有色金属行业多因子选股模型 针对有色金属行业内的股票多因子选股模型，我们测试了估值盈利成长动量波动率流动性六大类因子多因子选股模型，从中挑选合成了六个有效因子。本报告通过多角度更严格的测算方法分析了估值类和财务成长类共22个因子指标的有效性，给出了最全面和细致的分析结果，为构建多因子选股模型和指导实。

我们这里使用到的是多因子模型选股，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被选择， 因子越多越苛刻，选出的标的成功概。传统的多因子选股，主要考虑使用价值成长质量以及市场等四大类因子，采用打分模型，构建月度选股策略本报告尝试仅使用技术指标构建多因子选股策。

多因子选股模型的分类，以及策略模型中的一些概念等接着建立了多因子量化选股模型，得到一个 综合评分模型，并验证了其有效性 本文根据经济逻辑与。本报告为多因子选股研究系列的第二篇，通过多角度和更细致的测算，分析了财务质 量价量和一致预期类因子的有效性和稳健性，为建立多因子选股模型奠。

多因子选股模型模型参数 回测时间 2007 年5月1日2016 年4月30 日，该时间区间下月度数据训练样本数超过 18w每一个股票每一个月底代表一个样本。星瀚投资量化团队量化模型的思考之一多因子选股篇 小市值因子选股轮动是A股过去十年最牛的策略，根据策略的不同加入换手率价格等因子。

本报告采用的是排序方法构建组合模型这一方法不太容易受到极值的影响此种模型是通过某一股票组合的某一种或者几种属性进行排序，将其中排序靠前的。