我国南边航空股份有限公司(南边航空，600029)12日公告，公司将揭露发行160万张A股可转化公司债券，征集资金总额为人民币160亿元，将成为今年以来募资规划最大的可转债。扣除发行费用后征集资金净额将悉数用于飞机置办、航材置办及修理项目，引入备用发动机，以及弥补流动资金。本次发行优先配售日、申购日为2020年10月15日。

据南边航空介绍，该公司是我国运送飞机最多、航线络最兴旺、年客运量最大的航空公司。到2020年6月末，公司运营包含波音787、777、747、737系列，空客380、350、330、320系列等类型客货运送飞机857架。2019年度，公司旅客运送量近1.52亿人次，接连41年居我国各航空公司之首，机队规划和旅客运送量均居亚洲榜首、国际第三。

公司拟以本次发行征集资金用于11架飞机置办，包含2架 A319 NEO和9架 A321 NEO，均为空客窄体飞机，座位数别离为136和195/200个。11架飞机置办项目的投资总额为957,950.00 万元，拟运用征集资金投入300,000.00万元；航材置办项目的投资总额为290,613.61万元，拟运用征集资金投入200,000.00万元；修理项目的投资总额为920,038.35万元，拟运用征集资金投入560,000.00万元。

南边航空表明，本次拟引入的11架飞机将归入公司现有机队一致分配和办理，将可以进步公司的机队规划以及运送才能，扩容首要航线运送量，完善公司航线络，添加主营事务运送收入。一起，新引入飞机将部分代替老旧的飞机，有助于优化机队结构，有用下降油耗和保护本钱，进步公司航空运送事务的竞争力。根据公司前史机队运营数据，经开始测算，在引入11架飞机后，每个完好年度将为公司算计添加经营收入约19亿元。

别的，南边航空还拟投入6亿元征集资金用于引入5台备用发动机，类型包含2台 LEAP-1A33、1台 LEAP-1A26 以及2台 TRENT-XWB，备用发动机的首要供货商包含 GE 公司、RR公司等。

在征集阐明书中，南边航空说到，受新冠疫情影响，民航业市场需求遭到较大冲击。2020年一季度民航业共完结运送总周转量165.2亿吨公里，旅客运送量7,407.8万人次，同比别离下降46.6% 和53.9%，本次疫情对民航业的全体流动性以及抗危险才能均提出较大应战。一起，跟着公司机队规划、航线络规划的扩展，公司生产经营的流动资金需求也随之上升。

根据公司事务扩张和开展对流动资金的需求，公司拟运用本次发行征集资金不超越48亿元弥补流动资金，以更好地满意公司资金周转需求，下降财政危险和经营危险。

公告显现，南边航空发行的A股可转债简称为“南航转债”，期限为自发行之日起6年。联合信誉评级有限公司鉴定的公司主体和本次债券的信誉等级均为AAA。债券初始转股价格为6.24元/股。

到12日收盘，南边航空A股股价为5.99元/股，南航转债对应平价95.99元。

兴业证券剖析以为，南边航空是国内航空龙头，疫情之后成绩逐步修正。大规划、AAA评级、基本面存在好转趋势且估值处于前史低位使得其有望成为不少账户底仓的当然之选。估计现在平价下南航转债上市首日取得的转股溢价率在19%-23%区间内，价格为114-118元。