今天(2月7日)A股喜迎虎年“开门红”。沪深两市全线大幅高开，沪指开盘直接站上3400点整数关口，而且震动上行，随后坚持高位震动，而创业板指冲高回落下，连累深成指体现，不过全体来看，依旧是以红盘报收。

对此，华夏证券指出，国内经济景气量略有回落，稳增加方针预期持续升温，海外商场长假期间遍及回暖，A股商场有望企稳反弹。

与此同时，该组织进一步剖析，3月初“两会”按常规注重农业问题，方针、气候和本钱等要素都利好农产品价格抬升。疫情要素逐步消退后，旅行、走运职业景气有望上升。国内稳增加、扩内需方针有利于房地产、轿车职业边沿改进。主张坚持8成仓位，要点注重农林牧渔、顾客服务、交通运输、轿车、房地产等职业。

板块方面：

一、根底建造

东吴证券表明，近期中心提及新增专项债要点触及水利、交通、市政根底设置建造、保证性安居工程等范畴，水利部提及施行国家水严重工程等，咱们估计十四五期间地下管及海绵城市建造带来持续性增量。地产竣工端坚持耐性，但新开工及出售坚持偏弱工作。地产方面逐步开释宽松信号，方针底部已现，咱们估计后续房企和顾客融资端有望边沿放松，此外十四五期间加速保证性租借住宅建造带来部分增量。此前装饰建材板块受需求放缓、原材料上行、现金流压力等影响估值已处在前史中枢偏下方位，在地产边沿放松预期、质料本钱高位回落、坏账计提和现金流危险预期逐步开释之下，板块全体有望迎来成绩及估值修正。

我国银河证券以为，2022年建材职业首要注重以下出资方向：(1)获益于职业集中度提高的消费建材龙头：东方雨虹、坚朗五金、伟星新材、公元股份。(2)获益于风电需求提高的玻纤龙头：我国巨石。(3)多事务布局的玻璃龙头旗滨集团、南玻A。(4)获益于基建出资回暖的水泥职业区域龙头华新水泥、上峰水泥。(5)高纯石英砂产能提高的石英股份。(6)获益于陶瓷纤维需求提高的鲁阳节能。

浙商证券指出，2022年修建职业出资优选两条主线—基建发力优选新动力基建，装配式修建优选钢结构，主张注重传统修建央企：1)优选新动力基建央企：我国能建、我国电建。全球 Top2 动力电力建造企业，深度获益“双碳”战略下新动力大建造，“十四五”成绩高生长确认高，双双发力新动力投建营，在手运营风景发电装机财物价值有望迎来重估。

2)优选装配式修建钢结构赛道龙头：鸿路钢构、精工钢构。“双碳 1+N”方针系统下，装配式钢结构凭仗更低碳排放强度，开展格式占优，2022年基建、公建等政府出资占主导范畴预期发力，作为全国钢结构制作、工程两大子赛道龙头企业，β+α共振，看好鸿路钢构、精工钢构2022年成绩体现。

3)注重传统基建央企：我国铁建、我国中冶、我国中铁、我邦交建。“十二五”、“十三五”期间，我国铁建、我国中铁、我邦交建等传统“铁公基”范畴修建央企战略布局“大市政”、“大城建”，上岸进城，完成事务结构调整和转型。上述企业有望获益城市群、城市内部基建发力。

二、石油天然气

民生证券表明，2022年全球原油商场供需将坚持紧平衡：(1)供应端：搁置产能有限，供应增量不及预期。(2)需求端：疫情影响得到有用操控，需求有望超疫情前水平。据OPEC在2022年1月份月报中预期，2022年全球原油需求量有望到达100.79百万桶/天，超越2019年100.10百万桶的需求量。综上所述，咱们以为，2022年全年来看，全球原油供需基本面有望持续坚持紧平衡，从而持续带动原油价格震动上行。

该组织进一步剖析，2022年原油价格或将持续震动上行，全年坚持在中高位上。因而，咱们主张注重盈余才能获益于原油上涨的上游原油挖掘职业及获益于高油价下本钱开支增加的油服职业，主张注重我国石油、我国石化及有新增原油挖掘出售事务的中曼石油。

别的，光大证券指出，中海油动力经济研究院发布《我国海洋动力开展陈述2021》，指出我国海洋原油产值增量超越全国增量的80%，2022年产值将持续提高；中海油发布2022年经营策略，提出2021年的净产值将达570百万桶油当量，2022年的净产值方针为600-610百万桶油当量，海洋动力将成为我国动力产值增加的新亮点。

咱们估计未来原油供需格式整体杰出，我国将持续增强国内动力出产保证才能，加速油气等资源先进挖掘技术开发使用，因而持续看好油气板块景气量，主张注重如下标的：榜首、上游板块，中石油、中石化、中海油、新奥股份；第二、油服板块，中海油服、海油工程、海油开展、石化油服、博迈科；第三、民营大炼化板块，恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化、桐昆股份；第四、轻烃裂解板块，卫星化学和东华动力；第五、煤制烯烃，宝丰动力；第六、三大化工白马，万华化学、华鲁恒升和扬农化工。

一张图汇总：