? 对冲基金是什么意思浅显的解释一下，举个易懂的比如！
对冲基金是指选用对冲生意手法的基金。对冲则是指为下降某项出资的危险而进行的出资，其实质是一种出资战略。所以，该基金也被称为避险基金或套期保值基金，具有杂乱性、私募性、隐蔽性、高杠杆性等特性。选用对冲生意手法的基金称为对冲基金（Hedge Fund），也称避险基金或套期保值基金。
是指金融期货和金融期权等金融衍生东西与金融东西结合后以盈余为意图的金融基金。
它是出资基金的一种办法，意为“危险对冲过的基金”。对冲基金选用各种生意手法进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额赢利。这些概念现已超出了传统的防止危险、确保收益操作领域。加之建议和建立对冲基金的法令门槛远低于互利基金，使之危险进一步加大。
拓宽材料：
为了维护出资者，北美的证券办理安排将其列入高危险出资种类队伍，严厉约束一般出资者介入。如规则每个对冲基金的出资者应少于100人，最低出资额为100万美元等。
人们把金融期货和金融期权称为金融衍生东西，它们一般被运用在金融商场中作为套期保值、躲避危险的手法。
跟着时刻的推移，在金融商场上，部分基金安排运用金融衍生东西采纳多种以盈余为意图出资战略，这些基金安排便被称为对冲基金。对冲基金早已失掉危险对冲的内在，相反的，现在人们普遍认为对冲基金实践是依据最新的出资理论和极端杂乱的金融商场操作技巧，充分运用各种金融衍生产品的杠杆功效，承当高危险、寻求高收益的出资办法。
最早的对冲基金是哪一只，这还不确认。在20世纪20年代美国的大牛市时期，这种专门面向有钱人的出资东西不计其数。其间最有名的是Benjamin Graham和Jerry Newman创建的Graham-Newman Partnership基金。
1923年的小说《股市做手回忆录》在记载Jesse Livermore的辉煌成就时，描写了一种被称为“财物池”的投机东西，和日后所谓的“对冲基金”在办法和功能上极端类似。在Livermore之前，Bernard M. Baruch也运营过“财物池”，他后来另立门户，大发其财，被称为“华尔街孤狼”，还成了政治家。
? 对冲基金是什么意思呢
对冲基金作为基金的一种，一向有着一种神秘感，其他基金都是股票或许债券的组合。
一、那么什么是对冲基金呢？
答案是：选用对冲生意手法的基金称为对冲基金（Hedge Fund），也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生东西与金融东西结合后以盈余为意图的金融基金。它是出资基金的一种办法，意为“危险对冲过的基金”。对冲基金选用各种生意手法进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额赢利。这些概念现已超出了传统的防止危险、确保收益操作领域。加之建议和建立对冲基金的法令门槛远低于互利基金，使之危险进一步加大
二、谈谈股票生意危险有哪些。大体上，股票生意的危险有两种
1、是股票自身危险，首要看的是公司开展；
2、为系统性危险，系统性危险为外部要素所影响的，比如钱银政策，灾祸，战役等等音讯，能够了解为大盘指数的走势。这部分危险便是对冲基金想要躲避的。
三、详细对冲基金是怎样操作的呢？
对冲基金的操作分为两种，套利或许对冲战略。套利首要是运用股指期货的价格和大盘的违背值来套利。咱们这儿首要评论对冲战略。战略很简单，在买入股票时做空股指期货，或许做空这只股票同类型的其他公司的股票来躲避职业动摇危险和大环境动摇危险，只需这只股票成绩优于同职业其他公司股票，就能够做到在股市上升下降进程中都挣钱。
四、现在人们关于对冲基金的了解
现在人们普遍认为对冲基金实践是依据最新的出资理论和极端杂乱的金融商场操作技巧，充分运用各种金融衍生产品的杠杆功效，承当高危险、寻求高收益的出资办法。
? 对冲基金是针对股票的吗
你好，对冲基金不是针对股市的，也不是针对期货的，对冲基金是一种躲避危险为首要意图的基金类型
他们仅仅经过把资金涣散到股票期货，外汇黄金等等，不同的商场上来躲避跌落危险的，躲避危险是对冲基金的最首要的意图，挣钱是他们的第二意图
? 对冲基金是什么意思
