“其时整个心都在往下坠。”年过七旬的赵宇回想说。

2021年1月19日，湖南省益阳市当天的气温是2至8摄氏度。当天下午，赵宇坐车经过资江一桥邻近时，目击了62岁的曹迎林白叟从桥上纵身跳入30余米深的资江水中。

虽然此前素未平生，但赵宇和曹迎林却有着相同的遭受：他们都把终身积储投入了预付型养老产品，遭受血本无归。

跟着居民养老需求的日益扩展，预付型养老组织迅猛开展。为招引客户，部分组织不断美化养老产品，给出优惠价格，乃至还好像理财产品相同供应周期性的分红。白叟终身积储投入其间后，却遭受爆雷，不只折了本金，连养老的愿望都终究幻灭。

近期，我国基金报记者采访了各地多位遭受预付型养老组织爆雷的晚年人，企图复原这些“变形”的预付型养老产品背面的更多细节。

买了养老产品，

成果悉数家当都没了

益阳是湖南省中北部的地级市，坐落洞庭湖南岸，居雪峰山北段及其余脉带，自古有鱼米之乡的美誉。离省会近、环境优美、归于水乡……在赵宇看来，正是这些特色，招引了几十家养老组织在当地“生根发芽”。

而现在，益阳的多家养老组织，却已风光不在，岌岌可危。

年过七旬的赵宇，子女不在身边，他将自己和妻子未来的养老寄托在养老公寓上，2018时年向衡福海中心预交了十几万元的资金，预订床位。

两年后，没比及赵宇和老伴入住，衡福海传出爆雷，前期的投入也都打了水漂。

2020年8月22日，益阳警方发布公告称，衡福海中心涉嫌不合法吸收大众存款案已被立案侦查，现在已捕获包含该中心法定代表人刘燕在内的多名犯罪嫌疑人。

当地另一家更大的养老组织纳诺公寓已早于衡福海倒下。2020年7月17日，警方表明其已被立案侦查。

曹迎林正是纳诺爆雷的数千位受害者之一，在益阳当地广为流传的说法是，62岁的曹迎林在几年前将17万资金投入纳诺，爆雷后血本无归，自杀之前，妻子也在医院病危。

赵宇介绍，衡福海爆雷后，触及到的白叟有2000多人。“现在当地还有多家养老公寓岌岌可危，都是先交钱然后预订床位的状况。”

“这20万是我的悉数家产，都在里边，现在欲哭无泪。”衡福海的另一受害者孙景，在上一年夏天听到爆雷的音讯时，“一会儿就慌了”。

“我累计投了29万元，原本是为我和老公养老预备的，至今没有去住过。”另一位纳诺案受害者钱诚向记者表明，“其时咱们都不知道这是一个圈套。其时它有执照、有背书、有宣扬，就像是是一颗灿烂的明星。”

确如钱诚所说，纳诺和衡福海在几年前的确是明星养老组织。

揭露材料显现，益阳市纳诺晚年公寓有限公司成立于2012年6月，后法定代表人鲁光芒在原纳诺晚年公寓基础上建成了光芒保养院，是一家集养老、医疗、恢复、休假、旅居于一体的医养服务组织，也曾是湖南环境最好、规划最大，配套设备最全、性价比最高的新式生态养老基地之一。

光芒保养院的宣扬材料显现，公司坐落资阳区顶风桥石牛潭保养风景区，间隔市区只要20分钟旅程，占地120亩，已敞开养老床位500张，医护床位250张。

为什么旧日的明星组织

会接连在2020年走向终点？

赵宇剖析，这种预付型养老组织自身自己造血才能弱，许多都是依托拿着晚年人交的钱，盖房子买设备，加上付出福利，钱越来越捉襟见肘，加上2020年疫情期间咱们不愿意出门，征集资金也困难，前面的钱又要出来，相似于呈现“挤兑”，因而倒下仅仅早晚的事。

“像纳诺，只要几百张床位，却收了几千个白叟的钱，肯定会出问题。”赵宇说。

多地预付型养老“亮警报”

现实上，不独在益阳，近年来预付型养老已在多地亮出“红色警报”。

在江西南昌，此前曾名噪一时的中华情晚年公寓于2020年4月爆雷，退休白叟李昀节衣缩食几十万投入的资金打了水漂，而与她有相同遭受的人为数不少，最多的丢失金额达上百万。

