得悉，中信建投证券发布研报称，稳增加现在的抓手首要体现在基建、地产、双碳、税收方针四个方面，尤其是前两者。一方面，机械设备作为出资的二阶导，自身基建地产方针传导到机械设备会相对慢一些；另一方面，与基建地产相关性比较强的工程机械板块又处于国内的下行周期，也会影响逆周期方针对之的影响力度。因而，愈加倾向于从估值与景气两个维度，考虑1月至今商场现已有了充沛回调之后，接下来应该装备：①轻视值与高景气偏重的板块性出资时机，锂电设备＞半导体设备＞光伏设备；②除了锂电设备板块之外，其他板块还有些轻视值与高景气偏重的个股值得引荐。

首要观念如下：

锂电设备出资主张

① 引荐绑定国内外头部客户的设备公司。一方面，国内新能源车需求迸发，电池供给偏紧，各家电池企业都活跃加码扩产。但中信建投以为，扩产速度快，设备调试能力强，产能爬坡快的电池企业才有望捉住这波职业需求增加的盈利。相对应，绑定头部优质电池企业的设备公司，才干更好的享用客户产能扩张的盈利。另一方面，欧美商场电池供给缺少更为严重，电池厂将加码产能扩张，可是扩张周期慢于国内。中信建投以为现已进入、或正在进入LG、三星、松下以及欧美本乡电池厂供给链的设备公司生长空间更大。

② 引荐长时间逻辑明晰，可拓宽性强的设备公司。从远期来看，依靠单一动力电池职业的设备企业存在成绩周期性动摇的危险。而技能延展性强，且有其他产业布局的企业能够完成成绩稳定增加。

要点引荐：先导智能(300450.SZ)、杭可科技(688006.SH)、联赢激光(688518.SH)、科瑞技能(002957.SZ)、我国电研(688128.SH)、海目星(688559.SH)、赢合科技(300457.SZ)等。

光伏设备出资主张

2022年影响职业景气量重要变量之一即上游硅料的投产节奏。中信建投以为跟着硅料供给的逐步开释，产业链各环节利润分配将重回正轨，考虑到需求端在双碳布景下的长时间生长空间，中信建投首要引荐以下方向：

零部件环节，获益于大硅片逐步成为干流尺度，碳碳资料热场正在敏捷代替石墨热场，引荐热场方向的天宜上佳；依据2022年硅料价格下降预期，判别硅片企业开工率将同比提高，引荐真空泵方向的汉钟精机；一起获益于硅料、硅片扩产的电源方向的英杰电气。

硅片设备环节，获益大硅片+第三方阵营扩产。要点引荐：晶盛机电(300316.SZ)、奥特维(688516.SH)。

电池片设备环节，PERC电池出资盈利期已过，接下来一段时间N型电池现已是职业开展必然趋势，其间TOPcon和HJT在一段时间内大概率会并行开展。TOPCon短期每瓦本钱仍然占优，是不少头部企业的首选扩产电池；而HJT电池长时间的降本空间仍然更高，银包铜+SMBB+薄片化+耗材国产化，吸引着更多新玩家去探究。要点引荐：迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、金辰股份(603396.SH)。

组件设备环节，一方面组件技能百家争鸣，推进组件设备继续生长；另一方面设备公司均在活跃跨范畴拓宽，打造第二、第三生长曲线。要点引荐：奥特维(688516.SH)、京山轻机(000821.SZ)、金辰股份(603396.SH)。

半导体设备出资主张

①注重通过回调后安全边沿更高、成绩上有逾越职业体现标的：近期半导体设备板块通过较大起伏回调，整体来看更多是资金面、心情面改变所造成的。根本面上，就职业景气量而言，包含台积电、中芯世界等最新发布本钱开支来看，2022年半导体设备出资有望在前史高位水平进步一步提高；就国产代替而言，依据我国电子专用设备工业协会最新数据，2020年国内半导体设备国产化率到达11.7%，同比提高1.9个百分点，半导体设备国产化继续提速。在仍旧微弱根本面布景下，安全边沿更高、成绩有α改变个股更值得重视。

②半导体设备零部件将成为下一个国产化要点：当时半导体设备国产代替正如火如荼的打开，而我国半导体设备零部仍首要依靠于美国、日本、德国等海外供货商，国产化率较低。在全球下流需求继续迸发、海外疫情重复导致零部件产能无法彻底开释等影响下，国内半导体设备公司零部件供给周期被进一步拉长，未来将成为下一个国产化要点。

引荐：北方华创(002371.SZ)、芯源微(688037.SH)、精测电子(300567.SZ)、正帆科技(688596.SH)、中微公司(688012.SH)、盛美上海(688082.SH)等。

通用板块的个股：要点引荐绿的谐波(688017.SH)、容知日新(688768.SH)、国茂股份(603915.SH)、怡合达(301029.SZ)、汇川技能(3000124.SZ)等。