对冲基金是指用对冲的生意办法的基金，一般是以期货和期权等金融衍生东西结合后到达盈余意图的基金，对冲是特意的购买和另一种出资相反方向的出资来下降从出资的危险的出资，一般对冲是一起进行两笔方向相反、数量适当、行情相关、盈亏相抵的生意。
为了维护出资者，北美的证券办理安排将其列入高危险出资种类队伍，严厉约束一般出资者介入。如规则每个对冲基金的出资者应少于100人，最低出资额为100万美元等。
人们把金融期货和金融期权称为金融衍生东西，它们一般被运用在金融商场中作为套期保值、躲避危险的手法。
跟着时刻的推移，在金融商场上，部分基金安排运用金融衍生东西采纳多种以盈余为意图出资战略，这些基金安排便被称为对冲基金。对冲基金早已失掉危险对冲的内在，相反的，人们普遍认为对冲基金实践是依据最新的出资理论和极端杂乱的金融商场操作技巧，充分运用各种金融衍生产品的杠杆功效，承当高危险、寻求高收益的出资办法。
拓宽材料：
在《量化出资——战略与技术》中，将对冲基金的生意办法总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、产品期货对冲、核算对冲和期权对冲。
股指期货股指期货对冲是指运用股指期货商场存在的不合理价格，一起参加股指期货与股票现货商场生意，或许一起进行不同期限、不同（但附近）类别股票指数合约生意，以赚取差价的行为。股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨种类对冲。
产品期货与股指期货对冲类似，产品期货相同存在对冲战略，在买入或卖出某种期货合约的一起，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个时刻一起将两种合约平仓。在生意办法上它与套期保值有些类似，但套期保值是在现货商场买入（或卖出）实货、一起在期货商场上卖出（或买入）期货合约；而套利却只在期货商场上生意合约，并不触及现货生意。产品期货套利首要有期现对冲、跨期对冲、跨商场套利和跨种类套利4种。
核算对冲有别于无危险对冲，核算对冲是运用证券价格的前史核算规则进行套利的，是一种危险套利，其危险在于这种前史核算规则在未来一段时刻内是否持续存在。
对冲基金有以下几种特色：
1. 杂乱性，跟着结构日趋杂乱、把戏不断创新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐步成为对冲基金的首要操作东西。这些衍生产品本为对冲危险而规划，但因其低成本、高危险、高报答的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力东西。
2. 高杠杆性，典型的对冲基金往往运用银行信用，以极高的杠杆假贷（Leverage）在其原始基金量的基础上几倍乃至几十倍地扩展出资资金，然后到达最大程度地获取报答的意图。对冲基金的证券财物的高流动性，使得对冲基金能够运用基金财物方便地进行典当借款。
3. 私募性，对冲基金的安排结构一般是合伙人制。基金出资者以资金入伙，供给大部分资金但不参加出资活动；基金办理者以资金和技术入伙，担任基金的出资决策。
4. 隐蔽性，对冲基金与面向一般出资者的证券出资基金不但在基金出资者、资金征集办法、信息发表要求和受监管程度上存在很大不同。在出资活动的公平性和灵活性方面也存在许多不同。
? 什么叫对冲基金
对冲基金(Hedge Fund)又称套利基金或避险基金。对冲(Hedge)一词，本意指在赌博中为防止丢失而选用两方下注的投机办法，因而把在金融商场既买又卖的投机基金称为对冲基金。
美国的对冲基金是跟着美国金融业的开展、特别是期货和期权等生意的呈现而开展起来的。现在，美国至少有4200家对冲基金，本钱总额超越3000亿美元。
1.对冲基金的特色
对冲基金的最大特色是进行借款投机生意，亦即买空卖空。美国大约有85%的对冲基金进行借款投机生意，在选准商场或项目后，即以数额并不多的本钱作底，到商业银行、出资银行或证券生意所进行巨额借款，然后倾泻许多资金进行歼灭战，或大输或大赢，其出资战略肯定保密。20世纪90年代今后，美国对冲基金的冒险系数越来越大，但大多比较成功。
2.对冲基金的分类
以生意手法差异，首要可分为低危险对冲基金、高危险对冲基金和张狂对冲基金。
