上星期全球股市跌多涨少，拜登提名鲍威尔连任美联储主席，意味着后续美联储的方针将进一步注重通胀，音讯宣告后，美元指数冲高，商场加息预期有所升温。工业趋势层面，美国众议院投票表决经过1.75万亿拜登预算法案，法案中电动车相关补助方针超出商场预期，在新动力发电上也有方针支撑。上星期美股电动车、锂矿公司涨幅较大。
中心观念
上星期全球股市跌多涨少。美股方面，道指跌落1.3%，纳指、标普500相等。商场首要注重美联储主席人选、拜登预算法案、美国经济数据以及全球疫情与疫苗接种。美联储主席人选方面，拜登提名鲍威尔连任美联储主席，提名“鸽派”布雷纳德担任副主席。当时，鲍威尔对通胀的忍受率正在下降，后续美联储的方针将进一步注重通胀。音讯发布后美元指数冲高，商场的加息预期正在增强。拜登预算法案方面，美国众议院投票表决经过拜登的1.75万亿美元经济方案，现在等候参议院经过。美国经济数据方面，美国10月零售数据体现微弱，增幅创3月以来最高，显现当时美国消费仍然较为微弱。全球疫情与疫苗接种方面，欧洲、美国的疫情继续恶化，德国疫情分散最为敏捷，上星期新增病例数较高的国家为美国、德国、英国、俄罗斯等。职业体现方面，信息技能、可选消费板块体现相对较好，动力、金融板块体现相对较差。异动股方面，曩昔一周大涨的200亿美元以上市值公司中，可选消费、医疗保健、资料板块较多，曩昔一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技能、可选消费板块公司较多。
趋势一：电动车&；锂矿。拜登1.75万亿影响方案取得众议院经过，其间约5500亿美元出资将投向清洁动力。下一步该法案将提交参议院投票。本次法案中电动车相关补助方针超出商场预期，很或许带动美国电动车浸透率进步。该法案在新动力发电上也有方针支撑：光伏方面，加大ITC减免力度，对契合条件的光伏企业供给税收减免，宣告康复我国组件201关税豁免权；风电方面，进步PTC优惠份额、延伸优惠时刻。上星期，美股电动车、锂矿公司涨幅较大。趋势二：自动驾驭。苹果在推动其电动轿车的开发项目上有了严重突破，并将研制要点转向全自动驾驭技能。高通宣告将为宝马供给芯片，应用在下一代辅佐驾驭体系和自动驾驭体系中。
通用：将与七家半导体公司共同开发车载芯片，然后处理全球芯片缺少问题。本田：本田公司宣告，其坐落日本的工厂将于12月康复正常运营。此前因为芯片缺少、疫情等问题，该工厂在11月一向以90%的产能作业。SpaceX、OneWeb：本年末SpaceX和OneWeb的低轨卫星有望商用。SpaceX有望于本年第四季向全球终端用户正式供给连服务。OneWeb方针为本年年末前在北半球供给服务
从中长时刻视点，咱们当时主张注重全球注重下碳中和全工业链兴起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能轿车浸透率添加，以及元世界、智能制作、云核算、自主可控等工业趋势。
本陈述所提及个股仅表明与相关主题有必定关联性，不构成出资主张。
目录
01
中心注重与出资主张
上星期，A股涨幅较高的工业指数为：锂矿、稀土永磁、丙烯等。
上星期及本周海外商场值得注重的工业趋势变化为：
1、电动车/锂矿
11月19日，拜登1.75万亿影响方案取得众议院经过，其间约5500亿美元出资将投向清洁动力。下一步该法案将提交参议院投票。
