资银行事务拓宽空间

跟着商场竞争局势的改变，就职业全体来看，证券公司传统事务的收入奉献才能逐渐下降。在此布景下，头部证券公司前瞻性地布局本钱事务，已逐渐构成证券公司新的收入增量。科创板准则规则，保荐组织须以自有资金参加战略跟投，和出资者共担危险和收益，客观上要求证券公司对出资银行事务供给本钱支撑，一同，证券公司全产业链事务运营也需求本钱根底。因而，公司本钱实力正在成为决议证券公司投行事务拓宽空间巨细的要害要素之一。未来，投行事务专业才能强、公司本钱金足够、危险办理才能较好的证券公司，有望在新一轮的投行商场竞争中占有先机。

四、全面提高危险办理水平，完成稳健展开

首要，从观念主旨上，西南证券要求出资银行事务人员一直把“风控是投行中心竞争力”的观念摆在第一位，经过专业的危险判别和危险操控才能，保证事务的稳健展开，打造对公司、监管和客户的三方诺言，构成良性循环的机制。其次，在操控与办理危险的手法上，公司要求事务人员在执业过程中不消沉逃避危险，而是自动发现危险、判别危险、露出危险、提示危险，与公司合规风控部分一同研讨危险应对计划。进一步，公司要求实行一线合规、风控、质控责任的作业人员能自动面向事务、面向客户、面向商场，就事务危险供给处理思路，实在承担起“合规风控发明价值”的责任。西南证券一直秉承谨慎的危险理念，不断优化自动危险办理手法，强化相关专业部分的风控责任，然后逐渐提高出资银行事务危险办理的全体水平。

五、提高科技实力，促进出资银行事务提质增效

在经过技能手法提高投行办理水平方面，近年来西南证券进行了活跃有用的探究。公司建立了在职业界抢先的投行事务草稿电子化办理体系、项目办理体系、危险预警体系和债券违约危险办理体系，未来还将测验智能审阅体系。公司将坚持以科技智能化手法提高投行事务质量和功率的路途，全面拥抱数字化转型，经过技能手法构建一个具有承上启下纽带效果的数字化大渠道，完成投行事务中审阅、剖析、操作等根底流程作业的智能运营与体系化运作，构建强壮的运营支撑体系，提高资源使用效能，开释投行前台人员的战斗力，让事务人员更聚集于满意商场客户需求，做好深耕服务。一同，公司在危险办理技能体系上深耕细作，以科技助力公司打造专业化、集团化、渠道化的合规风控中心竞争力。

2019年欣逢新我国建立70周年，咱们将持续深学笃用习近平新时代我国特色社会主义思维，掌握本钱商场变革机会，服务国家展开战略和实体经济需求，推进证券公司高质量展开，联合协作、尽力奋斗，一起把西南证券建造成为具有一流的立异认识、事务才能和办理水平的现代出资银行。

作者简介：廖庆轩，办理经济学硕士，高档经济师。现任西南证券股份有限公司党委书记、董事长。历任重庆市商业银行行长，重庆市国资委副主任，重庆市人民政府副秘书长，重庆渝富财物运营办理集团有限公司董事长，重庆市国资委主任，第十二届全国人大代表等职务。

《我国证券》丨西南证券董事长廖庆轩：加强出资银行功用建造全面提高中心事务才能

上游新闻客户端未标有“