①低危险对冲基金。首要是在美国和国外的股市出资，一般很少以高于自身本钱两倍的假借款进行投机生意。生意办法以长买短卖为主，也便是说购买或许会上升的股票，借用和出售或许会跌落的股票;待商场呈现好转后，再买回这些股票;
②高危险对冲基金。经常以高于本钱25倍的假借款进行投机生意，并且既在全球股票商场进步行长买短卖，也在全球债券、钱银和产品期货等商场进步行大规模的投机生意，比较典型的比如便是由索罗斯运营的量子基金;
③张狂对冲基金。以高于自身本钱十倍乃至几十倍的假借款在世界金融商场进步行炒作。这种对冲基金最典型的比如是美国长时间本钱办理基金，该公司曾以40多亿美元的财物向银行借款100多亿美元，其买进卖出的各种证券和股票市道价值一度高达1.25万亿美元，成果导致了1998年9月美国对冲基金事情的迸发。
3.对冲基金与一起基金的差异
从广义上来说，对冲基金也是一起基金的一种，但与一般一起基金比较，对冲基金又有许多一起之处:
①出资者资历。对冲基金的出资者有严厉的资历约束，美国证券法规则:以个人名义参加，最近两年内个人年收入至少在20万美元以上;如以家庭名义参加，夫妇俩最近两年的收入至少在30万美元以上;如以安排名义参加，净财物至少在100万美元以上。1996年作出新的规则:参加者由100人扩展到了500人。参加者的条件是个人有必要具有价值500万美元以上的出资证券。而一般的一起基金无此约束。
②操作。对冲基金的操作不受约束，出资组合和生意受约束很少，首要合伙人和办理者能够自在、灵活运用各种出资技术，包含卖空。衍生东西的生意和杠杆。而一般的一起基金在操作上受约束较多。
③监管。现在对冲基金不受监管。美国1933年证券法、1934年证券生意法和1940年的出资公司法曾规则:缺少100个出资者的安排在成立时不需要向美国证券办理委员会等金融主管部门挂号，并可免于控制。因为出资者首要是少量非常老到而殷实的个别，自我维护才能较强。比较之下，对一起基金的监管比较严厉，这首要因为出资者是一般群众，许多人缺少对商场的必要了解，出于防止群众危险、维护弱小者以及确保社会安全的考虑，实施严厉监管。
④筹资办法。对冲基金一般经过私募建议，证券法规则它在招引顾客时不得运用任何传媒做广告。出资者首要经过四种办法参加:依据在上流社会取得的所谓“出资可靠音讯”;直接知道某个对冲基金的办理者;经过其他基金转入;由出资银行。证券中介公司或出资咨询公司的特别介绍。而一般的一起基金多是经过公募，揭露大做广告以款待客户。
⑤能否离岸建立。对冲基金一般建立离岸基金，其优点是能够避开美国法令的出资人数约束和避税。一般设在税收避难所如童贞岛(Virgin Island)、巴哈马(Bahamas)、百慕大(Bermuda)、鳄鱼岛(Cayman Island)、都柏林(Dublin)和卢森堡(Luxembourg)，这些当地的税收微乎其微。1996年11月核算的680亿美元对冲基金中，有317亿美元出资于离岸对冲基金。据核算，假如不把“基金的基金”核算在内，离岸基金办理的财物几乎是在岸基金的两倍。而一般的一起基金不能离岸建立。
? 基金对冲是什么意思
基金对冲指的是对冲生意手法的基金，对冲基金是指选用各种生意手法对二级商场上的证券和证券衍生产品进行对冲、交换和套期来赚取巨额赢利的一种出资基金。
一、对冲基金的特色
（1）出资活动的杂乱性
近年来结构日趋杂乱、把戏不断创新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐步成为对冲基金的首要操作东西。这些衍生产品本为对冲危险而规划，但因其低成本。高危险、高报答的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力东西。对冲基金将这些金融东西配以杂乱的组合设什，依据商场猜测进行出资，在猜测精确时获取超量赢利，或是运用短期内中场动摇而发生的非均衡性规划出资战略，在商场康复正常状况时获取差价。
（2）出资效应的高杠杆性
典型的对冲基金往往运用银行信用，以极高的杠杆假贷（Leverage）在其原始基金量的基础上几倍乃至几十倍地扩展出资资金，然后到达最大程度地获取报答的意图。对冲基金的证券财物的高流动性，使得对冲基金能够运用基金财物方便地进行典当借款。一个本钱金只要1亿美元的对冲基金，能够经过重复典当其证券财物，贷出高达几十亿美元的资金。这种杠杆效应的存在，使得在一笔生意后扣除借款利息，净赢利远远大于仅运用1亿美元的本钱金运作或许带来的收益。相同，也恰恰因为杠杆效应，对冲基金在操作不其时往往亦面对超量丢失的巨大危险。
