一般炒股的朋友生意股票首要采纳两种选股办法：一种是以基本面选股;另一种是以技能面选股。不管是基本面仍是技能面选股，量在价先已成为其时生意股票最基本的知识，由于股市呈现异动，量扩大了仍是缩小了，是向上打破仍是向下打破都需求量上的合作。因而生意股票都不会脱离量对个股走势的影响。
一般成交量的表达办法首要有三种：成交量、成交额、换手率。
1. 成交股数(VOL)
这是最常见的目标,也是往常议论中所指的成交量,它十分适合于对个股成交量做纵向比较,即调查个股前史上放量与缩量的相对状况。可是,最大缺陷在于疏忽了各个股票流转盘巨细的不同,难以精确标明成交活泼的程度,不便于对不同股票做横向比较,也不利于掌握主力进出的程度。当然,在对个股研判时,现在最常用的仍是成交股数(成交量)。
2. 成交金额(AMOUNT)
成交金额直接反映参加商场的资金量多少,常用于大盘剖析,由于它排除了大盘中各种股价凹凸不同所构成的搅扰,经过成交金额使大盘成交量的研判具有横向的可比性。一般所说的两市大盘成交多少亿的成交量便是指成交金额。关于个股来讲,假如股价改变起伏很大,用成交股数或换手率就难以反映出主力资金的进出状况,而用成交金额就比较简略明亮。如图2-1中的中国联通(600050)在2004年头构筑头部时,用成交换手来看,高位放量并不显着,主力好像没有出货的痕迹,但用成交金额AMOUNT来看,实践上已有一个高位放量、主力出货的进程。
图2-1 成交金额显现
3. 成交换手率(HSS)
成交换手率即每日的成交量/股票的流转股本,能够作为看盘时替代成交量的固定运用目标,比较客观,有利于纵向、横向比较,也能精确掌握个股的活泼程度和主力动态。换手率能够协助咱们盯梢个股的活泼程度,找到“放量”与“缩量”的客观规范,判别走势状况,尤其是在主力吸筹、拉升和出货阶段,能够估量主力组织的控筹量。当然大部分的剖析软件上并不供给换手率的走势图,只供给当日的换手率数值,因而,运用换手率时,还需求用一个能编写目标公式的软件即可完结。
一般来说,日换手率﹤3%时为冷清,一种状况是该股归于散户行情,另一种状况是已高度控盘,庄股在高位振动之际往往成交量大幅萎缩,换手率低。日换手率﹥3%,且﹤7%时为活泼,标明有主力在活泼活动。日换手率﹥7%为火热,筹码急剧换手,如发生在高位,尤其是高位缩量横盘之后呈现,很或许是主力出货;假如日换手率﹥7%发生在低位,尤其是在打破榜首个强阻力区时,很或许为主力在活泼进货(图2-2)。
图2-2 成交量的三种表达办法
成交量改变的体现形式
成交量的巨细,直接标明晰商场上生意双方对商场某一时间价格终究的认同程度。在实践买卖中,成交量增减起伏纷歧,改变无穷,难以用什么详细规范去衡量,远比判别股价改变趋势更杂乱。为了剖析研判便利,一般咱们将成交量改变的首要体现形式概括为以下几种：
(1)缩量：缩量是指商场交投体现为相比照较清淡,大部分人对商场后期走势认同度较高。而它一般是与前面的成交量相比较而得出的一个增减概念,也包括有横向缩量、纵向缩量、单日缩量和阶段性缩量的概念。
实践操作中,咱们一般界定当日成交量低于前一日成交量10%以上,为缩量。假如当日成交量低于或高于前一日成交量10%以内,则称之为平量。关于前日换手率本来就很大,如换手率10%以上,当今天成交仅仅缩小了10%,但肯定换手仍较大,那么,这种横向放量一般不能简略地称为缩量,只需纵向缩量至日换手率在3%以下才有含义。
缩量首要是以下两种状况构成：一是大部分人看淡后市,构成只需人卖出,少有人买进;二是大部分人看好后市,只需人买进,而少有人卖出。缩量往往发生在上升半途的回调晚期、上涨尾段,以及股价跌落的中后期。一般跌落趋势中的缩量阶段,往往意味着股价仍未见底,简单不能出场抢反弹。
(2)温文缩量：温文缩量是指商场交投体现为逐步走向清淡,商场人士对后期走势不合在削减,认同度逐步趋同。详细体现为,其时面放量之后,成交量逐步顺次缩小,在K线图表的成交量目标柱状线上呈现一个个逐步缩小,相似下台阶式“阶梯状”的缩量形状。
温文缩量往往发生在榜首、二波上升之后回调进程之中、接连上涨的晚期,以及跌落初期和晚期。假如在股价榜首波放量上升后,逐步缩量回调,则在调整晚期是低吸介入的好机遇,再次放量上涨进犯时,是较好的追涨机遇;假如在接连上涨的晚期,股价上扬,而成交却逐步缩小,阐明上涨动力开端衰竭,商场跟风缺乏,转市很或许就在眼前;在跌落的晚期,其时面呈现放量杀跌之后的逐步缩量跌落,此刻,阐明晰场中抛盘在逐步削减,做空动力在衰竭,转市逐步降临,是分批出场的机遇。
