智通提示:
安信世界以为,首程控股(00697)派发特别股息反映财政稳健,回购股份计划反映了对其本身价值的认可,对职业及其事务开展决心。
大摩表明,同程游览(00780)股票短期估值招引,并以为曩昔占其收入95%的国内旅游商场,最快会于3月中旬至月底重启,公司将因而受惠。
花旗称,恒生银行(00011)2021年下半年净利润远逊预期,信任首要因为受收入疲弱及信贷丢失拨备添加的影响,并以为其2022财年的远景很可能因疫情而相对慎重。
大摩下调冠君工业信任(02778)今明两年每单位分配猜测8%至14%,以反映租借收入及分配比率下降。
安信世界:保持首程控股(00697)“买入”评级股份回购加派特别股息
安信世界称,考虑到现时股价较低,以为首程控股(00697)较大机率在静默期后(成绩发布后),将进行首轮的回购。派发2亿元特别股息。首程控股(00697)公告指因为近期完结重组,出售部分首钢资源(00639)权益而收到现金金钱,加上公司事务稳健,财政及现金流状况杰出,董事会抉择宣派特别股息,合共2亿元,分两期分配。第一期特别股息为港币1亿元,将于3月14日派送;第二期特别股息为别的的1亿元,将于10月31日派送。该行以为公司派发特别股息反映财政稳健,加上估计派发的7亿元股息,2022年总股息分配估计达9亿元,股息率约9%。
回购3亿元股份。此外,首程发布董事会已同意公司回购股份计划,公司自2022年2月15日至2024年2月14日,为期两年,从公开商场以每股不超越2.75港元的价格,回购不超越价值3亿港元的公司股票。计划执即将视乎市况而定,并由董事会全权酌情决议。该行以为回购股份计划反映了公司对其本身价值的认可,并对职业及其事务开展的决心,终究将有利于公司并为股东发明价值。等待首轮股份回购。该行以为首程阅历转型后,在泊车出行及资管事务两个板块的开展杰出。为保证事务的开展,公司上一年向首要办理层颁发合共1.385亿份股份期权,行权价为每股1.624港元。行权条件包含除掉首钢资源后,主营事务收入平均年添加率约48%、办理车位数量平均年添加率约45%、而且科技研制投入内行权期内不得低于经营收入的3%。
野村:上调ASM太平洋(00522)评级至“买入” 目标价升至95港元
野村称,依据职业查询,考虑到ASM太平洋(00522)近期于北美也可收到相当大的先进封装技能(AP)订单,目标价由90港元升至95港元,另以为该股估值已处于低水平。公司经曩昔年第一季的非顶峰调整后,其2022财年首季的预定量按季应有温文反弹,信任股票的危险报答愈来愈具招引力,尤其是未来一至两年间。
大摩:保持同程游览(00780)“增持”评级目标价20港元
大摩估计同程游览(00780)2022/23年猜测市盈率别离为18/15倍,信任其股价有70%-80%机会在未来60天,相对指数上升。大摩表明,股票短期估值招引,并以为曩昔占公司收入95%的国内旅游商场,最快会于3月中旬至月底重启,公司将因而受惠。
大摩:保持联想集团(00992)“与大市同步”评级目标价升至9.8港元
大摩称,联想集团(00992)或将于本月23日发布第3财季及9个月成绩。该行猜测,联想到2021年12月底止第三财季收入同比升14%至197亿美元;税前溢利同比升46%至8.62亿美元;纯利同比升54%至6.07亿美元。最新税前溢利猜测较商场早前猜测高出13%,并别离上调智能设备事务集团(IDG)、基础设施计划事务集团(ISG)收入猜测。IDG方面,上调联想个人电脑(PC)收入猜测,由144亿美元升至149亿美元,因PC出货量估计胜公司原利指引,因为期内PMIC(电源办理晶片)获得非预期的技能改进。智能电话估计出货量猜测1490万部,胜于预期,受北美及拉丁美洲较强的同比出售添加推进。ISG收入猜测则由约19.5亿美元升至约21亿美元,因为期内零部件供给才能改进。另公司第三度获“染蓝”,并将于3月7日正式收效,亦属股价利好要素。
恒生银行(00011)2021年下半年净利润远逊预期
花旗:恒生银行(00011)2021年下半年净利润远逊预期
花旗称,恒生银行(00011)上一年下半年净利润55亿元,较上半年少36%,同比跌23%,较商场预期的低29%,也较该行预期低15%,信任首要因为受收入疲弱及信贷丢失拨备添加的影响。该行指出,恒生第四次中期股息为每股1.8港元,较预期的2.4元少。非利息收入与上半年相等,但较预期低4.5%。费用和其他收入别离较上半年少23%及40%,成为收入与预期不符的要害。信贷丢失拨备为25亿元。不良贷款率较上半年增35点子至1.04%。此外,该行以为,恒生2022财年的远景很可能因疫情而相对慎重。
大摩:保持恒生银行(00011)“减持”评级目标价140.5港元
大摩称,恒生银行(00011)上一年下半年成绩远逊于预期,盈余同比跌32%至51.85亿元,较商场预期低35%,较该行预期更低38%,首要因为各事务收入较预期疲弱,仅可部分被本钱下降所抵销。该行本来预期恒生将派晚期息每股2.2元,但成果为每股派1.8元。全年计每股股息减少,由2020年全年的5.5元降至上一年的5.1元。
大行齐降冠君工业信任(02778)评级与目标价
大摩:下调冠君工业信任(02778)评级至“减持” 目标价降12.5%至3.5港元
大摩下调冠君工业信任(02778)今明两年每单位分配猜测8%至14%,以反映租借收入及分配比率下降。陈述中称,冠君工业信任将上一年分配比率由95%降至90%,为自2009年以来初次下调,公司办理层称因为疫情约束形成的影响史无前例,因而需求保存现金。该行预期公司每单位分配至2024年年均复合将跌落5%,主因写字楼空置率高及“朗豪坊”商场体现疲弱。
小摩:予冠君工业信任(02778)“减持”评级目标价下调至3.5港元
小摩估计,冠君工业信任(02778)2022财年商场将有39%租约到期或进行租金评价。公司上一年可分配收入同比跌3.3%,契合该行及商场预期,但上一年分配比率同比下调5个百分点至90%,则未能令人信服,指出该信任负债率一向稳定在23%左右,以为没有充沛的理由减少分配比率,仅显示出办理层对远景观点趋向审慎,又指下降分配比率一般会为股价带来严重兜售压力。该行说到,花园道三号上一年租金收入同比下降3.8%,出租率则回升至89%,考虑到本年到期租约租金水平为每平方米120元,与现时的每平方米约90元有距离,以及2023财年中环将迎来更多新供给,该行预期2022财年租金下调起伏将扩展至25%,预期租金收入的跌幅约为4%至5%。