期货商场的对冲买卖大致有四种：别离为期货和现货的对冲买卖，不同交割月份的同一期货种类的对冲买卖，不同期货商场的同一期货种类的对冲买卖，不同的期货种类的对冲买卖。今日股牛网来具体说说：
一、期货和现货的对冲买卖
即一起在期货商场和现货商场上进行数量适当、方向相反的买卖，这是期货对冲买卖的最根本的方式，与其他几种对冲买卖有显着的差异。首要，这种对冲买卖不仅仅在期货商场上进行，一起还要在现货商场上进行买卖，而其他对冲买卖都是期货买卖。其次，这种对冲买卖首要是为了逃避现货商场上因价格改变带来的危险，而抛弃价格改变或许发生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲买卖则是为了从价格的改变中投机套利，一般被称为套期图利。当然，期货与现货的对冲也不只限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的或许。仅仅由于这种对冲买卖中要进行现货买卖，本钱较单纯做期货高，且要求具有做现货的一些条件，因而一般多用于套期保值。
二、不同交割月份的同一期货种类的对冲买卖
由于价格是跟着时刻而改变的，同一种期货种类在不同的交割月份价格的不同构成价差，这种价差也是改变的。除掉相对固定的产品贮存费用，这种价差决定于供求关系的改变。通过买入某一月份交割的期货种类，卖出另一月份交割的期货种类，到必定的时点再别离平仓或交割。因价差的改变，两笔方向相反的买卖盈亏相抵后或许发生收益。这种对冲买卖简称跨期套利。
三、不同期货商场的同一期货种类的对冲买卖
由于地域和准则环境不同，同一种期货种类在不同商场的同一时刻的价格很或许是不一样的，而且也是在不断改变的。这样在一个商场做多头买进，一起在另一个商场做空头卖出，通过一段时刻再一起平仓或交割，就完结了在不同商场的对冲买卖。这样的对冲买卖简称跨市套利。
四、不同的期货种类的对冲买卖
这种对冲买卖的条件是不同的期货种类之间存在某种关联性，如两种产品是上下游产品，或能够彼此代替等。种类尽管不同但反映的商场供求关系具有同一性。在此条件下，买进某一期货种类，卖出另一期货种类，在同一时刻再别离平仓或交割完结对冲买卖，简称跨种类套利。
股指期货投机操作的对冲买卖根本上有两类对冲买卖：沽出对冲和揸入对冲。
沽出对冲
用来保证未来股票组合价格的跌落。在这类对冲下，对冲者出售期货合约，这便可固定未来现金价格及把价格危险从持有股票组合者转移到期货合约买家身上。进行沽出对冲的状况之一是出资者预期股票商场将会跌落，但出资者却不肯出售手上持有的股票；他们便可沽空股市指数期货来补偿持有股票的预期丢失。假如期货卖空持仓大于股票组合持仓，在大熊市也能完成大的获利。
购入对冲
用来保证未来购买股票组合价格的变化。在这类对冲下，对冲者购入期货合约，例如基金司理猜测商场将会上升，所以他期望购入股票；但若用作购入股票的基金未能即时有所供给，他便能够购入期货指数，当有满足基金时便出售该期货并购入股票，期货所得便会抵销以较高价钱购入股票的本钱。散户股票被套，也能够在商场底部区域，添加股指期货多头持仓，在行情上涨过程中，最快时刻补偿被套股票亏本。