河南新天地药业股份有限公司(下称：新天地药业或发行人)申报材料显现，拟经过在深交所创业板首发上市募资58495.15万元别离用于“年产120吨原料药建造项目”“研制中心建造项目”及弥补流动资金。
据申报材料，陈述期内新天地药业存在若干财政内控不规范的状况，详细触及股东及关联方占用发行人资金、经过关联方及第三方转贷、无实在买卖收据背书融资、经过职工个人卡代收产品出售款、废品物资处置款、由关联方和职工个人卡代付职工薪酬及收据转让融资费用等方面。而该现象也引发创业板上市委高度重视，被屡次问询。
已归还占用资金流向之疑
新天地药业股东及关联方占用资金及发行人整改状况显现，持有发行人股份84.3%的股东双洎实业(河南双洎实业有限公司，发行人实控人谢建中持股100%的企业)、持有发行人股份14.7%的股东中远商贸(长葛市中远商贸有限公司，发行人实控人谢建中之胞妹潘会平及妹夫桑洪涛算计持股比46.25%，且潘会平担任董事长、总经理、法人的企业)及关联方葛天置业(河南葛天置业有限公司，双洎实业持股85.15%、中远商贸持股14.85%，发行人实控人谢建中担任履行董事兼法人的企业)别离经过告贷的方法占用发行人资金。2018年头占用余额别离为4889.93万元、594.00万元、13626.92万元，期末占用余额别离为4240.57万元、619.84万元、14232.69万元；2019年双洎实业和葛天置业又新增告贷3254.62万元和97.50万元。上述占用资金2019年底已悉数还清。
图片发行人申报材料
需求留意的是，新天地药业关联方占用发行人的资金是用股东股利分红来顶账的方法归还的。2019年12月，发行人与股东双洎实业、中远商贸签署了《债款清偿协议》，约好双洎实业、中远商贸经过其应收发行人的股利偿付其与发行人之间的资金占用款；同日发行人与双洎实业、葛天置业签署了《债权债款搬运协议》，约好由双洎实业经过其应收发行人股利偿付葛天置业与发行人之间的资金占用款。一起，2019年12月，发行人以总股本9900万股为基数，向整体股东每股派发现金股利3.13元(含税)，现金分红金额(含税)算计为31000万元。依照持股份额向双洎实业分红26396.5万元，向中远商贸分红4603.5万元。
申报材料中其他应收金钱显现，其他应收款首要为关联方告贷、第三方告贷和备用金。其间2018年底关联方告贷、第三方告贷算计为31093.10万元，2019年现已悉数还清。而流动资产表中，2018年底货币资金为750.06万元，2019年底为2003.73万元。
图片发行人申报材料
2018年及2019年底，发行人未分配利润别离为25682.11万元、4506.00万元，盈利公积别离为3307.44万元、4398.98万元。而发行人2019年净利润为10915.43万元。依照管帐知识，(期末未分配利润)=(期初未分配利润)+(本期净利润)-(本期提取的盈利公积)-(本期分配利润)。以此核算，2019年度也应有31000万元用于了股息分红。
已然资金占用方2019年用股息分红来冲抵了告贷，不知为何2019年底发行人作为出借方货币资金并未相应的添加。需求指出的是，分红款冲抵占用资金的是时刻为2019年12月份，间隔年终缺乏一个月内。终究是否涉存在“清还不实”的景象，新天地药业未予回应。
募资项目投入额暴增缘何
作为原料药出产厂家，新天地药业此次的募资项目中，关于“年产120吨原料药建造项目”，申报材料发表拟投入募资金额为26420.48万元，其间建造出资24423.99万元、铺底流动资金1996.49万元。
图片发行人申报材料
而许昌市生态环境局站并没有名为“年产120吨原料药建造项目”的环评公示信息，与之附近是2020年9月10日发布的“河南新天地药业股份有限公司原料药出产项目”环评文件检查公示，其内容显现该项目总出资为12000万元。
图片许昌市生态环境局站
若两个项目为一体，依据环境保护部2017年12月19日发布的14大职业环评改变规范，中成药制作、中药饮片加工、发酵类原料药出产能力添加50%及以上；生物制品制作出产能力添加30%及以上；化学合成类、提取类化学制品出产能力添加20%及以上的，均需求从头进行环评。
关于募投项目投入资金比环评预算资金多出120.17%(14420.28万元)的疑点，是否触及项目规划的严重改变，是否与发行人关联方占用资金的流向有关，新天地药业也未回应。
对立的供货商信息及收购金额
郑州市八通实业有限公司作为新天地药业的首要供货商，2019年至2021年度发行人对其收购金额别离为1735.04万元、1713.47万元、1749.80万元，占当期收购总额的份额别离为9.29%、9.80%、7.19%。问询函回复稿中发行人发表，与郑州市八通实业有限公司的协作开始时刻为2005年，且发表于郑州八通实业有限公司的信息还包含其同一操控下郑州亿顺化工物流有限公司。而工商信息显现，郑州八通实业有限公司及其同一操控下的郑州亿顺化工物流有限公司建立时刻别离为2011年6月和2013年2月，均晚于2005年。
作为新天地药业各期第一大供货商宏源药业(湖北省宏源药业科技股份有限公司)，发行人发表2021年上半年对宏源药业的收购额为2824.32万元；而宏源药业IPO申报材料则发表，2021年上半年对发行人的出售额为2900.61万元。仅半年采销两边数据相差76.29万元。
材料显现，新天地药业首要从事手性医药中间体的研制、出产和出售。首要产品为左旋对羟基苯甘氨酸系列产品和对甲苯磺酸。其间，左旋对羟基苯甘氨酸系列产品为首要收入来历，占比超80%。2019年至2021年，新天地药业的营收由4.07亿元增加至5.14亿元，相对应的归母净利润却增加疲软，别离为1.09亿元、1.18亿元、1.15亿元，同期主营业务毛利率动摇较为显着，由40.53%提升至45.34%，然后回落至40.11%。