29日国务院常务会议指出，统筹推动疫情防控和经济社会发展，进步新冠病毒检测才能是关键性手法。要调集各方力气，加速检测时间短、灵敏度高、操作简洁的产品研制上市，赶紧训练检测人员，合理添加机动检测力气，保证秋冬季前完成全国三级归纳医院、流行症医院、各级疾控组织及县域内1家县级医院具有核酸检测才能。

分析师以为，近期各级政府部门连续发文，推动底层医院医学实验室建造落地，有望使未来一至两年成为会集建造期。这将给医疗器械厂商和实验室建造服务商带来成绩增量，并在中长期进步对试剂盒的需求。

相关上市公司：

润达医疗：体外确诊产品集约化服务龙头，疫情中担任雷神山医院查验科建造；

凯普生物：可生产全自动核酸提取仪、医用核酸分子快速杂交仪等产品；

金域医学：能为医疗组织供给2700多项高水平的医学查验及病理确诊服务。

[2020-06-11]润达医疗(603108):上游自主产品+下流实验室建造继续推动,新冠试剂将借道放量-事情点评

事情:公司公告,与北京纳捷确诊试剂有限公司签署《战略协作协议书》,获得了"新式冠状病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒(荧光PCR法)的全球出售权。

点评:IVD服务龙头上下流延伸,自主新冠试剂将借道放量,20Q2成绩上升在即。公司作为IVD集约化服务龙头,继续延伸上下流,以深度绑定客户,并进步毛利率。上游方面,本次新冠试剂便是公司和北京纳捷联合研制,现在现已获得CE认证、国内注册证,并进入商务部医疗物资出口"白名单",将凭借公司途径快速放量;下流方面,公司集约化及区域查验中心事务收入增加较快,2019年收入已达20.63亿(同比+21.24％),深度绑定的客户数量达300多家。20Q1受疫情时间短冲击,新冠检测和核酸实验室建造等新事务有望增厚成绩,20Q2成绩上升在即。

有望继续获益于后续医院建造、专项借款支撑。疫情中,公司全面担任雷神山医院查验科建造、物资配送等,服务才能得到广泛认可。疫情后,公司有望继续进步市占率,并获益于各层级医院查验科建造,如公司已接受很多的PCR实验室建造订单。别的,公司引入国企杭州市下城国投为榜首大股东后,并享用专项低息借款支撑,后续财务费用有望大幅节约。服务才能不行代替价值凸显,有望价值重估。公司并非单纯的IVD配送公司,而是以服务才能为中心,IVD产品仅是计价的载体。公司有很多的后台支撑人员,能够实时呼应医院查验科的需求,甚至为查验科供给全体解决方案。这也是国药、柳药等大型流互易商货挑选和润达协作的原因,国润曩昔几年快速增加便是最好的证明。

盈余猜测与出资评级:公司作为IVD归纳服务商龙头,将充沛获益于职业会集度进步。咱们保持公司20-22年EPS猜测为0.65/0.86/1.05元,同比增加21％/33％/22％,现价对应20-22年PE为20/15/12倍,保持"买入"评级。