本期《机敏理财日报》聚集现金管理类产品。近期招商银行高管变化，使得外界对招行理财产品重视上升。这期重视 招行朝朝宝，这到底是一款什么样的产品？

记者翻开招商银行APP看到，“朝朝宝”为招商银行力推的一款活期理财产品，不管在APP主页，仍是在理财产品页面，都能够在显眼方位找到这款产品。

这款产品主打卖点跟余额宝相似，声称“朝朝宝”账户里的余额能够直接付出、转账、还款，无需手动换回。运用银行卡刷卡、消费、转账时，优先扣活期余额，差额由“朝朝宝”主动换回补齐。招行APP显现，到4月19日下午，已有1824.23万人购买该产品。

“朝朝宝”背面是5只招银理财“聚宝盆”系列现金管理类产品，为“聚宝盆”1-5号。据“朝朝宝”产品介绍页面，出资者申购“朝朝宝”后，“朝朝宝”会合理分配每只产品转入的金额。从2021年9月末5只产品的比例总额来看，每只产品的比例总额相对均匀，均在230亿左右，5只产品算计比例总额到达1150.31亿。尽管与余额宝上一年9月末7645.78亿的比例总额仍然无法比较，但在理财产品中已归于“巨无霸”。

经过组合出资5只现金管理类产品的方法，“朝朝宝”的最高换回金额打破单只现金管理型每日1万元的快速换回额度上限，每日可付出金额上限为5万元。

尽管“朝朝宝”类理财产品成为招行招引存款资金沉积的重要利器，但一起实时换回功用也会给组织带来不小的流动性应战，因为变现基金财物不可能做到实时，实时换回功用往往随同先行垫支，通常是由基金管理人、基金出售组织或付出组织使用自有资金或银行授信资金先行垫支，待基金财物变现后再对垫支资金进行归还。因而实时换回功用也会给基金管理人等垫支资金的组织带来了潜在的流动性危险。尤其在呈现突发事件扰动时，若导致巨额换回，将加重流动性危险，给垫支换回金钱的组织带来极大的资金压力。

4月18日晚，招商银行公告，董事会审议经过《关于田惠宇先生革职的方案》，免除田惠宇招商银行行长、董事职务，还有委任。由原副行长王良主持工作。对于田惠宇的下一站，据报道，他将到差招商局金融工作群/渠道执行委员会副主任（常务）、招商局金融集团有限公司副董事长（集团总经理助理级）。现在这一音讯尚未被承认。

像余额宝相同能够在需求用钱主动换回、直接付出或转账等，可能是朝朝宝招引出资者的最大卖点，但朝朝宝的收益率在现金管理类理财产品中并不算高。实时换回并付出的现金管理类产品尽管流动性强，但往往以丢失必定的收益率为价值。4月19日，招行APP显现，聚宝盆4号的7日年化收益率为2.63%，其它4只产品7日年化收益率为2.64%，均低于“南财理财通”现金管理类理财产品榜单TOP10产品的收益。

“南财理财通”课题组长时间重视各类银行理财产品，现金管理类产品收益榜单每周三定时发布。

4月25日，南财理财通课题组行将发布《2021银行理财年度运作陈述》，2021年哪只理财公司现金管理类产品收益最好？是否有现金类产品跌破净值？“T+0”和“T+1”哪个更适合出资者？“类现金”产品是“挂羊头卖狗肉”吗？近200页深度数据剖析陈述行将发布，敬请期待！

“南财理财通”课题组选取5只正在出售的新品供参阅。据南财理财通数据显现，近期，中银理财“低碳优享固收增强（封闭式）2022年06期”值得重视。该产品成绩比较基准为年化5.5%，出资性质为固定收益类，运作形式为封闭式净值型，起购金额为1元，危险等级为R2（中低危险），出资周期为1127天。该产品还在认购期，将于2025年5月28日到期，T日换回，本金及收益T+3日到账。

就出资战略而言，此产品经过预判经济周期及货币政策走向，要点出资固定收益类财物，灵敏装备权益类财物， 辅佐衍生品买卖对冲危险，扩大有用出资鸿沟，提高出资组合危险调整后收益。

数据剖析师：李高毅

实习生：林仁豪 曹卓文

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