本次法案中电动车相关补助方针超出商场预期，很或许带动美国电动车浸透率进步。详细来讲，法案将现行的7500美元税收抵免方针延伸5年，一起，若购买的电动车品牌是在美国有工会的车企，则别的再补助4500美元，在此基础上，若该车型电池包50%的部件在美国出产，则再补助500美元。若该法案终究得到经过，咱们估计美国电动车消费将快速增加，然后成为继欧洲与我国之后，拉动全球电动车销量的第三个增加极。
除了电动车的补助方针之外，该法案在新动力发电上也有方针支撑。光伏方面，本次法案将2022-2026年光伏ITC减免力度由26%进步至30%，并将经过列入SEMA对美国光伏制作企业供给税收抵免。而且，前期美国宣告康复我国组件201关税豁免权，这将极大的促进美国的光伏装机。风电方面，将美国风电PTC优惠份额从60%进步至100%，时刻从2021年延伸至2026年。
上星期，美股电动车、锂矿公司涨幅较大，电动车板块，特斯拉上涨14.2%，蔚来上涨2.3%，抱负上涨4.5%，锂矿板块，SQM上涨2.5%，雅保上涨4.6%。
2、自动驾驭
近期，苹果与高通发力自动驾驭范畴的音讯推动了美股自动驾驭板块的热度。苹果方面，据相关人士泄漏，苹果在推动其电动轿车的开发项目上有了严重突破，并将研制要点转向全自动驾驭技能。高通方面，在其2021年出资者大会上，高通宣告将为宝马供给芯片，应用在下一代辅佐驾驭体系和自动驾驭体系中。
出资主张：从中长时刻视点，咱们当时主张注重全球注重下碳中和全工业链兴起（光伏、风电、储能、氢能等），电动化智能化大趋势下电动智能轿车浸透率添加，以及元世界、智能制作、云核算、自主可控等工业趋势。
02
全球调查：海外商场盯梢
1、全球大类财物体现
上星期全球股市跌多涨少。美股方面，道指跌落1.3%，纳指、标普500相等。商场首要注重美联储主席人选、拜登预算法案、美国经济数据以及全球疫情与疫苗接种。美联储主席人选方面，11月22日，美国总统拜登提名鲍威尔连任美联储主席，提名“鸽派”布雷纳德担任副主席。当时，鲍威尔主席关于通胀的忍受率正在下降，这意味着后续美联储的方针将进一步注重通胀。该音讯发布后，美元指数冲高，这意味着商场的加息预期正在增强。拜登预算法案方面，美国众议院投票表决经过拜登的1.75万亿美元经济方案，成为美国规划最大的社会开销法案，该法案包含5500亿美元用于应对气候变化。现在等候参议院经过。美国经济数据方面，美国10月零售数据体现微弱，环比增加1.7%，为接连第三个月增加，且增幅创3月以来最高，当时美国消费仍然较为微弱。全球疫情与疫苗接种方面，欧洲、美国的疫情继续恶化，德国疫情分散最为敏捷。当时，欧美国家疫苗接种份额快速上升，其间德法英美四国疫苗彻底接种的人口份额别离为67.36%、69.11%、67.69%、57.95%。上星期新增病例数较高的国家为美国、德国、英国、俄罗斯等。
欧股商场跌落，富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数别离跌落1.3%、0.3%、0.2%、1.9%。欧央行拉加德重申下一年不加息。首要受动力和燃料价格上涨要素影响，英国10月CPI比去年同期上涨4.2%，同比涨幅创近十年新高。日经225指数相等。
上星期大宗产品涨跌纷歧，原油、贵金属团体跌落，工业金属涨跌纷歧，农产品(行情000061,诊股)团体上涨。美国十年期国债利率相等1.63%。
