尽管比原计划推迟了至少一年,我国东方航空(600115)集团公司旗下东方航空物流股份有限公司(东航物流(601156))总算来到了本钱商场的门前,将于明日(5月26日)敞开申购。
2021年05月21日东航物流敞开网下询价,网下初始发行数量约为1.1113亿股,约占此次发行总量的70.00%;网上初始发行数量为4762.60万股,约占此次发行总量的30.00%。
依照东航物流5月18日发布的公告显现,此次拟揭露发行股票约1.5876亿股,约占发行后公司总股本的10.00%,发行后公司总股本约为15.87556亿股;悉数为揭露发行新股,不设老股转让。
东航物流的网上申购上限为4.7万股,意味着顶格申购需配市值为47万元沪市市值,在今年以来的新股中排名第九位,中签概率较高。一般来说,网上发行申购上限越高,中签概率也越高。
依据招股说明书发表的征集资金核算,预估东航物流的发行价为15.77元,预估市盈率10.93倍,低于商务服务业一个月平均市盈率40.74倍,低于商场首发新股23倍市盈率红线。
到5月23日,今年以来共有182家公司IPO,算计募资规划达1340亿元。从近期次新股体现来看,5月7日上市的财达证券(600906)已揽获11连板,且没有开板,财达证券发行价为3.76元,到5月21日收盘价为14.05元,比较发行价涨幅约274%。
完结混改 上一年赢利大增211.23%
物流职业现在参与者较多,职业集中度较低,商场化程度较高,职业竞赛较为剧烈。按现在我国物流职业的竞赛特色,可分为三种类型的商场参与者:第一类是大型国有物流企业;第二类是国外大型物流企业;第三类是民营物流企业。
招股书显现,东航物流主营事务可分为航空速运、地上归纳服务和归纳物流解决方案。公司控股股东系东航产投,实践操控人系东航集团。到招股意向书签署日,东航产投持有公司45%股份,东航集团持有东航产投100%股权。
东航物流最早能够追溯至1998年组成的我国货运航空有限公司(下称“中货航”),这是我国民航建立的首家专业货运航空公司,以上海两个机场为基地开展事务,能够说是国内在这个范畴的先行者之一。
2012年东航集团在中货航基础上进行了整合,把旗下其他物流相关资源整合到一同,建立了新的东航物流渠道,其时就为其提出了更高的方针,即成为高端物流解决方案提供商以及航空物流地上服务归纳提供商。
2017年6月,东航物流引进联想控股、普洛斯出资、德邦物流等在内的非国有本钱进行增资扩股,并施行了职工持股。由此,物流板块从东航集团剥离,东航集团持股份额降至45%,增资扩股引进45%非国有本钱和10%中心职工持股,完结股权多元化变革,成为央企混改中首家抛弃肯定控股权的国有企业。
东航物流揭露发行股份后,德邦股份(603056)持股份额下降至4.5%。如依照500亿元估值和4.5%的持股份额核算,德邦股份持有的东航物流股权价值约为22.5亿元,增值超越20亿元。
东航物流的一大优势在于,主基地坐落上海这个我国最具实力的航空货运纽带,彻底有条件开展成为国内物流范畴具有竞赛实力的企业之一。在招股书中,东航物流方面表明,期望经过上市,改进本钱规划和融资才能,然后扩展事务规划,提高竞赛力。
东航物流2020年度扣非归母净赢利较2019年增加211.23%,首要系在新冠肺炎疫情影响及民航局“五个一”办法继续下,很多国际航班被撤销,腹舱航班履行大幅下降,在民航业全体航空运力紧缺态势下,航空货运运价较以往大幅上升,且航油本钱随航油价格跌落而大幅下降所造成的。
如2021年疫情继续,航空物流亦将继续发挥重要作用,招股书显现,经公司开始测算,东航物流估计2021年1至6月可完成净赢利14.2亿至17.4亿元,同比增11%至36%。