量化对冲基金是一种调集出资东西，它运用量化剖析来挑选证券。这意味着该基金依托研讨以及数学和计算模型来猜测出资的体现。尽管对冲基金的出资仅供合格出资者运用，但任何人都能够与财务顾问协作树立出资组兼并完成他们的资金方针。

了解对冲基金

在深入研讨量化基金的运作方法之前，重要的是对对冲基金以及它们与其他出资东西的不同之处有一个大致的了解。对冲基金从高净值出资者那里聚集资金，并运用各种投机性出资战略，包含卖空和杠杆，以发生可观的报答。

对冲基金一般出资于广泛的财物，从股票和房地产到钱银和产品。

尽管它们都是调集出资东西，但对冲基金在几个明显方面与一起基金不同。首要，对冲基金仅适用于合格出资者——在曩昔两个日历年中每年收入超越80万元或净财物至少为 500万元（不包含他们的首要居处）的个人。

量化对冲基金怎么运作

传统的对冲基金，一般被称为“根底对冲基金”，其出资战略依据根底研讨和人类直觉。另一方面，量化基金消除了人为因素，彻底依靠数学和计算建模。

经过丈量和剖析球队的各项数据目标，能够得出一个风趣的定论。尽管球队总是依据传统的计算数据以及教练和球探的片面剖析来评价球员，但快速、主动化的依据计算机的剖析的呈现迎来了新一波高档目标，球队运用这些数据目标以更客观的做出决议计划。

尽管这不是一个完美的苹果对苹果的比较，但量化对冲基金有点像一支彻底依靠剖析的球队。出资组合司理一般具有数学或计算机科学布景。出资决议计划一般由历史数据中的算法和形式决议。定量剖析师 可能会查看与其他基金的同行相同的数据，但他们会以体系、主动化的方法运用这些数据，不包含人工判别。

量化对冲基金体现

那么什么是更好的出资，是挑选根本对冲基金仍是挑选定量剖析的出资？这要看具体情况。在十年前一连串的微弱体现之后，量化基金在2010年代后期好像一直在苦苦挣扎。

对冲基金研讨公司的数据显现，到 2021年 4月的三年内，其股票量化指数的报答率为 -1.60%。但是，对冲基金归纳指数在同一时间段内上涨了 7.1%。归纳指数包含一切对冲基金战略。

重要的是，股票量化指数的困难时期是在完成两位数增加的几年后呈现的。依据组织出资者的数据，该指数在 2010 年至 2015 年间别离上涨了 10.2%、15.3%、8.8%、14.7%、10.4% 和 9.2%。

底线

尽管大多数出资者没有资历出资对冲基金，但能够在运用根本面剖析、定量剖析或两者混合的基金之间进行挑选。但是，量化对冲基金运用杂乱的数学和算法来拟定出资战略，然后主动施行。更传统的基金依靠于根底研讨以及其司理的自在裁量去寻觅被轻视和高估的证券。