今天(2月28日)A股震动调整，午后股指走强，创业板指领涨。盘面上，职业方面，光伏、动力金属、港口航运、煤炭、化学质料、医疗器械、船只、电池等职业涨幅居前；装修装修、教育、工程机械、房地产、轿车、家电、工程建造等跌幅靠前。题材股方面，数字钱银、体外确诊、数据安全、新冠检测、HIT电池、盐湖提锂、稀缺资源等领涨，LED、工业母机、安装修建、培养钻石、租售同权、广电等小幅回调。

淮河动力演出天地板行情 此前复牌接连四日一字涨停

2月28日，淮河动力演出天地板行情。音讯面上，2月21日淮河动力公告，公司拟吸收兼并淮南矿业(集团)有限责任公司，股票复牌；本次买卖完成后，淮南矿业煤炭、电力和天然气相关事务完成全体上市。

需求留意的是，此次重组备受重视的还有疑似音讯抢跑的问题。2月7日晚间，淮河动力宣告重组音讯，但当日公司股价提早涨停。2月22日复牌后，该股接连四日一字涨停。

成绩方面，近两年来受职业周期等要素影响，淮河动力2021年的成绩并不尽善尽美。依据成绩预告，淮河动力估计2021年年度完成归属于上市公司股东的净利润与上年同期(法定发表数据)比较，将削减3170万元到6170万元，同比削减6.67%到12.98%。2020年，公司归属于上市公司股东的净利润约4.47亿元，财物总额176亿元。

关于本次成绩改变的原因，淮河动力表明，本期受国内煤炭商场供需改变影响，全资电厂燃煤本钱添加，发电板块成绩有所下降。此外，非经营性损益的影响首要系上期收到矿井化解过剩产能转岗安顿金、煤矿安全改造项目中心当地配套资金。

航运板块发力走高 宁波海运等涨停 中远海控等拉升

航运板块28日盘中发力走高，宁动摇力、宁波海运涨停，中远海控、安通控股、长航凤凰、中远海发、中远海特等上扬。音讯面上，央视新闻报道，当地时间2月27日，乌克兰边防局表明，将从周一(28日)起暂时封闭与俄罗斯、白俄罗斯和德涅斯特河沿岸区域的边境口岸。

中信建投走运职业分析师表明，全球集运供给链一直处于紧绷的状况，“关于任何事情冲击没有抵抗力”。从前史上苏伊士运河阻塞、盐田港停摆等事情冲击来看，均导致运价发生非线性骤变。尽管进出黑海的集装箱运送是一项相对小众的交易，可是俄乌形势持续晋级或许会对全球集装箱供给链形成较大影响，大大推迟全球供给链的康复速度。

详细来看，供给方面，俄乌形势晋级或将导致船期紊乱，相应运力供给削减；首要班轮公司或将削减进入黑海海域的班轮航次，均匀运距或将进步；若俄乌形势持续晋级，俄罗斯或将络进犯IT系统等基础设施，或对全球集装箱供给链形成较大冲击。需求方面，欧洲各国居民物资储藏需求或大幅添加，或将添加来自运距较远国家的进口量，带动全体吨海里的需求进步。估计后续集运供需矛盾或愈加凸显，运价或发生非线性骤变。

招商证券亦指出，区域抵触或将影响航运运价上行。(1)集运：需求端，战役要素或许影响欧洲区域很多囤积日子物资，短期欧线需求或许有所进步；供给端，战役要素或许导致相关区域港口停摆，部分航运线路受阻，在全球供给链现已非常严重的布景下，集运供给或许将持续紧缺。(2)干散货：俄罗斯与乌克兰是全球首要的粮食及煤炭出口纽带，区域抵触将会使得相关进出口交易转向美洲、澳新等地，运距拉长有望使得干散货运价进步；另一方面，区域抵触导致了进出口交易两边对供给链安稳的忧虑，短期内相关航线运价或许有显着进步。(3)油运：欧洲区域对俄罗斯动力依存度较高，现在约有230万桶/天的俄罗斯原油经过管道络向西流向波罗的海和黑海的出口终端，并直接流入欧洲中部和东部的炼油厂。假如区域形势恶化，西方国家对俄罗斯采纳制裁，欧洲炼油厂将转向中东区域进口原油，而俄罗斯也将寻觅代替客户，到时原油运送间隔拉长，整体原油运送价格将有显着进步。另一方面，区域抵触导致了进出口两边对供给链安稳的忧虑，短期内相关航线运价或许有大幅进步。标的方面，要点引荐中远海控，并积极重视中远海能。

光伏板块午后发力 工信部：加大光伏、节能电机等配备供给

2月28日，光伏板块午后发力，宁动摇力、意华股份、川能动力涨停，晶科动力、聆达股份、隆基股份等纷繁走强。音讯面上，工信部部部长肖亚庆今天在国新办新闻发布会上表明，将完善绿色制作系统，持续强化产品绿色规划，打造一批绿色规划演示企业。加大光伏、风机、节能电机等配备供给，施行智能光伏工业立异开展专项举动，完善风电配备工业链。修订完善轿车燃料消耗量和新动力轿车双积分管理制度。

银河证券指出，在“双碳”布景下，为完成低碳发电，我国动力结构正在由传统的化石动力向光伏、风电、核电等清洁动力转化。为支撑光伏职业开展，我国相关方针不断加码，接连出台了整县推动光伏试点，建造光伏+现代农业，开展智能光伏工业分布式与集中式光伏并重等一系列方针；金融组织碳减排支撑东西不断推出。