在广东佛山，有受害者向记者表明，当地天颐居养老院服务项目于2020年1月开售，宣扬说能够买来养老自用，也能够用于出资，2020年10月份开端有收益，一个床位价格20多万元，可是“2020年过年后这个项目就再也没有展开，项目原本要改形成养老院的两栋楼都已罢工”。

在四川省江油市的“江油论坛”，一位博主发博文表明，家中白叟被桃花岛晚年公寓骗了一万块钱，其时“组织他们去耍，各种好话说的也很晚年人心动，说把钱放到他们这儿，到时候连本带利还给各位晚年人，传闻还有更多的人上圈套，金额也有几十万的……”

对此，江油市公安局经侦大队民警在回帖中表明，武都桃花岛触及的案子，该大队已于2019年9月立案，现在案子正在诉讼程序中。

在河南郑州，荥阳市天鹅湖晚年公寓在2020年遭受爆雷，数千位白叟上当。该公寓曾向白叟许诺，投10万三年后连本带息返还，入住后床位打折，投的钱越多，床位费打折起伏越高，并在合同上注明会返还合同预订金。据报道，上圈套人数达5000多人，触及金额高达上亿元。

养老职业资深人士周婷向记者介绍，按运营方法来区分，养老组织能够分为三种类型：除了公办公营和公建民营，第三种便是民办民营。民办民营是民间、社会的力气来建造并运营的养老组织，预付型的养老组织一般都是这种类型。

在周婷看来，预付型养老组织近年来遭到追捧，有两方面原因。首要这类组织在软件设备、硬件设备、服务方面都比较有优势，关于白叟仍是家族很有招引力。

其次，预付型养老这种方法，遍及会投入许多精力去做市场营销。除了宣扬到位以外，关于预付的优势也会给予要点阐明，比方要给很大的扣头，交钱交的越多越合算等。

“白叟原本就想，我选了一个养老组织，未来很长时刻乃至未来会一向住在这儿，那十年也好二十年也好，多交了心里上会感觉比较合算。”周婷剖析。

白叟遭受营销精准“围猎”

为何这么多白叟会在预付型养老上栽跟头？

往后复盘来看，他们或许早就现已是被确定的“猎物”。

“他们的业务员太厉害了。”回想自己把钱投到衡福海的全过程，赵宇不由感叹。

赵宇说，此前在益阳市内的公交站、公园，遍及养老院的业务员，将方针确定晚年人，他们“看到年岁大了就追过来告知你哪家养老院很好，发传单宣扬，留下电话号码。”

“白叟仍是靠自己养老，靠孩子有困难，两个孩子都在外地，他们要作业，那时候觉得晚年公寓是首选，白叟能够在一块谈天、有人照料。”退休教师孙景一向对晚年公寓保有好感，而一次等公交车的阅历，成为她为晚年公寓掏出20万元真金白银的开端。

她回想说，在买菜等车时，几个业务员过来攀谈，没过两天接到了业务员的打电话，说养老院有活动，约请曩昔看看。“业务员说您就在家里别动，我组织车过来接”。

孙景表明，坐车曩昔后，发现当天曩昔现场的白叟有许多，“几百人厅里坐满了”。第一次去，现场就有文艺表演，饭菜口味也不错。后续经过几回调查，发现手续彻底，证件彻底，“有问必答，划得来，靠得住”，感觉这儿资金雄厚，心里的防备心渐渐放下来了。

虽然孙景在益阳的时刻不多，但业务员联络她特别勤。“每年回去一次，前脚到了屋里，后脚业务员就来了，给你打扫卫生，一口一个阿姨”。“我怕扫业务员的兴，就依据他们的引荐存了好几回钱，现在想起来才觉得这是业务员的精心策划”。

“其时也的确去中华情晚年公寓的项目观赏了，设备彻底，层次很高，每个当地有监控，白叟出完事都能看到。”节省了一辈子得任华和老伴信任，这儿是能够安享晚年的当地。

层层加码的“资金比赛”

但仅凭业务员的嘘寒问暖、甜言蜜语，显着不会让一切白叟深陷其间。

养老院也在规划的“游戏规制”中敦促白叟们不断加码投入，依据白叟投入金额的不同，分为不同等级，能享用的待遇也不同。

关于在将来有入住需求的晚年人而言，这就像一场资金的博弈：假如要取得入住权，提早向养老院投钱的会优于没有投钱的；先签合同优于后签合同；金额大等级高的优于金额小等级低的。

