获益于硅片企业大幅扩产+大尺度与N型化转型趋势，2021年碳碳热场浸透率快速进步。跟着近两年职业界企业扩产加快以及新参与者入局，2022年供需格式正在悄然发生变化。
“据测算，公司在碳基复合资料热场的国内商场占有率超越30%，方针为50%左右，2022年末算计产能估计有望到达2600吨。相对于短期利益，公司更垂青商场格式，有了市占率赢利天然会有”，3月18日下午，金博股份(688598.SH)总经理王冰泉在股东大会空隙对财联社记者表明。
扩产与毛利的PK
2021年金博股份的热场产能1600吨，产值1706吨，产能使用率达107%。日前，公司发布定增预案显现，拟出资18亿建造年产1500吨的先进碳基复合资料。总产能估计将打破3000吨。
“1500吨定增项目规划的达产时刻是在两年内，面向的是36寸及以上大尺度的N型硅片，纯度更高，会有部分产能兼容半导体需求。本年末公司算计产能估计为2600吨。”王冰泉表明，1500吨项目已发动项意图施工，正进行场平、桩基础建造，公司期望二季度完结厂房施工和电力配套。
相对于2019年的202吨产能，金博股份最新规划后的总产能五年内添加15倍。据头部碳碳热场企业的产能规划，2022年金博股份、西安超码、美兰德、天宜上佳、隆基股份和其他厂家累计供给为约7200吨，商场需求估计为6800吨左右。2022年职业供给或呈现边沿宽松，有组织猜测2023年或将是供需拐点，估计供过于求。
对此，王冰泉指出，公司每次扩产不是简略的重复，会运用更大尺度和更高纯度，碳基复合资料已经成为商场需求主导，本年估计36寸是干流，公司已布局研制了40英寸及以上超大尺度热场部件系列产品。其以为产品若保持长时间求过于供的格式，并不利于光伏下流的降本需求和久远开展，同时会带来更多的新入局者。
记者注意到，公司发表2019年、2020年、2021年1-9月热场系统系列产品价格同比降幅分别为21.42%、10.55%、8.24%；同期单位本钱变化分别为-3.43%、-12.69%、+4.35%；对应毛利率分别为62.3%、62.94%、58.15%。
现在，光伏职业热场中60%左右的部件为碳基复合资料产品，40%左右为石墨资料产品。2021年金博股份销量为1500多吨，商场占比为30%+，要更高的商场份额仍是高毛利？面临“鱼和熊掌”的这道选择题，在王冰泉看来，“相对于短期利益，公司更垂青商场格式，有了市占率赢利天然会有”。
公司首要原资料为碳纤维，2021年碳纤维全体收购均价较2020年全年均价上涨18.72%。据公司内部人士泄漏，咱们并没有简略把原资料本钱的上涨往下流传导，要保持来之不易的对石墨传统资料的代替；公司产品会当令降价，进步产品性价比拉动出售，进步下流商场占有率。
王冰泉表明，短期市占率方针为碳碳热场的50%左右，长时间方针为包括石墨资料在内的整个热场的50%左右。天风证券研究员剖析以为，因为职业界一二线企业的本钱差异较大。职业承压期反而是龙头市占率进步的机遇期。
(补白：金博股份先进碳基复合资料产品部件)
碳陶产品认证进行中
年报显现，热场系统系列产品的需求大幅添加，2021年金博股份完成运营收入13.38亿元，同比添加213.72%；净赢利5.01亿元，同比添加197.25%。公司估计2022Q1归母净赢利为1.9-2.1亿元，同比+146%-172%。
此前公司事务相对较为单一、规划较小，2019年公司扣非净赢利仅为6335万元。近几年财物规划和盈余才能进步后，公司正环绕碳基复合资料打造渠道性研制企业，当时首要拓宽的方向有三个：半导体、氢能、制动资料相关。短期这几大事务没有起量，从未来商场规划空间看，依次为碳陶制动盘、碳化硅热场&保温资料、储氢瓶。
“碳陶刹车盘产品的定价战略是什么？何时能规划上量？价格能做到多少”？现场一位出资者接连发问。王冰泉现场答复称，现在碳陶刹车盘产品正加快导入国内龙头车企，现在处于商场推广和进一步研制阶段，会使用产品重量轻、制动性能好等优势，首先在中高端C级新能源车上推广应用。
他并表明，公司的碳/陶产品和碳/碳产品共线出产，已和主机厂客户频频交流，已送样测验并在不断反应调试，16949的认证正在进行，这是批量供给的前置条件。因车厂需求产能前置，现在批量化出产预备已提上日程。
别的，现阶段高纯碳粉首要依靠进口，代替空间较大。金博股份已进行试制高纯碳粉、高纯碳化硅粉，王冰泉表明，公司的碳粉在送厂家试样验证过程中。
在公司现有技能系统及工艺过程中，氢气为公司碳基产品出产过程中的“副产品”。公司已建立全资子公司湖南金博氢能，正在进行碳纤维环绕储氢瓶、碳纸等相关产品的商场布局。王冰泉表明，现在在氢能方面要进行一些设备建造，公司本年所出产的氢气已被一家厂家包销了。氢气瓶商场才刚发动，从产业化的视点，需求看到研制效果和比较优势才会施行。
年报显现，公司分红计划为10派2.5元(含税)。现场股东会议快结束时。公司董事长廖寄乔对现场股东表明：2021年的分红相对较少，公司要把钱发挥关键作用，把产能建起来，进步公司的经运营绩和竞争才能，为未来开展进行运营、技能、人才储藏，待疫情安稳后我们可来公司(定增)项目现场调研、调查建造进展。