1. ETF基金股票

经过ETF，出资者能够像生意股票相同生意指数。以广发500ETF为例，出资者购买了它，就相当于购买了一篮子从我国A股约2700只股票中优选500只股票做为出资组合的参阅指数成分股。

从生意来看，ETF在二级拴住的生意相似股票，能够在证券生意所的开市时刻，即周一至周五的上午9:30-11:30和下午1:00-3:00，经过任何一家证券公司托付下单。

生意单位为1手，即100个基金单位，生意申报数量为100份或其整数倍。与股票相同，ETF实施10%的涨跌幅限制。出资者以现金买入ETF，卖出ETF后取得现金。

从费用上来看，ETF更具有优势。与一般开放式基金比较，在二级拴住上生意ETF，只收取生意佣钱，金额不超越成交金额的0.3%；与股票比较，ETF生意免交印花税。

以广发中证500ETF为例，出资者要购买1000份的广发中证500ETF，输入代码510510、数量1000，经生意所生意系统促成后成交。生意费用是依照证券公司的生意佣钱收取，1000份以内，起点为5元。

指数具有内生添加动能，事实上，咱们能够把ETF基金当作每年坚持10-20%添加速度的一支股票，它的添加速度比任何一家上市公司都更为确认。如果您长时间持有，能取得指数的内生性添加，所以会提示短期持有者慎重。

期望能够协助到您！

2. 基金中的ETF和LOF是什么意思

ETF基金和LOF基金都是开放式基金,基金能够分为封闭式基金和开放式基金。

1、咱们这儿说到的ETF基金和LOF基金都是开放式基金，所以这两类基金的出资者，都能够随时向基金公司申购或换回基金。趁便提一句，它们也都是生意型基金(也便是能够在股票账户生意的基金)。

2、不同的当地在于：它们的申购换回方法。ETF基金，是出资者用“一篮子”股票来申购ETF基金比例，换回拿到的也是“一篮子”股票；LOF基金，无论是申购或换回，都是拿现金交流的。

3、由于申购换回方法的不相同，这也就造就了，这两类基金在申购换回的功率、基金的仓位、产品的透明度等方面都不相同。

(2)基金期货办理战略etf的股票指数扩展阅览：

开放式基金和封闭式基金一同构成了基金的两种根本运作方法。

1、开放式基金，是指基金规划不是固定不变的，而是能够随时依据拴住供求状况发行新比例或被出资人换回的出资基金。封闭式基金，是相对于开放式基金而言的，是指基金规划在发行前已确认，在发行结束后和规则的期限内，基金规划固定不变的出资基金。

2、开放式基金2004年之前不在生意所上市生意，一般经过银行等代销组织或直销中心申购和换回，2004年之后，我国对开放式基金的运转进行发奋，答应一些开放式基金到证券生意所上市生意，这种开放式基金成为上市开放式基金（LOF）。

3、基金规划不固定，基金单位可随时向出资者出售，也可应出资者要求买回；没有存续期，理论上能够永久存在；价格由财物净值决议。而封闭式基金有固定的存续期，期间基金规划固定，一般在证券生意所上市生意，出资者经过二级拴住生意基金单位。

3. 股指基金、指数型基金和ETF指数股，三者有什么差异别离是什么意思

一般的开放式指数型基金只能在一级拴住上申购和换回，生意只是触及现金与基金比例；

从申购规划来看，一般的指数型基金申赎最小单位较小，经过一切代销组织进行，ETF有规划较大的最小申赎单位.

从费率来看，ETF由于采纳什物申赎，费率低。

一般的开放式基金每季度或半年发布组合，每日发布上一日净值。

4. 怎么厉兵秣马ETF基金与股指期货结合进行套利

在厉兵秣马股指期货进行套利时，需求调查指数期货的改变。一般来讲，指数期货的改变应该在必定的规划内，一旦指数期货的改变超出该规划，那么便存在着套利时机。当指数期货的拴住价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也便是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的拴住价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也便是卖呈现货指数，买入指数期货。

ETF

(Exchange

Traded

Fund)全称为生意型开放式指数基金。它归纳了封闭式基金和开放式基金的长处，出资者既能够在二级拴住像生意股票相同生意ETF比例，又能够经过指定的ETF生意商向基金办理公司申购或换回ETF比例，不过其申购和换回有必要以一篮子股票交换ETF比例或以ETF比例换回一篮子股票。

如果是进行正向套利操作的话，当指指数期货合约的实践价格高于现货ETF的价格，此刻操作战略是买入ETF，卖出指数期货合约，咱们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价，在建仓时咱们就现已确定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，封爵取得无危险套利空间。

5. 讨教：股指基金 指数型基金 ETF指数股，三者有什么差异都是什么意思

股指基金

股票指数期货期权股指期货（Stock Index Futures），是一种金融期货，是以股票拴住的价格指数作为生意标的物的金融期货品种；股指期权（Stock Index Options），也被称为指数期权，它是以股票指数为行权品种的期权合约。它们都是把股票指数作为标的物，分为宽幅和窄幅两种,宽幅指数包括数个职业多家公司，而窄幅指数仅包括一个职业数家公司。

指数型基金

指数基金(Index Fund)，望文生义便是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为出资目标，经过购买该指数的悉数或部分红份股构建出资组合，以追寻标的指数体现的基金产品。

一般来说，指数基金以减小盯梢差错为意图，使出资组合的改变趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。

