提示：

花旗称，俄罗斯与乌克兰抵触导致油价高企下，顺次看好中海油(00883)、中石化(00386)及中石油(00857)。

小摩以为，港交所(00388)具有优质的事务，短期内有大幅上涨的可能性，其危险与酬劳的取舍已变得较为正面。

大和信任，呷哺呷哺(00520)将获益于餐桌周转率的康复，优化餐厅络后，将在2022年发挥杠杆作用，康复重振添加潜力。

中信证券称，思摩尔世界(06969)技术优势明显、FEELM独供位置安定，监管落地消除不确定性，优化供给格式有利于安定公司全球龙头位置。

思摩尔世界(06969)获中金中长时间看好作为全球雾化科技龙头

中金：坚持思摩尔世界(06969)“跑赢职业”评级目标价降36%至32港元

中金坚持思摩尔世界(06969)“跑赢职业”评级，目标价下调36%至32港元，目标价对应2022/23年31倍/25倍P/E，较当时股价有55%上行空间。依据国内口味烟约束对公司事务的影响，坚持2021年盈余猜测并下调2022/23年盈余猜测17%/21%至54.2亿/67.8亿人民币，当时股价对应2022/2023年20/16倍P/E。

3月11日，国家烟草专卖局发布《电子烟》国家标准(二次征求意见稿)，再次揭露征求意见;一起还发布2022年第一号公告，《电子烟管理办法》正式出台，5月1日起施行。该行以为，对思摩尔来说，短期国内事务或受影响，海外事务(营收占比约70%)估量仍继续快速生长。此次电子烟监管对公司出口事务影响较小，该行估量海外需求仍高景气量，公司现有产品、客户有望坚持高增态势，一次性电子烟、CBD/THC等产品有望奉献可观收入增量。中长时间看好公司作为全球雾化科技龙头，将获益国内电子烟标准开展下的商场份额进步，以及公司在加热不焚烧新式烟草产品、医疗美容雾化等新事务、新客户的不断拓宽，重申看好公司强者愈强趋势。

中信证券：坚持思摩尔世界(06969)“买入”评级目标价39港元

中信证券称，思摩尔世界(06969)技术优势明显、FEELM独供位置安定，监管落地消除不确定性，优化供给格式有利于安定公司全球龙头位置，坚持目标价39港元，对应2023年约26倍PE。依据国内商场2022年5月1日施行口味烟禁售一起考虑口味烟囤货需求，下调2022-23年收入猜测至148.5亿/178.5亿元(原猜测：157.3亿/191.9亿元)，同比+11.5%/+20.2%，下调2022-23年调整后净赢利猜测至59.7亿/71.8亿元(原猜测：64.3亿/78.8亿元)，同比+11.7%/+20.2%。

该行称，电子烟管理办法正式落地，电子烟国标进行二次征求意见，较前稿中心改动在于禁售除烟草口味外的调味电子烟，以避免青少年及不吸烟者运用，并将于5月1日起履行。该行判别2022年国内电子烟商场增速将放缓至约-20%，2023年将康复至挨近0%添加，2024年有望重回10%以上的稳定添加。长时间看最严的“防扩散”方针，有利于职业“强减害”成效的社会认可和价值发明。关于占公司收入比重70%左右的海外商场，现在运营稳健构筑公司估值底部，亲近重视PMTA发展。国内外强监管带来供给格式优化，安定公司全球龙头位置。

友邦保险(01299)发2021年成绩国泰君安指回购方案超预期

交银世界：坚持友邦保险(01299)“买入”评级目标价下调6.4%至103港元

交银世界坚持友邦保险(01299)“买入”评级，目标价由110港元下调6.4%至103港元，以固定汇率及本质汇率核算，上一年新事务价值同比增18%及22%，优于商场预期。税后营运赢利增6%，每股股息增8%，依据营运赢利的派息比率坚持在35%。

陈述中称，受疫情影响，该行估量集团本年新事务价值添加放缓，但中长时间仍具继续添加动力。产品、途径、地域的拓宽有望带动友邦我国新事务价值继续添加。该行说到，集团董事会同意未来3年100亿美元的股份回购方案，有利于进步股东报答。考虑到疫情影响，下调其本年新事务价值猜测，但假如疫情影响舒缓，估量2023-24年有望康复至15%或以上的添加。集团活跃拓宽银保及数码渠道协作伙伴关系，特别加大医疗健康范畴的布局，预期可更好地掌握亚洲寿险职业未来添加机会。

国泰君安：坚持友邦保险(01299)“增持”评级目标价降至103.96港元

国泰君安坚持友邦保险(01299)“增持”评级，目标价下调至103.96港元，对应2022年P/EV为2倍。得益于可供出售债券完成浮盈，2021年归母净赢利74.27亿美元，同比+28.5%;税后营运赢利64.09亿美元，同比+7.9%，契合预期，分红与营运赢利挂钩，全年派息146港仙，同比+7.9%。得益于自在盈余长时间堆集带来的微弱现金流发明，公司将于未来三年回购100亿美元，估量股东报答进步超预期。考虑到公司投资收益坚持稳健添加，上调2022-24年EPS为0.64/0.72/0.8美元。