“业务员说，交了钱今后，要等你请求，依据你交钱的多少，再来定你入住的时刻，不是说交了钱就住进去。多交了钱，入住的时刻会快一些。”赵宇说，这相当于变相逼白叟多交钱，快交钱。

本着“不怕一万就怕假如”的心态，为了避免意外，赵宇早早交了钱。“按他们的说法，这个层次三五天就能够进去，给组织的等级是第一流。”

赵宇也有自己心里的一笔账，假如住养老院，依照最低的床位等级，一个月一千多就能够全包，而假如自己在外边光请护工就得花三千以上，因而这肯定是划得来的一笔投入。

在纳诺及其业务员织造的夸姣图景中，预付型养老可谓一个“完美”的养老产品：预存3万元可取得一张床位，床位费9折，存11全能得到一张“永久居住证”，床位费7折。

为了拿到持久居住证，钱诚先后给自己和老伴交了11万的预订床位费，由于业务员跟她说，将来能够优先入住养老公寓。但没有比及这个红本居住证，就传来了纳诺爆雷的音讯。

丧命的“福利”

与此同时，预付型养老组织派发的“福利”，关于习惯了克勤克俭的白叟们来说，可谓“甜美引诱”。

所谓“福利”，能够理解为养老组织给白叟的“返利”。

在纳诺的系统中，假如不入住，相当于购买了一份分红型的养老产品，每年返还必定份额的“福利金”，且合同到期本金如数返还。

钱诚说，自己最开端投入的是3万，有6厘(即年化6%)的福利补助；跟着投入金额约稿，福利的额度也越大。福利能够打到卡里，也能够让业务员送到家里。

钱诚供应的其与纳诺签定的其间一份购买养老服务合同书显现，其投入5万元，合同期每满一年赠送价值5000元的消费福利卡。折现核算，年返利现已达到了10%。

记者大略核算了一下，假如依照年化8%的返利核算，出资20万元每年就有1.6万元的“返利”，根本能够掩盖养老院最低的消费，相当于白叟们每年仅凭仗收益就能够取得取得照料，本金还在自己手上。

而即使终究不入住，高返利对白叟的招引力也相当大，相当于出资买了一个收益并不低的理财产品。

预付型养老产品，在层层加码和返利加持下，变成了“变形”的理财产品。

衡福海和中华情养老公寓的状况都相似，钱交的越多，福利就越多。“其时彻底没有想到这也会爆雷。”赵宇回想。

关于这种高返利，李昀并非没有过置疑，也想过要不要取出来一点。她问过中华情方面，为什么现在现已家大业大了，还要吸收这么多钱，每年光返利也是巨大的本钱。得到的答复是，“(公寓)口袋里有钱你们(白叟)就不必慌”。

“看到这么好，咱们就又把自己银行里的钱，连续取出来投到了公寓里边去。”李昀悔恨地说。

爆雷之后，一地鸡毛

爆雷往后，留给白叟们的，是无尽的焦虑与苦楚。

赵宇说，养老院爆雷后，部分现已做好在养老院慈祥晚年的白叟，又再次被接回了老家，兜兜转转转了一圈，钱款现已丢失殆尽。有的白叟凭仗退休金还能够租房子住，没有退休薪酬的则境遇愈加惨痛。

关于爆雷养老组织涉嫌不合法吸收大众存款的定性，部分晚年人并不认同。

“前期计算的受害者是出资人，可是咱们不是出资人，咱们早就过了出资的年纪，仅仅为自己养老订一份床位。”钱诚十分不解，她坚持以为，自己遭受了欺诈。

中华情养老公寓也涉嫌不合法吸收大众存款，李昀至今想不明白，其时签定的养老服务合同，也没有说到出资的字眼，自己怎样就变成出资人了？因而，从上一年4月爆雷至今，她不愿意去报案。而案发至今将近一年，她仍是不知道案子现已走到了哪一步。

此前，天眼查上新增了两条有关益阳市高新区衡福海晚年服务中心的民事裁定书。两名原告申述该公司，称与该公司签定了预订养老服务合同，但一向没有入住，也没有享遭到服务，要求退款并付出利息，但两条申述都被驳回，依据“先刑后民”准则，这些胶葛归于刘燕涉嫌不合法吸收大众存款罪中涉案金钱的组成部分，应由公安机关处理。

