北京时间6月15日晚,58同城(WUBA)发布公告称,与QuantumBloomGroupLtd。签定兼并协议,买方出资财团将以每股普通股28美元(相当于56美元/ADS)的价格购买58同城一切已发行普通股,总买卖估值约为87亿美元。受此音讯影响,58同城股价大幅拉升,截止收盘,58同城股价54.58美元/股,涨9.55%。
上游新闻·重庆商报记者得悉,此次私有化买卖有望于本年下半年完结,到时,58同城将成为一家私家控股公司,其美国存托股将从纽约证券买卖所退市。那么,私有化的58同城未来会去往何处?
与买方根由颇深,溢价近20%
据了解,此次买卖估计总估值为87亿美元,约合617亿元人民币。这笔买卖也成为本年规划最大的私有化买卖之一,也是美股科技中概股前史上私有化买卖规划最大的一次。
买方财团包含华平出资、GeneralAtlantic、鸥翎出资和58同城董事长兼CEO姚劲波。该财团方案以股权和债款融资结合的方式为58同城私有化买卖供给资金,买卖有望于本年下半年完结。
58同城表明,依据58同城董事会下设的特别委员会的共同引荐,董事会已同意该私有化协议,并抉择主张公司股东投票支撑。特别委员会在其财政和法律顾问的帮忙下,进行了私有化协议条款的商洽。
上游新闻·重庆商报记者注意到,买方出资财团中除了58同城董事长兼CEO姚劲波,还有买家与58同城根由颇深。
揭露材料显现,华平是全球抢先的私募股权出资安排,天眼查显现,华平曾多次出资58同城。2010年末,华平领投58同城D轮融资;2011年末,58同城E轮融资,华平又追投5500万美元。之后腾讯参加,华平完结退出。
值得一提的是,与2020年4月1日58同城的ADS收盘价比较,此次58同城私有化报价相当于溢价19.9%。与前15日加权均匀收盘价比较,溢价19.2%。
转型困难、以为本身价值被轻视或是退市原因
“这是一个奇特的网站”,58同城因这句广告词被我们熟知,但近年来,它已不再“奇特”。
自2015年开端,58同城收入增速逐步下滑,至今已接连四年走低。2020年3月12日,58同城财报显现,2019年第四季度完成营收41.6亿人民币,同比增加15.1%,相较上个季度营收42.58亿元环比略跌2.3%。
国元世界研究报告显现,估计58同城2020年整体收入增速或明显下降,一起新式事务继续投入对公司盈余才能发生负面影响。
“58同城的营收和赢利状况还不错,且不断转型,包含开展线上线下,树立强大地推团队等。”中央财经大学互联网经济研究院副院长欧阳日辉承受上游新闻·重庆商报采访表明,但随着移动互联网开展,58同城未能赶上移动互联网大潮,仍坚守PC端,开端暴露颓势。
以为本身价值被轻视,也是中概股私有化原因之一。从58同城现在的股价体现来看,间隔2018年5月的前史最高点89.9美元,有40%的巨大距离。这或许也是其挑选私有化的重要原因。
一般来说,私有化后会再上市
“私有化进程是把小股东手上的股票买回来,然后成为大股东的私家公司,一起吊销上市资历。”中南财经政法大学数字经济研究院履行院长盘和林指出,从以往事例看,私有化回来的公司,很多会进行安排构架调整或事务转型晋级,尔后再在A股或许港股等商场从头上市。
在欧阳日辉看来,58同城私有化是溢价收买,阐明本钱方对该公司很看好。“从引入的本钱方来看,这些本钱方必定会对58同城的开展战略、事务布局、公司机制等进行调整,助推其抵达一个新高度,再从头上市。”
那么,私有化的58同城未来会去往何处?
58同城向美国SEC递送的年报显现,到2020年3月31日,腾讯持股22.4%,具有28.3%的投票权;58同城董事长兼CEO姚劲波持有10.2%的股份,为第二大股东,具有42%的投票权。
假如登陆港股商场,58同城不必撤除当时的VIE架构,也不再遭到同股不同权的约束,加上现在香港对中概股回归的热捧,港股或是58同城的一大挑选。此外,深交所从6月15日起开端受理创业板在审企业的IPO、再融资和并购重组请求,创业板的包容性明显提高。加上A股正在进行前史性的制度改革,A股商场或也是58同城的一个挑选。