跟着公募基金中报发表进入结尾,明星基金司理们对白酒板块的持仓全貌也得到揭晓:张坤清仓式减持多只白酒股;反之,刘彦春、侯昊等人却在买买买;当然也有焦巍等人对所持白酒股进一步优化结构。
展望后市,有基金司理指出,当时酒企成绩向好,白酒板块有望在“双节”(中秋节和国庆节)旺季前后迎来预期逐渐修复过程。
明星基金司理白酒持仓揭晓
8月31日,2021年公募基金中报发表进入收尾阶段,明星基金司理们的悉数持仓也逐个揭晓。作为“A股崇奉”的白酒板块仍是出资者重视的焦点,但从实际操作状况来看,明星基金司理们对白酒股的不合更加显着。
以“公募一哥”张坤为例,到6月30日,张坤旗下的易方达中小盘(399401.SZ)减持了多只白酒股,泸州老窖(000568.SZ)、水井坊(600779.SH)、洋河股份(002304.SZ)以及山西汾酒(600809.SH)4只股票更是遭到清仓式减持;而易方达蓝筹精选尽管对贵州茅台(600519.SH)、五粮液(000858.SZ)、洋河股份等有不同程度增持,但关于山西汾酒持相同为清仓式减持。
(部分张坤在管基金对白酒股的增/减持状况)
而相同热心“喝酒”的刘彦春、侯昊却大幅增仓白酒股。其间,刘彦春的景顺长城新式生长本年上半年对白酒股有不同程度增持。重仓股中,五粮液、泸州老窖、贵州茅台等均被增持超100%,隐形重仓股中,古井贡酒(000596.SZ;200596.SZ)也被增持37.71%。
一起,侯昊的招商中证白酒上半年对所持白酒股均为增持状况,其间,五粮液、贵州茅台、洋河股份、伊力特(600197.SH)、水井坊等均增持30%以上。
焦巍则对出资组合中的白酒股进一步优化,其银华殷实主题上半年对酒鬼酒(000799.SZ)、贵州茅台等均有较大起伏地增持,但也对五粮液进行了清仓式减持。
白酒板块后市出资价值几许?
下半年以来,商场风格切换,资金调仓痕迹显着,白酒估值从高位回落,一起部分疫情的爆发、税收方针预期、监管方针的忧虑等又扩大了商场失望心情,白酒板块已接连调整近3个月。Wind数据显现,到今天发稿,中证白酒指数近60日跌幅超越30%。
(中证白酒指数年内走势,计算日期:2021.1.1~2021.8.30)
不过本年上半年,白酒上市企业连续稳定增加形势,在现在现已上市的白酒企业中,有12家净利增速超30%。其间,贵州茅台等一线白酒稳定增加,部分次高端白酒成绩超预期。据证券时报计算,本年上半年,A股19家白酒上市企业算计完成收入1595.77亿元,同比增加21.15%;完成净赢利578.66亿元,同比增加20.95%。
展望后市,开源证券表明,二季度群众品成绩增速遍及回落,应是遭到同期基数偏高、群众消吃力较弱,以及社区团购等新零售途径扰动所造成的。往三季度展望,估计疫情对白酒中秋动销影响不大,中秋节日需求应较为平稳;群众品跟着基数效应消失、途径扰动削弱,估计企业报表端应有恢复性增加。
招商基金侯昊指出,现在白酒企业中报发表完毕,大都酒企成绩向好,全体营收和赢利增速在20%左右。其间,一线白酒成绩以稳为主,部分次高端白酒成绩完成较快增加,结构晋级趋势下赢利弹性明显。次高端白酒的成绩高增加趋势有望连续。白酒板块有望在“双节”(中秋节和国庆节)旺季前后迎来预期逐渐修复过程。