所谓的“交割日效应”是指在某个股指期货合约的交割日接近时股指期货交割日效应，参加期货买卖的多空两边为了争取到一个对自己有利的合约交割价股指期货交割日效应，运用各种手法对期货甚至现货价格施加影响。特别是由于股指期货合约按规则是以股票现货指数为参照股指期货交割日效应，经过现金进行交收，这样在最终临交割时，现货指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因而也就会有大资金进入现货商场，导致股指大幅震动，然后构成“交割日效应”。

股指期货交割日效应是什么意思股指期货交割日效应？股指期货的到期日效应指的是，在股指期货结算日，方针指数的成交量和动摇率显着添加的现象。到期日效应产生的底子原因是指数期货选用现金交割的方法进行结算，而套利的平仓买卖、套期保值的转仓买卖与投机买卖者操作结算价格的愿望，在最终结算日的相互作用产生了到期日效应。

交割日效应在海外商场“交割日效应”能够说层出不穷。我国香港股市每次股指期货合约交割前夕恒生指数往往会呈现比较大的震动，并且行情有时还会比较极点，显着逾越常态。当然跟着合约交割的完结，这种效应会敏捷散去，股市行情也就康复正常。

关于一般投资者来说，“交割日效应”更多意味着股指莫名的上窜下跳，因而咱们一般都很防范，在操作上尽或许地予以逃避。A股商场上也有了股指期货，因而，当相关合约的交割日接近时也就不断有人提出要警觉“交割日效应”。

对待我国的指数期货商场以及A股商场，许多专家不愿意供认咱们也有交割日效应一说，但现实永久胜于雄辩。跟着今后股指期货的开展。交割日效应会越来越显着。

股指期货交割日效应每个月都会产生吗？

之前股指期货活泼的时分交割日前后的确会引起股市震动加重，不过现在股指期货买卖量大减，对股市影响能够忽略不计了。有风闻称股指期货即将逐渐松绑，或许今后交割日大幅度震动的日子又会到来。可是交割日效应或许对商场的影响不大。由于交割日的效应在海外商场是普遍存在的。

自期指诞生以来，“交割日效应”的担忧便笼罩商场。并且构成交割日效应需求两个要素股指期货交割日效应：一是组织投资者份额高，二是商场上交割合约持仓量大。

其次，合理的持仓限额准则阻断价格操作的源头。为操控股指期货买卖和交割危险，中金所早在股指期货推出之前，运筹帷幄，预先拟定了一系列危险操控准则，如持仓限额准则、大户持仓陈述准则、强行平仓准则、强制减仓准则、危险警示准则等。其间，持仓限额对操控买卖危险、淡化“交割日效应”具有非常重要的作用。

经过对买卖者持仓总量约束，就从底子上加大了买卖者凭仗资金优势在日常买卖过程中对买卖价格、交割日对结算价格操作的难度，然后确保了国内股指期货至今停止三次阅历交割日、三次均能平稳过渡的作用。