股市剖析：互联金融的时机又来了？
2019年年头的时分，我成功阻击了互联金融和金融科技股，现在新的互金时机是否来了。我来讲下我的逻辑：
榜首，我国疫情和国外疫情加重了我国各行各业的剧烈竞赛，各职业龙头公司经过规划优势、品牌优势、资金优势、信息优势，能更好的熬过疫情，甚至疫情之后扩展商场比例，必定形成许多的中小企业倒闭，那么工作率就会遭到很大的影响，许多人疫情后都还没有找到作业，国家经过银行放水，是为进步直接融资才能；进步证券商场活跃度，加大IPO力度，意在加大直接融资才能，这一切都是在扶持中小企业，安稳工作，让疫情对经济的影响更好更快的曩昔。所以中心金融委4月8日提出的进步证券商场活跃度，背面实在意义在于要加大IPO上市速度，更好的发挥注册制扶持经济的效果。每逢一轮添加IPO商场扩容的时分都是一波上涨的开端。犹记住2005年的股权分置变革，处理许多待解禁的法人股，2015-16年的IPO常态化，意在影响经济，处理2013年以来的财物荒，之后掀起一波互金行情。而2019年的科创板上市，意在开注册制之先河，掀起一波互金和金融科技股的行情。而当时景象是内忧外患下，更需加大IPO上市速度，进步证券商场活跃度，激活直接融资占比来加大影响实体经济。
第二，从2017年以来的房住不炒的方针一向遵循到现在，房子的年均开发面积现已抵达极点，我一向对房地产研讨比较多，尽管我一向拿着头部央企国企的地产公司，可是我彻底不看好小地产公司和民企地产公司。我看好头部国企央企地产公司的逻辑在于，在职业抵达高峰阶段，必定会呈现职业龙头公司持续扩展比例，而中小企业退出商场的情况，不论放到什么职业都是相同的。这便是价值出资的魅力，在下滑的职业中寻觅强护城河的龙头公司，尽管成长性一般，可是价格便宜啊，出资收益的来历N=添加+年均分红+估值，年添加15%左右，年分红5%左右，加之商场观念逐渐改观后，估值的进步，那么头部龙头国企、央企地产公司年化收益轻松能到达20%以上，甚至会由于方针的微调，估值大幅上升，收益简单翻倍。当然今日要讲的是互金的逻辑，而不是地产公司的。我以为实体买房子的收益率年均添加现已不高了，特别不是中心区域的房子，长时间房住不炒的方针是不会改动的，只需头部龙头国企的股票才会十分之好。已然大众买房子的收益并不高了，那么更好的出资途径应该在资本商场。更多的本该流向其他出资途径的资金流向资本商场，必定带来财物商场前期的成交量暴升，这是毋庸置疑的。
第三，疫情让更多的人生活方式产生改动，更多的人宅家里经过络去挣钱，所以宅经济鼓起，股票出资天然生成只用电脑手机就能够完结，必定获益，初期定然带来成交量的添加。所以才会有2月3日后两市成交量暴增的现象呈现。当然这可能是短期的要素。证券资讯软件股和券商职业获益显着。
第四，全球各国央行竭尽全力的放水，导致债券商场价格飙升，收益率暴降，商场流动性富余备至，各位重视我的朋友应该看过我之前写过的一篇文章，能够在我曾经的文章里找。反身性出资三大关键，方针面、资金面、人气面。4月8日的中心金融委的会议，现已定调激活商场生机，曩昔的一个周末经过审阅的IPO一会儿添加了，这摆明晰是告知你们，我要添加股票供给了，但我有必要先把商场扶持起来，好让我后边的股票好发行。资金面就不用说了，债券收益率降到降无可降，自身阐明可出资资金许多，仅仅我们现在还没有方向，所以都在买债券。至于人气面，我一向以为，人气面是跟从方针面的，只需方针扶持，人气渐渐会被靠拢，例如15年牛市，资金面逐渐收紧、方针面冲击配资、即便再高涨的人气亦在2015年6月被冲击下去。而2019年年头，上层推科创板的毅力，叠加银根的放松，人气在2018年如此失落之际，也能在2019年年头绝地反击，可见我国资本商场的人气更多的是方针、资金的牵线木偶！
这儿答复一个疑问，为什么说添加新股发行必定带来激活商场人气。每轮商场扩容前期，必定激活商场人气，别看现在IPO发行常态化，形似新股很简单发行。可是一旦商场人气长时间严重不足，必定带来新股上市后收益率暴降，假使破发，实际上就刺破了新股发行常态化，所以扩容之前激活商场人气是必定选择。
说了这么多，作为一个十几年的老股民，我觉得我能在每轮行情发起前把自己的思路写上来，可谓十分用心。但雪球让我奇怪的是，偏偏讲逻辑、讲真价值出资的没有多少粉丝，而那些终年到头只单挂一票的大V却粉丝很多。这是真的价值出资吗？单挂一票，我估量连巴菲特也不敢这么玩。反反复复解读一只股票的财务数据有何意义？不从实体经济的视点去剖析、不从国家毅力方针的视点去剖析岂不是便是个书呆子？
这波互金行情的龙头公司必定是指南针，盘小、次新、只需证券信息没有相关股票交易、预增、11月份将解禁等等。
我信仰反身性出资和价值出资，价值出资的关键在于职业护城河、职业中最优质的公司和买的够低。反身性出资的关键在于发现事物之间的联络，某些要素的改动会带来价格改动的螺旋影响。