原油方面，上星期布油、WTI原油别离跌落3.1%、4.1%，当时布油与WTI原油别离下行至80、76美元/桶。美国意在联合各大消费国战略储藏库存的开释，直接导致了出资者关于价格的忧虑。三大组织发布了11月报，因为疫情原因，三大组织的需求倾向于下调。欧洲、美国的疫情继续恶化，令商场对原油需求远景的忧虑也有所升温。上星期贵金属团体跌落，黄金、白银别离跌落3.3%、3.6%。之前美国CPI数据大超预期引发通胀和加息进程加速的忧虑逐步被商场消化，所以上星期贵金属价格回落。工业金属价格涨跌纷歧，金属铝、金属镍、金属锌别离上涨1.2%、3.5%、4.3%，金属铜相等，金属铅跌落3.4%。全球镍库存继续下滑，上星期镍价迎来较为剧烈的反弹。俄罗斯将逐步康复对欧洲的天然气供给，各国电价有所回落，上星期金属锌震动上行。农产品价格团体上涨，稻谷、大豆、ICE11号糖、小麦别离上涨2.3%、1.4%、2.2%、3.9%。晦气气候频发，全球小麦主产国纷繁呈现减产，商场供给严重，但需求坚持旺盛，小麦出口供给收紧。10年期美债收益率相等1.63%。美元指数上涨1.0%至97，遭到鲍威尔连任以及欧元区疫情反扑的影响，美元价格保持微弱态势。人民币相对美元增值0.07%，当时人民币兑美元中心价为6.38。
2、全球股市职业体现
上星期全球股市涨跌纷歧，信息技能、可选消费板块体现相对较好，动力、金融板块体现相对较差。
详细来看，美股方面，可选消费、信息技能、公共事业板块有所上涨，其他板块均跌落，动力板块跌幅显着。欧股方面，电信服务、可选消费、资料板块略有上涨，其他板块体现欠安。英国股市方面，信息技能、电信服务、资料板块涨幅较大，医疗保健、动力板块跌幅较大。日本股市方面，信息技能板块体现亮眼，动力板块大幅跌落，金融、日常消费板块体现欠安。港股方面，工业、公共事业板块体现亮眼，可选消费大幅跌落，信息技能、动力、医疗保健板块体现较弱。A股方面，资料、工业、动力板块体现较好，金融、房地产消费板块有所跌落。
3、全球强势股与异动股简析
曩昔一周大涨的200亿美元以上市值公司中，可选消费、医疗保健、资料板块较多，曩昔一周领跌的200亿美元以上市值公司中，信息技能、可选消费板块公司较多。
异动股简析
据外媒报导，到11月22日，马斯克两周现已兜售了820万股特斯拉股票，套现88亿美元。跟着抛股暗影逐步弱化，特斯拉股价继续反弹，上星期特斯拉股价上涨14.2%。
03
重要资讯速递
1、工业方针与新闻
（1）美国电动车职业迎来高额补助方针（☆☆☆）
美国总统拜登的《重建美好未来法案》（BuildBackBetterAct）于11月19日上午获众议院经过，针对电动车职业的高额补助是该法案的一大亮点。为影响顾客需求，该法案拟将每辆车税收减免额度从7500美元进步到1.25万美元。但是并非一切电动轿车制作商能获益于优惠晋级。一切在美国出售的电动轿车仍将享用7500美元的税收优惠方针，而美国轿车工人联合会（UAW）的工人制作的电动轿车能够取得额定4500美元的税收抵免，假如车辆的电池在美国制作，则能够再取得500美元的税收抵免。2027年后，只要在美国出产的电动轿车才有资历取得1.25万美元的税收抵免。该法案的补助方针还包含两轮、三轮电动车购买者，以及为骑电动自行车或同享单车上班的人供给税前通勤补助。
（2）美国太阳能(行情000591,诊股)出资税收抵免方针延期10年（☆☆☆）
11月19日，美国众议院经过《制作更好法案》，其间包含将太阳能出资税收抵免（ITC）延伸10年，大力支撑国内光伏制作，以及其他促进美国清洁动力布置和出产的要害方针。此次经过的《重建更好法案》（BuildBackBetterFramework）4500亿美元支撑清洁动力开展，除了ITC税收抵免延期十年，还包含太阳能、电池和先进资料等清洁动力技能鼓励办法，清洁动力下一代技能相关收购等。
（3）苹果据称在轿车项目上取得严重突破未来研制要点瞄向全自动驾驭技能（☆☆☆）
