近来，因净本钱目标触碰预警规范却未提交目标改进计划或未执行相关整改办法，又有两家中小型期货公司收到监管部门的警示函或被责令改正。

日前，上海证监局发布了一则对上海东方期货经纪有限公司采纳“责令改正”监管办法的决议。该决议中说到，上海东方期货经纪有限公司2020年3月31日净本钱为3526万元，且到现在继续低于3600万元。依据《期货公司危险监管目标管理办法》(下称“管理办法”)，该公司净本钱监管目标已到达预警规范，且未提交可行的危险监管目标改进计划；公司运营继续亏本，呈现运营危险。

“管理办法”中，第九条明确规则：证监会对危险监管目标设置预警规范。对规则“不得低于”必定规范的危险监管目标，其预警规范是规则规范的120%；对规则“不得高于”必定规范的危险监管目标，其预警规范是规则规范的80%。依据“管理办法”的第八条，净本钱与公司危险本钱预备的份额不得低于100%。

近来，东方汇金期货有限公司也因相似原因收到吉林证监局的警示函。依据警示函，该公司2020年1月至3月净本钱目标继续低于预警规范，至3月末，公司“净本钱/危险本钱预备”的份额低于预警规范，且未依照《东方汇金期货有限公司危险监管目标改进计划》执行相关整改办法。

一家期货公司的首席危险官解释道，净本钱监管目标到达预警规范有两种状况：一是“净本钱/危险本钱预备”目标中的危险本钱预备增加了，即因权益规划增大导致危险本钱规划增大；二是净本钱呈现改变，这可能与自有资金出资有关，因自有资金投向不同，核算净本钱时的扣减份额也不一样。

“期货公司在运营、决议计划前，要做好压力情形测验，做好各项要素剖析。这是操控好净本钱监管目标的要害点。”这位首席危险官主张。