法令专业人士表明，是否具有不合法占有意图是正确区分集资欺诈和不合法吸收大众存款两个罪名的要害，假如有不合法占有意图则构成集资欺诈罪。关于行为人是否具有不合法占有的意图，要环绕融资项目真实性、资金去向、偿还才能等现实、依据进行归纳判别。比方，行为人将所吸收资金大部分没有用于于出产运营活动，或名义上投入出产运营，但又经过各种方法抽逃搬运资金，或供其个人肆意挥霍，偿还本息首要经过借新还旧来完成，形成数额巨大的征集资金无法偿还的，能够确定具有不合法占有的意图。

钱诚还在为自己的20多万血汗钱奔走呼号，等待着法院对纳诺案业务员的审理成果。

赵宇至今关于退钱心存念想，他不愿意信任，自己劳累终身，会终究落得这么一个结局。

亟待规制的账户监管

周婷表明，关于预付型养老这种方法，应该一分为二进行看待：关于养老组织蓄意为之，收了费用之后被其他利益引诱，或许原本是蓄谋卷款“赚快钱”的行为，应该由各部门联合起来，严加监管。

而关于正常运营的预付型养老组织，应该经过政府部门的方法给予恰当监管，为其运营创造条件。

“从根绝预付型养老爆雷这件事上来看，现在的核心问题的确是加强监管，而且需求对白叟和家族对这种预付型养老组织存在的危险给与宣扬教育，让白叟更理性的挑选。”

“别的，养老组织收取押金的合理期限是多少，或许未来也需求出台规则，比方押金是不是单列账户，是否由政府或是其他监管部门来办理账户，都有待讨论清晰。”周婷说。

法令从业人士表明，在法令上，关于预付型养老产品的定价，也并不是彻底没有法令约束。

依据《国务院办公厅关于推动养老服务开展的定见》国办发〔2019〕5号文，对养老组织为补偿设备建造资金不足，经过出售预付费性质“会员卡”等方法进行营销的，依照容纳审慎监管准则，清晰约束性条件，采纳商业银行第三方存管方法保证资金办理运用安全。

“挑选养老组织关于白叟和家庭都是一桩大事，乃至能够说是一门专业，需求依据评价白叟的才能状况、健康状况、还要结合白叟的家庭状况、经济才能、个人偏好等归纳要素予以考虑。从专业人士视点来看，这项作业是需求养老服务专业人士协助的，包含养老经纪人的概念现已被引进国内。”周婷弥补说。

购买养老服务

防备这些套路

近来，深圳市民政局联合深圳市冲击和处置不合法集资领导小组办公室发布危险提示，防备借养老服务之名吸纳大众资金，并揭露了社会上常见的6大套路。这些事例至今依然有警醒效果：

(一)以供应“养老服务”名义吸收资金。以供应床位提早居住权、住宿餐饮、观光旅行、医疗保健、照料陪护等养老服务、高额利息分红报答或享用消费优惠为钓饵，向晚年人违规吸收资金。有的企业或组织没有养老基地或养老实体，有的虽有养老实体，但许诺显着超越其床位供应才能的服务或超出可继续盈余水平的还本付息。

(二)以出资“养老项目”名义吸收资金。以出资、加盟、入股摄生养老基地、晚年公寓等项目名义，许诺高额报答不合法吸收大众资金。以“合法”运营养老组织、供应养老服务之名掩不合法集资之实。

(三)以出售“养老公寓”名义吸收资金。以出售虚拟的养老公寓、养老山庄等名义，或许以返本出售、售后返租、约好回购等方法出售养老公寓、养老山庄，或许以入住晚年公寓后给予优惠打折、不入住则给予高于银行利息分红的方法不合法吸收大众资金。

(四)以“以房养老”为名，经过为出资人包揽房产抵押借款等方法吸储。以可完成“以房养老”、每月坐享高息收益等名义进行宣扬，本质大将出资人房子进行抵押借款，资金链断裂后房产被行使抵押权，出资人丢失惨重。

(五)以出售“晚年产品”名义吸收资金。不具有出售的产品或许不以出售产品为首要意图，而是以免费旅行、赠送什物、摄生讲座等方法诈骗、诱导，采纳产品回购、存放代售、消费返利等方法不合法吸收大众资金。

(六)以出售“保健产品”名义吸收资金。经过会议营销、健康讲座、专家义诊、免费查看、免费体会、赠送礼品或许不合理贱价旅行、电话推销、上门推销、络出售等方法，向晚年人进行虚伪或许引人误解的商业宣扬，推销所谓“保健品”。

(注：应受访者要求，赵宇、钱诚、孙景、李昀、周婷均系化名。)