11月19日，知情人士告知彭博社，科技巨子苹果公司在推动其电动轿车的开发项目上有了严重突破，并将研制要点转向全自动驾驭技能。知情人士说，苹果现已完成了搭载在第一代轿车上的芯片处理器的大部分中心作业，在开发轿车的全自动驾驭体系方面到达了一个要害的里程碑。苹果的轿车芯片是公司内部开发的最先进组件，首要由神经络处理器组成，能够处理自动驾驭所需的人工智能。苹果公司内部方针是在四年内（2025年前）推出其自动驾驭轿车，比从前一些工程师方案的五到七年时刻表还要来得快。
（4）高通宣告进军轿车芯片范畴，拟将向宝马供给自动驾驭轿车芯片（☆☆）
在2021年出资者大会上，高通宣告，将为宝马供给芯片，应用在下一代辅佐驾驭体系和自动驾驭体系中。有音讯称高通供给的芯片将应用于宝马的“NeueKlasse”系列轿车，该系列轿车将于2025年开端出产。据悉，宝马将运用高通的芯片剖析前视、后视和环视摄像头的数据，还将运用高通的芯片来进行轿车与云核算数据中心的通讯。
（5）英国拟发布急进充电扩张方案：每年新增14.5万个充电站（☆☆）
11月22日，英国首相鲍里斯·约翰逊将发布方案，在2030年前大幅扩展英国的电动轿车充电络，并要求新建住所、新建商业修建以及进行严重创新的老修建都必须装置充电站。现在，英国全国现已在家庭和作业场所装置了25万个充电站。约翰逊的方案是在此基础上，在2030年之前，每年新增14.5万个新的充电站。这意味着到2030年末，英国将具有超越155万个充电站。
（6）韩国政府规划出资5亿元促进轿车芯片研制（☆☆）
韩国政府11月18日宣告，方案2020-2025年投入957亿韩元（约合5.16亿人民币）用于轿车芯片研制。依据政府方案，在韩国建有工厂的外商出资轿车芯片公司有望取得更多鼓励办法。别的，下一年1月韩国还将提出国家轿车芯片开展路线图。
（7）德州仪器将于下一年开端制作新的12英寸半导体晶圆制作厂（☆）
德州仪器（TI）宣告方案于下一年在德克萨斯州北部谢尔曼（Sherman）开端制作新的12英寸半导体晶圆制作厂。因为电子产品，尤其是工业和轿车商场的半导体需求估计将在未来继续增加，该北德州制作基地有或许制作多达四个晶圆制作厂以满意逐年发生的商场需求，前两个工厂将于2022年开工。
（8）通用轿车将与七家半导体公司共同开发车载芯片（☆）
通用轿车公司总裁MarkReuss在巴克莱轿车会议上泄漏，将与七家半导体公司在北美共同开发半导体芯片，处理全球芯片缺少问题。这七家合作伙伴公司为高通、意法半导体、台积电、瑞萨、恩智浦、英飞凌和安森美。通用轿车方案在未来几年将其运用的芯片类型削减到只要三个系列，将使订货的芯片品种削减95%，让出产商更简单满意公司的需求，然后进步利润率。
（9）日本力推轿车电动化左右开弓补助上下游（☆）
继美国政府抛出“加强版”电动车置办补助方案后，日本政府也将推出类似的方针。据日经新闻报导，为促进纯电动轿车的遍及，日本环境省和经济工业省方案在2021年度追加375亿日元的政府预算，其间67%的预算（250亿日元）将用于纯电动车置办补助翻倍，最高到达80万日元（约合人民币4万元）。该方案有望在下一年年头施行。该项补助方针将惠及插电式混合动力车、轻型电动车、燃料电池车，进口车也将获益。
一起，日本将投入约1000亿日元（合8.77亿美元）建立补助，以支撑先进的电动车电池工厂的制作。这项电池厂补助是日本政府10月份发表的战略动力方案的一部分，该方案的方针是：到2035年一切新出产的乘用车都是电动轿车，到2030年使国内电动车电池产能达100GWh，足认为240万辆电动轿车供给动力。
2、全球新兴工业趋势及要点公司盯梢