四季度正是调仓换股备战来年的窗口期，基金司理们在这一关键时刻怎么“排兵布阵”备受商场重视。
1月20日，陈光亮旗下睿远两只公募基金一同发布四季报，最新持股状况随之曝光。
最新四季报显现，睿远明星基金司理傅鹏博在四季度继续大举加仓化合物半导体龙头公司三安光电，这也是傅鹏博接连三个季度加仓三安光电，三安光电也替代立讯精细，初次提高睿远生长价值头号重仓股。
睿远另一位明星基金司理赵枫办理的睿远均衡价值则挑选加仓万华化学以及舜宇光学科技，值得注意的是，此前一向位列睿远均衡价值前三大重仓股的小米集团，在四季度初次退出前十大重仓股。
傅鹏博大举加仓化合物半导体板块
三安光电提高头号重仓股
继续高仓位迎战商场，加仓化合物半导体板块，是睿远基金明星基金司理傅鹏博四季度最新调仓换股动作。
由他办理的睿远生长价值基金最新发布的四季报显现，到上一年四季度末，睿远生长价值股票仓位高达93.51%，接连两个季度坚持90%以上仓位操作。港股方面，睿远生长价值四季度末港股装备仓位为17.65%，比较三季度下降了5.67个百分点。
谈及四季度出资操作及重仓股改变，睿远生长价值在四季报中称，四季度组合中前十大个股改变不大，除化合物半导体对应公司的持仓有所增加，其他增减起伏有限。
最新前十大重仓股也反映了这一调整，四季报显现，化合物半导体龙头——三安光电替代立讯精细，提高睿远生长价值第一大重仓股。
三安光电在2021年二季报初次呈现在睿远生长价值前十大重仓股，二季报发表当天股价直拉涨停，之后傅鹏博继续加仓三安光电，截止四季度末持有三安光电7518.67万股，期末持仓市值高达28.24亿元，比较三季度末增持超越10%。
Wind数据显现，三安光电上一年四季度股价上涨18.52%，上一年全年股价涨幅到达39.06%，到1月19日收盘，开年以来股价回调超越13%。
除了三安光电之外，新宙邦退出睿远生长价值前十大重仓股，国瓷资料新进其前十大重仓股，国瓷资料最新回购公告显现，本年1月份，傅鹏博继续加仓国瓷资料，比较四季度末又增持了10万股。
从职业散布看，睿远生长价值要点装备了修建建材、化工、TMT和新能源等子板块，中心股票份额相对安稳。睿远生长价值在季报中称，上市公司所在职业的景气量，中长时间开展空间和确定性，以及生长过程中可利用资源等都是挑选的重要目标。未来将结合一月份上市公司业绩的预发表，动态调整持仓结构，而新能源、军工、新资料、高端制作仍旧是要点重视的职业。
展望未来，睿远生长价值表明，微观层面，年底的中心经济作业会议确认了经济下行的压力加大，并清晰提出了稳增加的方向。商场对后期社融上升、财务节奏前移的预期逐渐修正，但现在没有看到清晰的方针宽松路线图。海外商场，美国通胀现已到达了加息门槛，失业率降至低位，有作业希望的劳动人口已完结充分就业，故美联储现已具有加息条件。
中观层面，三季度上市公司业绩发表显现，A股非金融企业的净赢利呈现负增加，地产疲弱与消费低迷是首要连累项。最新工业企业赢利数据显现，企业虽面临本钱压力大、库存增速快等问题，但中游制作业的赢利较之前季度有所改进，后续跟着安稳供给方针的连续，上游资源品价格下降有望进一步传导，使得中下游企业赢利继续改进。
年底，组织为来年做财物再装备，加之资金面扰动加重，商场对年底风格切换的预期增强，基建和消费板块领跑商场，估值较高的新能源板块呈现了调整。
展望2022年，全A非金融增速或许回落，高增加的企业会凸显其稀缺性。
赵枫适度实现新能源板块收益
小米集团初次退出前十大重仓
由赵枫办理的睿远基金旗下另一只公募基金——睿远均衡价值四季度也在活跃调仓换股。
到四季度末，睿远均衡价值股票仓位高达91.94%，比较三季度末上升了2.84%，这也是上一年二季度以来，睿远均衡价值股票仓位初次站上90%以上。
股票财物中，睿远均衡价值还有近40%的仓位装备于港股商场，比较三季度末港股仓位下降了3.49个百分点。
前十大重仓股方面，虽然赵枫四季度对中国移动有所减持，中国移动仍旧位列睿远均衡价值第一大重仓股。
赵枫四季度还一同加仓万华化学，舜宇光学科技两只个股，比较三季度，增持起伏别离到达18.72%、11.23%，加仓力度不小。
与此一同，伟明环保新进睿远均衡价值前十大重仓股，据悉，伟明环保公司事务包含城市日子废物燃烧发电职业全产业链，是全国抢先的日子废物燃烧处理企业，在长三角等东部滨海发达地区具有较高的商场份额，并活跃向餐厨废物、污泥、工业及农林废弃物等其他固废的清运和处置范畴拓宽。
伟民环保上一年二季度初次呈现在睿远均衡价值中报持仓，赵枫之后几个季度接连加仓，四季度持有18.17万股，持仓市值超越6.6亿元，比较三季度末增持了1.2万股。
伟民环保自上一年2月初触及16.45元阶段性低点以来，股价继续大涨，最高涨至38.11元，涨幅一度超越130%，不过本年年初股价有所回调，到1月19日收盘，报收33.11元。
值得注意的是，此前一向位列睿远均衡价值前十大重仓股的小米集团，四季度初次退出其前十大重仓股，小米集团上一年四季度股价跌跌不休，是跌出“前十大”仍是遭到减持，还有待基金年报进一步发表。
赵枫在四季报中表明，进入四季度，新冠疫情在全球和国内都有所反弹，给经济复苏带来一些不确定性。居民消费志愿下降，消费需求呈现出疲软痕迹；企业端仍然面临着本钱高居不下的压力，中游制作业盈余才干承压。地产出售快速下行，部分房地产企业面临较大的流动性困难。
总体上看，消费、出口和出资三驾马车均面临放缓的压力，叠加2020年四季度和2021年一季度的高基数，经济增加承压显着。不过随同经济放缓，方针层面临安稳经济增加的重视逐渐提高，估计未来会有相关方针安稳经济增加预期、避免经济大幅动摇。
操作层面，随同新能源相关范畴个股的大幅上涨，相关个股的性价比有所下降，适度实现了必定收益。“咱们长时间仍然将目光确定在被商场轻视的优秀企业身上，亲近重视在许多微观要素扰动布景下仍然可以表现出强壮运营耐性的企业。这类企业在逆势中不断提高自己的运营才干，获取商场份额，优化职业格式，一旦职业呈现复苏企业盈余弹性巨大，到时商场将对这类公司进行从头定价。咱们始终认为，要与年代优秀企业一同生长，才干不断地完结自我进化，并提高对国际和本身的认知。”
睿远基金11月以来调研多家上市公司
赵枫亲身调研中粮科技、航天雄图等公司
Wind数据显现，上一年11月以来，睿远基金呈现在近90家上市公司调研名单中。海康威视更是招引了包含陈光亮、傅鹏博、赵枫在内多个投研负责人亲身调研，赵枫自己也调研了中粮科技、航天雄图两家公司，还与朱璘、钟明一同调研了新宙邦。