日前，无锡力芯微电子股份有限公司(简称“力芯微”)的科创板首发上市请求获受理。本次公司拟募资6.13亿元，用于高性能电源转化及驱动芯片研制及工业化项目、高性能电源防护芯片研制及工业化项目、研制中心建设项目和展开及科技储藏基金。力芯微表明，未来公司将致力于打造抢先的电源办理芯片技能途径，并终究成为世界一流的模仿芯片供货商。
专心模仿芯片范畴
招股书显现，力芯微致力于模仿芯片的研制及出售，首要产品为电源办理芯片。现在，公司已构成500余种类型的产品，掩盖电源转化芯片、电源防护芯片、显现驱动电路等干流电源办理芯片。此外，公司还活跃研制和推行智能组延时办理单元、信号链产品等其他高性能模仿芯片。
现在，公司依据在手机、可穿戴设备等使用范畴的优势位置，成为了消费电子商场首要的电源办理芯片供货商之一，并继续在家用电器、物联、轿车电子、络通讯等范畴进行布局。
公司表明，现在正加大新客户开发力度，公司现已经过了多家全球闻名消费电子客户的认证流程，构成了包含三星、客户A、小米、LG、闻泰在内的优质终端客户群，并取得了客户的高度认可。
2017年至2019年及2020年一季度(简称“陈述期内”)，公司研制开销分别为2333.36万元、2745.20万元、3559.06万元及751.72万元，占运营收入比重分别为7.74%、7.97%、7.50%及6.56%。公司表明，因为从开端研制新产品到完成量产需求投入很多资金和人力，耗时较长且存在必定的不确定性。假如呈现公司产品研制未达预期、研制滞后或开发的新产品缺少竞争力、推行不力等景象，公司将面对前期研制投入无法回收、继续竞争力被削弱的危险。
值得一提的是，本年3月25日，力芯微举行股东大会，取得三位股东入股。当日，公司控股股东亿晶出资将其持有的2.92%股权以3220万元转让给聚源聚芯，将1.81%股权以2001万元转让给苏民投君信；温纳联行将其持有的2.02%股权作价1940万元转让给平阳温元。国家集成电路工业出资基金股份有限公司(简称“国家大基金”)对聚源聚芯出资的份额约为45%。
力芯微实践操控人为袁敏民、毛成烈、周宝明、佴东辉、张亮、汤大勇、汪东、汪芳。上述八人为共同行动听，算计持有公司控股股东亿晶出资84.3%的股权，并经过亿晶出资直接持有公司48.7%的股权。
客户集中度较高
财务数据显现，陈述期内，公司运营收入分别为30,162.54万元、34,434.32万元、47,457.92万元和11,458.17万元，净利润分别为2210.23万元、2538.18万元、4040.25万元和1830.20万元。现在，公司产品首要使用于手机、可穿戴设备等消费电子范畴，经运营绩在必定程度上受下流消费电子商场需求动摇影响；一起，消费电子商场的产品和技能更新迭代速度较快，要求芯片设计公司能及时、精确地掌握商场改变并快速进行技能、产品开发。对此，公司提示了经运营绩动摇的危险。公司表明，假如未来因全球经济形势改变、职业周期性动摇等要素导致下流需求发生动摇，或公司未能精确掌握商场需求的改变，将对公司经运营绩发生晦气影响。
一起，公司还提示了客户集中度较高的危险。依据招股书，公司专心于模仿芯片的研制及出售，产品首要使用于手机、可穿戴设备等消费电子范畴。依据Counterpoint数据，2019年全球智能手机前五大品牌三星、华为、苹果、小米、OPPO的出货量占全球智能手机出货量的比重算计超越65%。
据介绍，下流手机职业高度集中的商场格式使得公司客户集中度较高。陈述期各期，公司前五大客户的出售占比分别为84.71%、87.35%、82.35%和80.57%，其间对三星电子的出售占比分别为71.78%、73.56%、59.24%和52.97%。
公司表明，假如受宏观经济改变、职业周期动摇、严重事故等要素影响，公司首要客户运营情况发生严重晦气改变、继续下降收购价格、收购需求大幅下降，或因公司未及时依据客户需求开发新产品、接连多款新产品未能经过认证等原因影响协作根底，或许对公司经运营绩发生晦气影响。
此外，值得注意的是，陈述期各期末，公司存货账面价值分别为7075.57万元、7669.76万元、9282.26万元和11325.90万元，占流动资产的份额分别为25.88%、24.59%、25.48%和31.34%。陈述期各期末，公司存货余额首要跟着事务规划的不断扩大而添加。因为公司产品的下流使用范畴以消费电子为主，商场需求改变较快，公司表明，假如未来因客户需求改变、商场竞争加重等导致公司存货无法顺畅出售或价格大幅跌落，将存在进一步计提存货减值预备的危险。
募投项目强大主业
依据招股书，力芯微本次拟揭露发行股票数量不超越1600万股，不低于发行后总股本的25%。公司拟征集资金6.13亿元，扣除发行费用后的资金净额将用于高性能电源转化及驱动芯片研制及工业化项目、高性能电源防护芯片研制及工业化项目、研制中心建设项目、展开及科技储藏基金。
此次请求科创板IPO，公司挑选了第一套上市规范，即“估计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且运营收入不低于人民币1亿元”。
力芯微表明，本次征集资金出资项目环绕公司主运营务展开，首要意图是进步技能研制水平、完成新产品的研制和工业化，并增强公司的中心竞争力，是对公司主运营务的稳固和进步。
其间，高性能电源转化及驱动芯片研制及工业化项目拟运用征集资金1.79亿元，主营内容为继续深化电源转化及驱动芯片的技能堆集、研制并推出高性能的电源转化及驱动类产品；高性能电源防护芯片研制及工业化项目拟运用征集资金金额1.70亿元，首要是经过深入研究电源防护类芯片的使用需求，深化电源防护芯片的技能堆集，继续推出新产品。
在战略规划方面，力芯微表明，公司将以商场需求和技能前沿趋势为导向，继续研制全系列、高品质的电源办理芯片，并继续布局信号链芯片商场。未来，公司将致力于打造抢先的电源办理芯片技能途径，并终究成为世界一流的模仿芯片供货商。
招股书指出，力芯微与TI、ONSemi、DIODES、Richtek等世界抢先企业比较，在企业规划、人才储藏、全系列解决方案供给才能等方面仍存在距离。此外，招股书亦说到，公司融资途径较为单一，当时的资金实力约束了研制和运营。
若本次成功登陆科创板，力芯微将有望经过本次发行添加公司本钱规划、拓宽融资途径，有利于招引人才、进步研制实力，助力其进一步展开强大。