中海油(00883)获组织共同看好

瑞信：予中海油(00883)“跑赢大市”评级目标价升至14港元

瑞信予中海油(00883)“跑赢大市”评级，依据对油价最新猜测，目标价由13.3港元上调至14港元。中海油年头至今上涨22%，油价飙升及跑赢同业，但信任商场没有彻底消化中海油的悉数潜力，加上A股或于本年次季挂牌，将会导致从头评级。陈述中称，俄罗斯与乌克兰的抵触可能会改动全球商场规矩格式，鉴于俄罗斯对全球石油供给的重要性，该即将2022年布伦特油价的每桶猜测由75美元上调至100美元，将布油2023年油价的每桶猜测由62美元上调至85美元。该行指出，俄罗斯石油出口或短期形成全球供给紊乱，估量油价于本年次季及第三季将别离坚持于110美元及99美元的高位。中期而言，因为各国不再运用俄罗斯事务的决议，或导致俄罗斯石油产值结构性下降，故预期油价处于结构性高位轨迹。

花旗：予中海油(00883)“买入”评级目标价升34.5%至16港元

花旗称，俄罗斯与乌克兰抵触导致油价高企下，顺次看好中海油(00883)、中石化(00386)及中石油(00857)，予前两者“买入”评级，后者为“沽售”评级。计及最新2022/23年布伦特期油每桶89美元/59美元的假定(此前猜测为69美元/56美元)，上调中海油2022/23年盈余猜测31%/8%，目标价由11.9港元调高34.5%至16港元。

陈述中称，在油价上升的环境下，中海油为中资三大石油股中首要受惠者，因集团为纯上游企业，原油占总产值80%。除了盈余，中海油的派息方针也较好，派息比率为40%或每股派息最少0.7元。依据本年布伦特期油每桶89美元的假定，估量中海油每股盈余2.3元人民币，意味每股派息1.1港元或11.5%的收益率。

信达证券：予金科服务(09666)“买入”评级目标价68.04港元

信达证券予金科服务(09666)“买入”评级，估量2021-23年EPS为1.69/2.34/3.07元/股，该行以为公司营收和赢利添加较快，并购拉动外拓，驱动公司规划添加，社区增值服务开展迅速，新布局本地生活服务赛道开展潜力大，一起母公司确定性继续增强，相关危险将进一步散失，目标价68.04港元。

该行称，公司发布正面盈余公告，2021年公司归纳收入和归母净赢利较2020年同期均添加超越70%，归纳税前赢利和归纳净赢利也均较2020年同期有超越70%的添加。添加首要由物业管理服务在管面积添加、社区增值服务和本地生活服务的归纳上升带来公司归纳收入和赢利的进步。

大和：予呷哺呷哺(00520)“买入”评级目标价9.7港元

大和称，呷哺呷哺(00520)方案在2022年开156间分店，并采纳愈加审慎的方法选址，方案在2022年整合其会员系统以添加客流量，并进步其餐厅盈余才能，希望优化餐厅络，以及康复餐桌周转率。该行信任呷哺呷哺将获益于餐桌周转率的康复，优化餐厅络后，将在2022年发挥杠杆作用，康复重振添加潜力。

陈述中称，呷哺呷哺发盈警，预期到2021年12月31日止年度收入约61.5亿元人民币(下同)，同比添加约13%。别的，相较于2020年度获得净赢利约1149万元，预期于2021年度将获得净亏本介于约2.75亿至2.95亿元之间。公司2021止年度的净亏本首要原因包含全年封闭约230家餐厅导致的长时间财物一次性亏本，以及因为部分餐厅运营成绩下滑而导致的计提减值亏本，算计约2.2亿元;及2021年部分地区餐厅依然遭到新式冠状病毒肺炎疫情的影响，而无法充沛经营。

小摩：坚持港交所(00388)“增持”评级目标价470港元

小摩坚持港交所(00388)“增持”评级，目标价470港元。因为成交量疲软、IPO缺少以及对伦敦金属交易所(LME)的忧虑，港交所股价在年头至今下跌了24%，但以为港交所具有优质的事务，短期内有大幅上涨的可能性，其危险与酬劳的取舍已变得较为正面。该行表明，在曩昔六个月已别离下调2022财年的股票日均成交额及每股盈余猜测28%及22%，而LME占港交所收益约6%，这可能会获益于有色金属价格动摇加重，另估量现时有超越400家在美国上市的我国内地公司，未有在我国香港上市，总市值约为1890亿美元和日均成交额达19亿美元。

大摩：坚持我国移动(00941)“增持”评级目标价70港元

大摩坚持我国移动(00941)“增持”评级，目标价70港元。依据初次揭露发行A股招股说明书发表，估量上一年收入同比升10%-11%至8449亿-8526亿元(人民币.下同)，纯利同比升6%-8%至1143亿-1165亿元，均契合预期。5G套餐客户于上一年底达3.87亿户，浸透率达40.4%;宽频客户达2.4亿户。