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订单融资是一种比较典型的供应链金融中的信誉融资形式。订单融资是供货商为了收购原材料或许组织出产向银行等金融机构请求所需资金，银行则依据供货商的信誉决议是否向其授信。在这种形式下，信誉的供给方和融资的获益方都是供货商。

订单融资的另一种延伸的事务形式是买方保证的订单融资，这在实务中也比较常见，它与朴实的订单融资的不同之处在于信誉的供给方在买方。在这种形式下，一般买方为中心企业，买方的信誉保证能为供货商（一般为中小企业）带来更高效的融资和更优惠的利率条件，但这种形式不能视为依据数据的纯信誉融资，由于其本质上也触及中心企业的合作，也使用了中心企业的信誉溢出。

订单融资首要适用于处理客户接到订单后在非信誉证结算方法项下的出产备货资金需求，使客户有富余的时刻完结备货。其间，订单融资首要适用于自有资金缺少，具有订单却无法顺利完结订单出产任务的企业，订单类型首要选取科技企业、区域优质职业客户。如在备货、出产、装运阶段有融资需求的中小型买卖企业。

订单融资事务中，中心企业既能协助银行有用操控危险，一起又能向银行引荐上游优质客户，并完成客户的成片开发，削减营销本钱。因而，以中心企业为突破口是订单融资事务最为首要的切入点。银行在事务开发过程中，应仔细整理总分行级战略客户名单，了解其对供货商的管理能力，剖析收购过程中的资金流特色。在操控危险的前提下，以其引荐的上游优质供货商为融资主体，施行批量开发。

一是关闭性，即从资金发放到借款收回全流程关闭运作。订单融资仅限于购买订单项下的原材料、组织出产、施工等用处，银行一般会采纳定向付出的方法，以避免企业以订单套用银行资金的危险。应收账款到期后，买方货款付出直接划至银行指定账户，且仅限于偿还订单融资借款。

二是灵活性，即事务具有及时、简洁、循环运用、功率优先的特色，能够保证出产运营的顺利进行，十分契合中小企业借款。

三是杂乱性，即事务由主体准入为根底的危险操控理念转变为依据流程操控或在掌握主体的一起操控资金流、物流的危险操控理念，所触及的物流和资金流较杂乱，监控难度高。

订单融资的危险在于“价值链断链”及“价值流逸散”，其操控机制是保证价值流的固化。订单融资是发运前买卖融资事务，较发运后买卖融资事务危险更高。发运前买卖融资事务，即依据订单，先行注入资金，后才出产、发运及出售货品；简要地说，便是“先款后货”。施行单一价值链下订单融资的前提条件是，经过价值链可完成的价值流强度和稳定性均较为牢靠。

一是嵌入供应链融资的订单融资。嵌入供应链融资的订单融资使用供应链中中心企业自身较为健康的价值流，经过中心企业供给差额退款或货品回购等信誉支撑东西，有用进步订单融资客体在买卖链下可完成价值流的强度和稳定性。最典型嵌入供应链融资的订单融资形式是“三方保兑仓”，中心企业以其杰出的价值流有用保证了收购商价值流的强度和稳定性。

二是嵌入项目链融资的订单融资。项目链融资为近年来呈现的一种新式融资形式，是依据详细和单笔的货品购销或工程承揽项目而展开的融资融信活动；经过货品购销合同或工程承揽项目的履行，使项目买卖的条件和根底进入更为承认和能够信赖的状况，进一步促进未来不承认的价值流通化成客观承认的已有现实，然后进步价值链的针对性、功率性以及实在性，并进步价值流固化的成效。

三是大数据支撑下的订单融资形式。依据价值链的订单融资完成危险操控的关键在于固化价值流，避免“价值链断链”及“价值流逸散”，其前提条件是能够及时且精确地捕捉买卖链下的各种买卖信息流，包含订单信息、收购信息、出产制作信息、货品运输信息、以及出售信息等。而电商订单融资的另一个特征是批量化，其原理是大数理论，即当融资客体的数量足够大时，融资主体能够依据以往产生的实在买卖数据计算出融资丢失产生的概率。

参考资料：

1.同盾科技：供应链金融立异开展陈述

2. mp.weixin.qq/s/FgzHGvSAS67NfCb9NLqpXw