5月12日，辽宁省发布的支撑中小银行开展专项债券(一期)信息发表文件显现，辽宁拟发行专项债100亿元，悉数用于新设的城市商业银行本钱金出资。本期债券期限为10年，存续期6-10年每年按发行规划的20%归还本金。、

此前，山西亦发行153亿专项债，经过山西金控注入山西银行，现在山西银行已开业。

拆解辽宁计划

详细注资方法上，专项债资金将经过辽宁金融控股集团有限公司注入到新城商行，作为其本钱金。

计划发表，为有用推动辽宁省城商行变革，辽宁省新设一家城商行，吸收兼并两家城商行。2021年3月，辽宁省政府批复赞同辽宁金融控股集团有限公司建议建立新城商行。

财务数据显现，注入本钱金并完结吸收兼并两家银行后，新城商行财物总额约为2599亿元。

计划显现，辽宁金控是由辽宁省人民政府以《辽宁省人民政府关于组成辽宁金融控股集团有限公司的批复》(辽政〔2019〕145号)同意建立的国有独资公司，注册本钱200亿元。辽宁省人民政府授权辽宁省财政厅代表省政府实行出资人责任。

专项债归还方面，辽宁省已将本期债券本息偿付资金归入辽宁省政府性基金预算办理，以募投项目对应的股权分红收入、股权增值及股权转让退出收入等作为首要偿债来历。

发行文件发表，本债券存续期间，辽宁金控持有的新城商行股份可完成分红收入57.72亿元。为保证本专项债券及时安全退出，将在本专项债券存续期第6年开端每年经过商场化方法转让辽宁金控所持新城商行股份。

依据猜测，到2026年底，新城商行每股净财物为1.21元，则2027年开端每年依照上年底净财物价格商场化转让20亿股股份。本专项债券存续期内的股权增值收益估计为31.87亿元，股权转让退出收入估计为100亿元。

测算还显现，项目现金流入除以专项债本息之和为1.44倍，可以完成项目收益与融资自求平衡。

本年1月20日，辽宁省政府常务会议研讨推动省内城市商业银行全体变革作业。会议明晰，要依照商场化、法治化准则，充分利用商场资源，发掘当地潜力，经过请求新设组成一家省级城市商业银行，兼并辽宁省内12家相关城市商业银行，稳中求进，打造产权明晰、本钱足够、内控紧密、管理完善的现代城市商业银行。

另据计算，辽宁省现在共有15家城商行，其间已有2家在港股上市，分别是盛京银行、锦州银行。因而此次专项债注资的新城商行和12家城商行兼并组成的省级新城商行可能是两家不同的组织。

专项债注资两大方法

2020年监管部门立异本钱弥补方法，答应当地政府专项债用于弥补中小行本钱金。2020年7月，国务院常务会议指出，在2020年新增当地政府专项债限额中组织必定额度，答应当地政府依法依规经过认购可转债等方法，探究合理弥补中小银行本钱金的新途径。优先支撑具有可继续商场化运营才能的中小银行弥补本钱金，增强其服务中小微企业、支撑保工作才能。

从发行看，2020年广东、山西、广西、浙江、内蒙古五省份发行506亿专项债，用于向当地中小银行注资，计入银行其他一级本钱。本年3月9日，四川发行114亿专项债，专项用于弥补四川省内4家城市商业银行、10家乡村信用合作联社及7家乡村商业银行的本钱金。

现在，广西、内蒙古、四川三省份采纳“认购转股协议存款”方法弥补本钱。比如以四川计划中的遂宁农商行为例，该项目由四川省发行当地政府专项债券后，经过向遂宁市财政局拨付3亿元，由遂宁市财政局经过转股协议存款方法注入遂宁农商银行，以弥补遂宁农商银行的本钱金。

而广东、山西、浙江采纳的直接入股形式，经过施行主体(分别是广东粤财控股、山西金控、温州金融本钱)直接入股弥补中小银行中心一级本钱。此次辽宁亦经过此方法注资中小银行。

据记者了解，弥补中小银行本钱金专项债额度共2000亿，此次辽宁中小银行专项债发行成功后，还剩余1280亿待发行。