您还在为净值、估值傻傻分不清而头疼吗？本期“新基民百问百答”常见名词就约请浙商证券、恒越基金为我们来做常识遍及。

什么是基金实时估值？有什么效果？

浙商证券：基金实时估值是根据基金定时陈述发布的持仓信息，如职业装备、前十大重仓股票等，依照公允价格对基金财物和负债的价值进行核算、评价，预估基金实时净值体现的成果。 因为基金净值一般是在当天生意收盘晚上才出来，而基金实时估值能够在盘中实时预估这只基金的净值，让出资者关于基金的走势做到心中有数，能够作为出资过程中的实时参阅。

什么是基金净值？

浙商证券：基金净值是每日生意结算的收盘价格。

基金单位净值=总净财物/基金份额。

在每个生意日只要一个净值；而基金实时估值是盘中预估的，会跟着生意时刻不断改变。

实时估值有哪些准则？

浙商证券：实时估值是根据前史持仓和净值数据，针对不同类型基金别离构建估值模型（股票型：持仓穿透模型，债券型：因子露出），预算基金日内的实时涨跌幅、单位净值。

而针对动摇较大的偏股类基金，使用持仓穿透算法进行实时估值，确保估值数据的精确度。

基金实时估值和实践净值相差很大是什么原因？

恒越基金：基金实时估值是由各基金出售组织根据基金前史定时陈述发布的持仓信息和指数走势猜测自行测算的，不能代表实在净值。基金定时陈述发表的是到陈述期末基金的持仓状况，基金经理睬根据商场状况继续灵敏进行仓位的动态调整，出售组织根据非实时持仓进行的基金实时预算会与基金公司实践发表的基金净值存在必定误差，且间隔上一次定时陈述间隔时刻越久，或许发生的误差就越大。因而基金净值仍是要以基金公司实践发表的为准。

浙商证券：基金实时估值≠基金净值，实时估值是预算基金日内实时涨跌幅和单位净值，不构成出资主张，仅供参阅，实践涨跌幅以基金净值为准。从两者差异来看，

（1）数据滞后性。在基金实时估值的核算根底中，基金的重仓股、持股份额等都对错实时的，该数据是随定时陈述而发布的，具有滞后性。（2）无法取得悉数持仓信息。基金定时陈述不会发布一切持仓股票和债券等信息，所以很难核算得彻底精确。

别的，现在公募基金产品钱银型基金、QDII、FOF、对冲战略型基金、产品型（黄金类在外）、REITs等不支持实时估值。

本文源自金融界