该组织以为，我国光伏现已进入平价上年代，在各项方针的支撑引导下，光伏正在成为主力动力之一，“十四五”期间我国光伏装机有望呈迸发趋势。看好光伏职业高景气下光伏设备职业出资时机，工业链各环节设备厂商充沛获益。

海外巨子涨价！钛白粉概念走强 职业景气有望上行

周一午后，钛白粉概念股涨幅居前，到发稿，安纳达涨超6%，该股一度触及涨停。惠云钛业、金浦钛业、安定股份、天原股份、中核钛白等跟涨。音讯上，海外钛白粉巨子再发涨价函。泛能拓发布涨价告诉称，自4月1日起，适用于塑料、纸张等使用的一切钛白粉产品进行调价，最高涨幅为400美元/吨。康诺斯也宣告涨价，自4月1日起，一切钛白粉产品最高上涨200美元/吨。

东亚前海证券指出，近来，国家接连出台多项方针助力新基建开展。新基建有望带动传统基建工业迎来新一轮景气。传统基建需求上升，地产相关化学产品如钛白粉，有望取得利好。近期，受化工职业供给侧变革影响，短期内钛白粉新增产能有限。依据百川盈孚数据，2022年国内钛白粉新增产能仅6万吨。钛白粉商场景气下的相关标的或将获益。

申港证券以为，供给格式仍旧向好，本钱的上涨是钛白粉持续涨价的动力之一。受钛白粉景气周期的带动，钛白粉的价格上扬将对公司的成绩起到增厚效果。钛精矿等质料本钱的上涨为钛白粉供给强有力的本钱支撑，而在能耗双控方针以及出口进步的大布景下，钛白粉职业的景气格式有望连续，主张重视具有规划优势和本钱优势的中核钛白、龙佰集团等职业龙头。

黄金珠宝消费需求旺盛 重视板块出资时机

据媒体报道，近期黄金商场呈现动摇，上海不少商场的黄金珠宝货台出售额增加显着，近三天部分货台的整体出售同比上一年增加了20%左右。另据我国黄金协会数据，新年假期期间，全国黄金消费需求旺盛，同比增加13%。

东吴证券以为，2022年2月以来，世界形势严重多变，抵触进一步加重。遭到各方面音讯影响，世界资本商场呈现大幅动摇。自2月1日至2月25日，COMEX黄金、银期货收盘价现已别离上涨5.1%/6.0%，出资者避险心情激烈。短期来看，全球部分区域间抵触进步避险动机，驱动金价走高；中长期来看，部分前史留传短期内较难彻底解决，全球宏观方针要素仍为黄金商场的首要风向标。

黄金是我国珠宝商场的首要消费品，2020年黄黄黄金饰品品品消费在珠宝职业中占比52%。黄金消费必定程度上与黄金价格的走势相关，一般来说当金价上涨初期，黄金消费与价格上涨正相关，而当黄金价格现已处于高位时，黄金自身也有必定的出资保值特点。除了出资特点，近年来黄金消费特点也带动黄黄金饰品品商场扩容。黄金消费特点鼓起首要由(1)顾客更愿意为带有中华文化元素的品牌及产品买单(2)工艺改进后黄黄金饰品品更具规划感，这两个要素所带动。现在来看，古法工艺类和硬金类深受顾客喜爱，引荐周大生，主张重视周大福，潮宏基等。

2月碳酸锂价格屡立异高 本轮供需错配的持续性或超预期(附股)

依据生意社价格监测，2022年2月碳酸锂价格涨势不断，直至月末价格屡立异高。2月24日工业级碳酸锂华东区域均价价格为439600元/吨，与月初均价比较价格上涨了23.97%。而2月24日电池级碳酸锂华东区域均价价格为458000元/吨，与月初均价比较价格上涨了19.9%。直至24日工业级碳酸锂归纳价格处于41-47万元/吨，电池级碳酸锂归纳价格处于45-49万元/吨。

2月下旬碳酸锂价格持续较大起伏上涨，商场锂矿和锂盐供需仍处于严重状况，国内碳酸锂缺口仍较为显着。生意社指出，现在新动力轿车及储能等商场的需求持续迸发，碳酸锂作为四大正极资料出产制作中不可或缺的原资料，碳酸锂的价格不断创下前史新高。再加之上游矿端因投产周期相对较长，对锂盐产值进步显着约束，供需严重之下，碳酸锂价格一路上行。

国泰君安以为，锂板块价格持续上涨。价格的快速上涨首要是因为磷酸铁锂厂家对碳酸锂的火急需求拉动，尤其是海外储能电池，对锂价传递性顺畅，天然对锂价高度进一步抬升。根本面上，短期锂供需持续严重，锂价或将保持强势，且精矿端更为确认。尽管近期工信部提出持续加速国内锂资源开发，但锂供给增量一年内并不会呈现(更多影响远期的供给预期)，估计锂现货价格短期内仍易涨难跌。

国金证券指出，锂精矿现货供给严重，根本以包销方式出售，仅有少部分以散单方式出售。22年、23年锂矿确认性供需缺口，24年、25年大幅缓解难度大，本轮供需错配的持续性会超预期，持续看好锂板块出资时机。要点环绕“成绩+生长”思路。要点看好有资源有加工产能且未来有生长性的公司，龙头天齐锂业、赣锋锂业，弹性标的永兴资料、盛新锂能、科达制作等。