昨日，证监会第十八届发审委2020年第108次会议举行，审阅效果显现，上海中谷物流股份有限公司(简称“中谷物流”)首发获经过。这是本年过会的第113家企业(未含科创板)。

到现在，本年科创板已过会85家企业。

中谷物流本次发行的保荐组织为我国国际金融股份有限公司，保荐代表人为刘若阳、马青海。这是中金公司保荐成功的第4单IPO项目。此前，7月2日，中金公司保荐的广州若羽臣科技股份有限公司过会。7月16日，中金公司保荐的安克立异科技股份有限公司过会。7月20日，中金公司保荐的天津捷强动力配备股份有限公司过会。

中谷物流以客户需求为中心，以集装箱为中心载体，以服务实体经济为主旨，整合水路、公路、铁路运输资源协同运作，依托现代化物流信息渠道，致力于为客户供给定制化、高性价比的“门到门”全程集装箱物流解决方案。

中谷集团持有中谷物流4.21亿股股份，占本次发行前公司总股本70.15%，为中谷物流的控股股东。中谷物流的实践操控人为卢宗俊。到招股阐明书签署日，卢宗俊经过其所操控的中谷集团、谷洋出资、谷泽出资算计操控公司83.13%的股份。其间，卢宗俊经过其所操控的中谷集团直接操控中谷物流70.15%的股份；经过其所操控的谷洋出资直接操控公司8.62%的股份；经过其所操控的谷泽出资直接操控公司4.36%的股份。

中谷物流拟在上交所主板揭露发行股数不超越8190万股，不低于发行后公司总股本的10%，均为揭露发行新股。中谷物流拟征集资金15.00亿元，其间，1.53亿元用于集装箱船只置办项目，13.47亿元用于集装箱置办项目。

发审委会议提出问询的首要问题

1、发行人2010年与海澜控股合资建立海澜中谷，由海澜中谷制作6艘船只出租给发行人，并设置对海澜控股的商业维护机制，2017年协作到期后发行人将其持有30%的股权转让给海澜控股，一起收买该6艘船只。请发行人代表阐明：(1)上述6艘船只与发行人同期自有和其他租借船只在利用率和效益方面的差异状况及其原因，是否存在经过削减上述船只运用防止租金付出的问题；(2)2017年收买海澜中谷6艘船只评价相关参数的合理性，与商场可比收买价格是否共同；(3)发行人相关管帐处理是否契合企业管帐准则的规则，是否构成管帐基础薄弱的景象；(4)2017年末2018年头发行人实践操控人及董事与海澜新桥存在大额资金来往的原因及布景，是否与发行人将联营企业股权转让给联营方海澜控股存在相关，是否存在商业贿赂或侵吞公司产业等违法违规行为。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并发表清晰核对定见。

2、报告期发行人完成的运营收入、净赢利继续增加，归纳毛利率呈现必定动摇的态势。请发行人代表阐明：(1)发行人运营收入继续增加及结构改变的合理性，是否与同职业共同；(2)2019年水运事务单价和陆运事务单价同比下滑的原因，下滑趋势是否将继续，对发行人继续运营才能的影响程度；(3)报告期各期净赢利与收入改变不匹配的原因及合理性；(4)结合发行人现在在手订单状况、满仓率、相关航运指数改变状况、下流职业受疫情影响的状况、首要外采运力供货商复工状况，预估2020年上半年收入及赢利同比增加的根据是否充沛，成绩趋势与全体经济趋势的差异状况及合理性；(5)高负债运营的形式是否对发行人生产运营构成严峻晦气影响，相关危险是否充沛发表。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并发表清晰核对定见。

3、发行人码头和驳船费、船只及集装箱租借费用、折旧费用等构成本钱首要内容。请发行人代表阐明：(1)报告期船只租借的租期分段状况对租金动摇的影响，单价改变的合理性，是否存在租期较长但租借单价呈现不合理动摇的景象；(2)码头优惠与达量优惠查核目标是否相匹配，发行人是否存在跨年调理达量优惠的景象；(3)发行人码头优惠费方针是否具有可继续性，运营效果对码头优惠是否有严峻依靠，相关危险发表是否充沛；(4)发行人租借合同期内对租借费用的核算办法，是否契合《企业管帐准则-租借》中租金摊销的规则，是否存在经过新签合同初期租金较低后期较高的方法调理租金的景象；(5)船只和集装箱折旧年限的合理性，是否与同职业可比公司共同。请保荐代表人阐明核对根据、进程，并发表清晰核对定见。