(3)地量：地量是缩量的一种极点体现,指商场交投极为清淡,成交量创出较长时段内的最低水平,阐明晰绝大部分人对商场后期走势认同度十分高。这往往是由于商场人气十分低迷,交投极为不活泼,或许某只股票被主力组织高度控盘,其他人无法参加所构成的。地量能够分为近期地量、前史地量、阶段性地量,详细在日K线、周K线、或月K线图中体现显着,一般在股价行将见中长期底部时呈现居多。股市中有句谚语：“地量出地价”,呈现地量之后往往是意味着中长线买进机遇的降临。一起,实战中地量只需在日换手率在0.5%以下,以及周换手率在在2%以下的地量才有含义。
(4)放量：放量是指商场交投体现为开端活泼,出资人对后市不合逐步加大,对后期走势认同度下降。放量往往是与前面的成交量相比较而言得出的一个增减概念,也包括有横向放量、纵向放量、单日放量,堆量等概念。
实践操作中,咱们一般界定当日成交量高于前一日成交量10%以上为放量,再细分可为温文放量、巨量和天量。关于前面换手率本来就很小(1%以下),当今天成交仅仅扩大了10%,但肯定换手仍较小,那么这种横向比较放量一般不能简略地称为放量,只需放量至日换手率在3%以上的纵向放量才有含义。放量往往发生在商场趋势发生转机的转机点处、趋势清晰后构成的追涨杀跌,以及上升、跌落尾段投机人心态浮躁的时段,一部分人看淡后市,纷繁把股票卖出,另一部分人却看好后市大笔吸纳。需求阐明的是,相关于缩量来而言,放量存在有较大的虚伪成分,控盘主力组织能够运用手中的筹码大手笔对敲放出很多,诱惑不明真相的出资人受骗。
(5)温文放量：是放量其间的一种形状,一般指在前期商场低迷,呈现继续缩量之后,成交量呈现接连温文扩大,与前面的缩量和呈现忽然巨量呈现显着差异。K线图表上的成交量柱状线呈现一个个逐步增大,相似“阶梯状”的温文放量形状。温文放量往往是指当日换手率都不很大,一般在5%以下,可是又显着比前面的缩量阶段要继续扩大的形状。
假如个股底部呈现“阶梯状”现象,一般标明有主力组织在吸纳介入。虽然这并不意味着股价立刻就呈现大幅飚升,可是,足以引起出资人亲近重视。当股价在温文放量上涨之后,一旦调整起伏不低于放量前期的低点,缩量之后再度放量,那么此刻往往便是短中线较好地介入机遇。
(6)巨量：巨量是放量类型中的一种常见形状,首要是相对前一阶段的成交量相比较而言,体现为成交剧增,横向和纵向比较而言都放出巨大的成交量,一般换手率在10%以上,在成交量目标上体现为很杰出的一根巨大柱量,是多空不合很大的会集开释体现。
假如在股价的低位呈现巨量长阳,打破下降趋势,往往是大涨的开端,是逢低介入的机遇;假如在上涨阶段的结尾放出巨量,一般标明多方的力气耗费过大,运用殆尽,后市继续上涨将很困难;而假如在跌落阶段的结尾放出巨量,一般多为空方的做空力气会集开释,后市继续大跌的或许性较小,短线反弹很或许行将降临。在跌落途中,常常可见到某股票忽然逆势放量上涨,在商场人气很低迷之时忽然放量大涨,构成十分夺目的诱多作用,这类个股往往只需一两天的时间短行情,随后反而加快跌落,使许多在放量上涨当天跟进的出资者被套住。
(7)天量：天量是放量的一种极点体现形状,指商场交投极为活泼,成交量创出较长时段内的最高水平,阐明晰绝大部分人不合很大,对商场后期走势认同度十分低。天量一般能够分为近期天量、阶段性天量、前史天量,详细在日K线、周K线、或月K线图中显着体现。一般在股价上涨中期或见中长期顶部时,以及大的利好利空呈现时居多,“天量出天价”,呈现天量往往是短线卖出的机遇。
实践操作中,天量不能仅仅横向比较就简略地下定论,只需当日换手率在20%以上,以及周换手率在50%以上的天量才有含义。
(8)堆量：堆量不是指一根成交量,而是指接连数根成交量组成的形状,体现在K线图上某阶段的成交量目标构成一个状似山堆的形状,也能够称为阶段性放量。堆量往往是接连几期的换手率都比较大,每根成交量换手一般都是在5%以上,在成交量目标显现上体现得十分耀眼。一般来说,有严重利好或新主力组织出场抢筹时,高举高打,简单留下堆量的痕迹。别的,假如主力组织意欲拉升股价,常常也会把成交量做得十分美丽,接连几日或几周,成交量显着扩大,推高股价,招引跟风盘。所以,一旦在股价的低位,成交量在K线图上堆得越美丽,就越或许发生大的行情,应寻找机会介入。相反,假如在高位呈现堆量形状,标明有主力组织大举减仓出货的痕迹,此刻应该小心翼翼,这种状况下应以逐步退出为主,操控追高风险。