（3）筹资办法的私募性
对冲基金的安排结构一般是合伙人制。基金出资者以资金入伙，供给大部分资金但不参加出资活动；基金办理者以资金和技术入伙，担任基金的出资决策。因为对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上。因为对冲基金多为私募性质，然后躲避了美国法令对公募基金信息发表的严厉要求。因为对冲基金的高危险性和杂乱的出资机理，许多西方国家都制止其向大众揭露招募资金，以维护一般出资者的利益。为了避开美国的高税收和美国证券生意委员会的监管，在美国商场进步行操作的对冲基金一般在巴哈马和百慕大等一些税收低，控制松懈的区域进行离岸注册，并仅限于向美国境外的出资者征集资金。
（4）操作的隐蔽性和灵活性
对冲基金与面向一般出资者的证券出资基金不但在基金出资者、资金征集办法、信息发表要求和受监管程度上存在很大不同。在出资活动的公平性和灵活性方面也存在许多不同。证券出资基金一般都有较清晰的财物组合界说。即在出资东西的挑选和份额上有确认的计划，如平衡型基金指在基金组合中股票和债券大体参半，增加型基金指侧重于高增加性股票的出资：一起，一起基金不得运用信贷资金进行出资，而对冲基金则彻底没有这些方面的约束和界定，可运用全部可操作的金融东西和组合，最大极限地运用信贷资金，以牟取高于商场平均赢利的超量报答。因为操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应，对冲基金在现代世界金融商场的投机活动中担当了重要人物。
二、对冲基金的操作
开始的对冲操作中，基金办理者在购入一种股票后，一起购入这种股票的必定价位和时效的看跌期权（Put Option）。看跌期权的功效在于当股票价位跌破期权限制的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限制的价格卖出，然后使股票贬价的危险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金办理人首要选定某类行情看涨的职业，买进该职业几只优质股，一起以必定比率卖出该职业中几只残次股。如此组合的成果是，如该职业预期体现杰出，优质股涨幅必超越其他同职业的股票，买入优质股的收益将大于卖空残次股的丢失；假如预期过错，此职业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获赢利必高于买入优质股跌落形成的丢失。
? 什么叫对冲基金
对冲，望文生义，便是再做一项危险很高的出资时，买入彻底相反的出资标的，以此下降丢失。
对冲基金起源于50年代初的美国。其操作的主旨，在于运用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、危险对冲的操作技巧，在必定程度上可躲避和化解证券出资危险。 在一个最基本的对冲操作中。基金办理者在购入一种股票后，一起购入这种股票的必定价位和时效的看跌期权。看跌期权的功效在于当股票价位跌破期权限制的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限制的价格卖出，然后使股票贬价的危险得到对冲。
在另一类对冲操作中、基金办理人首要选定某类行情看涨的职业，买进该职业中看好的几只优质股，一起以必定比率卖出该职业中较差的几只残次股。如此组合的成果是，如该职业预期体现杰出，优质股涨幅必超越其他同职业的股票，买入优质股的收益将大于卖空残次股而发生的丢失；假如预期过错，此职业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股。则卖空盘口所获赢利必高于买入优质股跌落形成的丢失。正因为如此的操作手法，前期的对冲基金能够说是一种依据避险保值的保存出资战略的基金办理办法。笔者共享一个不错的股票杠杆渠道，曜鑫科技，实盘生意。无资金门槛。
现在的对冲基金具有高杠杆性，典型的对冲基金往往运用银行信用，以极高的杠杆假贷在其原始基金量的基础上几倍乃至几十倍地扩展出资资金，然后到达最大程度地获取报答的意图。所以具有高危险高收益的特色。