指数基金是以特定的指数为标的指数[1] ，并以该指数的成份股为出资目标，[1] 经过购买该指数的悉数或部分红份股构建出资组合，[1] 以追寻标的指数体现的基金产品。现在市面上比较干流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。[1] 出资服务组织Portfolio Solutions和Betterment从前发布研究报告，剖析持有10种财物的出资组合在1997年至2012年间的体现。成果发现，指数基金出资在82%到90%的状况下，体现好于自动办理出资。

ETF指数股

指数股”是咱们对Exchange Traded Funds (ETFs) 的总称，它是一种盯梢股票指数、能够在拴住上自在生意的证券

咱们能够把指数股理解为一种执迷不悟方式的一同基金（

Mutual Fund）：发行组织把不同的股票买来，汇合到一同构成一同基金，然后再分红

一小块一小块拿到股市上卖，就变成了指数股。你买一支指数股就相当于购买了“基金

”里的一切股票。

指数股在最近几年开展很快，而且品种繁复：有盯梢大盘指数的，也有盯梢职业指

数的，还有盯梢其它国家股市的…… 最近更呈现了盯梢债券（Bond）拴住和黄金价格

的ETF，真是让人目不暇接。

ETF基金与指数基金的差异：

1， 一般的开放式指数型基金只能在一级拴住上申购和换回，生意只是触及现金与基金比例； ETF基金在一、二级拴住的生意触及现金、股票和基金比例等。其申购换回有必要以一篮子股票(或有少数现金)交换基金比例或许以基金比例换回一篮子股票(或有少数现金)。由于存在这种执迷不悟的什物申购换回机制，出资者能够在ETF二级拴住的生意价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利生意。

2， 从申购规划来看，一般的指数型基金申赎最小单位较小，经过一切代销组织进行，ETF有规划较大的最小申赎单位，经过参加券商进行申赎；

3， 从费率来看，ETF由于采纳什物申赎，费率低。一般的指数型基金现金申赎添加基金司理的操作，费率高于ETF。

4， 一般的开放式基金每季度或半年发布组合，每日发布上一日净值。ETF基金每日发布组合，日间实时发布拟合净值。

6. 怎么厉兵秣马ETF和股指期货进行套利

一般来说，指数期货的拴住价格走势和现货指数拴住价格走势坚持着高度的同步性，指数期货价格和现货指数价格之间的相关性比较高。但是当指数期货的拴住价格与其合理价格之间发生较大的误差时，就会使得这两个拴住之间会发生一些价格误差，这为在两个拴住之间进行套利生意凭空捏造了根底。

在厉兵秣马股指期货进行套利时，需求调查指数期货的改变。一般来讲，指数期货的改变应该在必定的规划内，一旦指数期货的改变超出该规划，那么便存在着套利时机。当指数期货的拴住价格大于所给出的上限时，便进行正向套利，也便是买入现货指数，卖出指数期货;当指数期货的拴住价格小于所给出的下限时，便进行反向套利，也便是卖呈现货指数，买入指数期货。

由于ETF没有印花税而只需求考虑ETF生意的佣钱，省去许多本钱，一起ETF的活动行比较好，而且不像股票或许由于某种原因停牌，所以在这儿咱们厉兵秣马ETF作为指数期货的现货来剖析套利的上下限，而且得出结论：当指数期货的拴住价格在上限和下限之间动摇时，咱们以为指数期货价格比较合理，此刻不存在套利空间。而当指数期货的价格超出上下限的规划时，就能够当即进入套利空间，获取低危险的套利收益。

ETF (Exchange Traded Fund)全称为生意型开放式指数基金。它归纳了封闭式基金和开放式基金的长处，出资者既能够在二级拴住像生意股票相同生意ETF比例，又能够经过指定的ETF生意商向基金办理公司申购或换回ETF比例，不过其申购和换回有必要以一篮子股票交换ETF比例或以ETF比例换回一篮子股票。

如果是进行正向套利操作的话，当指指数期货合约的实践价格高于现货ETF的价格，此刻操作战略是买入ETF，卖出指数期货合约，咱们的套利空间是指数期货和现货ETF之间的差价，在建仓时咱们就现已确定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，封爵取得无危险套利空间。

在正向套利操作期间，咱们的本钱主要有：1、生意ETF的佣钱;2、生意ETF的冲击本钱;3、指数期货的生意本钱;4、生意指数期货合约的冲击本钱。所以当套利空间大于套利的本钱时，便能够进行实践操作。这样得到指数期货套利的上限是：现货ETF价格+生意本钱;

如果是进行反向套利操作的话，当指指数期货的实践价格低于指数期货的理论价格，此刻操作战略是卖出ETF，买入指数期货，咱们的套利空间是现货ETF和指数期货之间的差价，在建仓时咱们就现已确定二者之间的差额，待到到期日时指数期货的价格收敛到现货的价格，进行平仓操作，封爵平稳取得无危险套利空间。

在反向套利操作期间，咱们的本钱主要有：1、生意ETF的佣钱;2、生意ETF的冲击本钱;3、指数期货的生意本钱;4、生意指数期货合约的冲击本钱。所以当套利空间大于套利的本钱时，便能够进行实践操作。这样得到指数期货套利的上限是：现货ETF价格-生意本钱。

这样，咱们得到了指数期货的区间定价模型的上下限：

上限：现货ETF价格+生意本钱;

下限：现货ETF价格-生意本钱。

当指数期货的拴住价格在上限和下限之间动摇时，咱们以为指数期货价格比较合理，此刻不存在套利空间。