实战操作中,出资者在研判成交量时应掌握如下准则：
①实战操作中,最有用的成交量改变是放量和缩量。在用成交手数作为成交量研判的首要依据时,需求运用成交金额与换手率进行辅佐研判,然后更好地了解成交量的改变趋势。
②在股价走势中,成交量有许多种改变,难以判别的是改变的边界,多少算放量,多少算缩量,实践上并没有一个能够遵从的规则,也没有“放之四海皆真理”的肯定数据,因而,不行机械套用放量、缩量的概念。
③成交量的改变关键在于趋势,出资人要长于掌握放量、缩量、违背、同步的改变趋势。这种趋势的掌握来自于对前期走势的全体判别以及其时的商场改变状况。
④所谓的“天量天价,地量地价”,仅仅相对某一段时期而言的,详细的商场含义则需求看其时的盘面状况以及股价地点的方位,才干够真实确认未来或许的发展趋势。
每笔成交均量的含义
1. 每笔成交均量
每笔成交量和每笔成交均量都是对成交量的细化研讨,在剖析研判主力组织盘中意向具有重要的含义。每笔成交量其实便是买卖地点行情中揭露发布成交明细数据,一般坐落软件的右下方。何为每笔均量?便是指每日个股的成交总量除以沪深买卖所发布的个股成交笔数。
数学公式为：每笔成交均量=成交量/成交笔数。
成交量反映了整个商场的买卖量的水平,而每笔成交均量反映商场每笔成交的水平,更多地反映主力组织当天的参加程度和控盘程度。由于主力组织一般资金实力强,资金量大,天然进出股市的量也大,不会像散户那样一笔只买五手、十手的,因而,主力组织一旦出场,成交的手笔都会很大,少则上百手,多则上千手,这样便为咱们发现主力组织意向供给了头绪。虽然主力组织在进出场时会故意隐秘他们的出场意向,可是大笔成交一般自会露出他们的踪影,这也是中小散户发现主力组织的有用办法之一。
当然,主力组织有时为了招引商场的留意力,以及散户跟风,也会用大笔成交的对倒办法,以激活商场人气。可是,依据其时的大势布景,以及个股股价循环的方位凹凸,能够有用辨认。
现在的股票行情剖析软件很少自带有每笔成交均量的目标剖析,出资人能够经过行情剖析软件的目标编写功用,自己编写每笔成交均量公式,及时研讨盘中每笔成交均量所蕴涵的含义。
2. 每笔成交均量的实战精要
(1)一般来说,假如成交笔数增多,每笔成交均量越大,标明商场组织大户参加程度越高,相反,假如成交笔数削减,每笔成交均量越小,标明商场中首要时以散户参加为主,主力组织还处于张望状况。
(2)当股价呈现底部状况时,假如发现每笔成交均量于股价及成交量呈现显着违背状况,应加以特别重视。假如每笔成交均量呈现大幅增大,股价开端上升,则标明该股开端有大资金重视;假如每笔成交均量接连数日在一较高水平动摇而股价并未呈现较显着的上升,则阐明由主力组织在悄然吸筹。
(3)前期判别有主力组织出场,当今股价处于小幅涨升阶段,假如每笔成交均量较主力组织出场吸纳时有所削减或许相等,不管成交量有所添加仍是萎缩,只需股价未见大幅放量拉升,则阐明主力组织仍在,应持股待涨。
(4)假如股价呈现放量大幅拉升,涨幅巨大,成交笔数急剧添加,可是每笔成交均量却显着萎缩,呈现与其他价量目标违背,或许股价继续放量拉升,每笔成交均量也急剧扩大,都应高度警觉,警觉主力组织拉高派发,作好及早退出的预备。
(5)每笔成交均量的改变不能只凭某一买卖日就下定论,需求前后比照,接连多调查几日,结合大势和股价的详细方位,才干作出精确判别。有时候,主力组织为引起散户留意,往往用放量对倒来制构成交活泼的假象,有时乃至不吝用对倒放量来镇压震仓,这样相同能够使每笔成交均量扩大或保持相对较高的水平。
(6)需求留意的是,研讨每笔成交均量要一起结合成交笔数,方能剖析判别更精确。别的,相同的每笔成交均量,高价股与低价股在判别主力资金实力上是由差异的。
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(本材料仅供参考，不构成出资主张，出资时应审慎评价)